财务表现 - 2025年第二季度营收3980万美元 同比增长11% 环比增长7% 其中仪器收入1420万美元 耗材收入1890万美元 服务及其他收入670万美元 [1] - GAAP毛利润1470万美元 同比增长149% 非GAAP毛利润1520万美元 同比增长15% 非GAAP毛利率38% 同比提升1个百分点 [2] - GAAP运营费用5950万美元 同比下降67% 非GAAP运营费用5810万美元 同比下降18% 包含1100万美元股权激励费用 [3] - GAAP净亏损4190万美元 同比收窄76% 非GAAP净亏损4000万美元 同比收窄28% GAAP每股亏损0.14美元 非GAAP每股亏损0.13美元 [4] 运营亮点 - Revio系统本季度出货15台 Vega系统出货38台 Revio单系统年化收入约21.9万美元 [1] - 在中国与Haorui Gene达成新分销协议 扩大临床实验室网络覆盖 重点布局输血医学和血液学领域 [6] - 参与1000 Genomes长读长测序项目 使用Kinnex RNA试剂盒和Revio系统提供转录组测序数据 [6] - HiFi测序技术助力完成首个阿拉伯人类泛基因组 推动中东人群遗传多样性研究 [6] 资产负债表 - 截至2025年6月30日 现金及投资总额3.147亿美元 较2024年底减少7520万美元 [29] - 应收账款3226万美元 存货5384万美元 无形资产净值1716万美元 商誉3.178亿美元 [29] - 可转换优先票据净值6.464亿美元 股东权益6149万美元 [29] 非GAAP调整 - 2025年第二季度非GAAP调整项目包括101万美元无形资产摊销和96万美元重组费用 [31] - 2025年上半年累计非GAAP调整涉及814万美元无形资产摊销和3948万美元重组费用 [31] - 重组费用主要包含库存减值 员工离职补偿 加速折旧及无形资产摊销等项目 [34]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务业绩，虽有亮点但受宏观环境影响进行重组，同时面临独立调查可能影响季报提交 [1][8][9] 分组1：第一季度财务结果 - 营收3720万美元，较2024年第一季度3880万美元有所下降；仪器营收1100万美元，2024年同期为1900万美元；耗材营收2010万美元，2024年同期为1600万美元；服务及其他营收600万美元，2024年同期为380万美元 [2] - Revio™系统出货12台，2024年同期为28台；Vega™系统出货28台，2024年无相关数据；Revio单系统年化拉动约23.6万美元，2024年约为25.4万美元 [2] - 现金、现金等价物及投资为3.431亿美元，2024年同期为5.619亿美元 [2] 分组2：GAAP与非GAAP财务指标 - 2025年第一季度GAAP毛利润为负140万美元，2024年同期为1130万美元；非GAAP毛利润为1500万美元，2024年同期为1260万美元；非GAAP毛利率为40%，2024年同期为33% [3] - 2025年第一季度GAAP运营费用总计4.276亿美元，2024年同期为9260万美元；非GAAP运营费用总计6170万美元，2024年同期为8720万美元 [4] - 2025年第一季度GAAP净亏损4.261亿美元，2024年同期为7820万美元；非GAAP净亏损4440万美元，2024年同期为7140万美元；GAAP每股净亏损1.44美元，2024年同期为0.29美元；非GAAP每股净亏损0.15美元，2024年同期为0.26美元 [5] 分组3：最新进展 - 启动全公司重组计划，预计到2025年底降低非GAAP运营费用4500 - 5000万美元 [6] - 与香港中文大学及相关机构达成许可协议，提升HiFi测序甲基化检测能力并应用新深度学习模型 [6] - 被达沃斯阿尔茨海默病合作组织选为测序合作伙伴，助力北非阿尔茨海默病研究 [6][7] 分组4：其他事项 - 收到员工指控相关信件，成立独立董事委员会调查，预计不影响财务结果，但可能影响季报提交 [9] - 管理层将召开季度电话会议讨论第一季度业绩 [10] - 发表研究成果展示HiFi测序解析高度相似旁系同源基因能力，任命新首席财务官 [14]