财务表现 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为840万美元，摊薄每股收益0.34美元，相比2024年同期的340万美元和0.14美元显著增长[1] - 2025年前六个月归属于普通股股东的净利润为3110万美元，摊薄每股收益1.26美元，相比2024年同期的590万美元和0.24美元大幅提升[2] - 核心银行净息差从2024年第二季度的2.72%提升至2025年第二季度的2.89%，调整后核心净息差达到3.15%[13][14] - 公司宣布每股0.10美元的季度现金股息，这是连续第55个季度派息[25] 业务板块表现 - 核心社区银行占总资产负债表的70%，拥有24家分支机构，19%的存款为无息存款，支持超过2亿美元的V1BE服务商业客户[5] - 抵押贷款仓库业务在2025年第二季度贷款余额达1.85亿美元，较2024年底增长189%，承诺额度达8.04亿美元[7] - Panacea Financial贷款余额达5.05亿美元，同比增长34%，客户存款达1.07亿美元，同比增长58%[10] - 数字平台存款在2025年第二季度达11亿美元，资金成本从2024年6月的5.05%降至4.28%[9] 运营效率 - 预计2025年第三季度技术成本节约将开始显现，季度费用预计减少150万美元[4] - 核心运营费用负担在2025年第二季度为2266万美元，调整后预计低于2100万美元[19] - 存款成本从2024年第二季度的2.98%降至2025年第二季度的2.52%，预计第三季度将进一步改善[17] 资产质量 - 贷款总额从2024年6月的33亿美元降至2025年6月的31.3亿美元，主要由于出售寿险保费融资组合[20] - 不良贷款率从2024年第二季度的0.24%微升至2025年第二季度的0.26%[21] - 信贷损失准备金占贷款总额的比例从2024年第二季度的1.56%降至2025年第二季度的1.24%[22] 战略发展 - V1BE技术正进行改进以便其他社区银行使用，预计2025年底前签约首个外部客户[5] - Panacea Financial计划到2025年底服务客户数量从7000增至10000，并开发针对医疗行业的科技产品[12] - 抵押贷款业务2025年第二季度关闭3.23亿美元贷款，同比增长52%，其中大部分为建筑转永久产品[10]

文章核心观点 Primis Financial Corp.2025年第一季度业绩改善，各业务板块取得进展，公司有望提升盈利能力和资产回报率 [1][3][11] 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为270万美元，每股收益0.11美元，而2024年第四季度净亏损2330万美元，每股亏损0.94美元 [1] - 剔除特定金额和非经常性成本后，2025年第一季度公司盈利510万美元，正常化资产回报率为0.56% [2] 经营成果 - 第一季度公司将消费贷款账簿从待售转为持有投资，评估后计提190万美元拨备，且因更换审计师产生高额专业费用 [2] 战略调整进展 - **核心社区银行**：在弗吉尼亚州和马里兰州有24个银行办事处，低成本客户存款22亿美元，2025年第一季度存款成本1.83%低于多数竞争对手，约20%存款为非利息存款，贷款组合在第一季度基本持平，3月有2400万美元贷款结清，2025年3月31日贷款管道为2.28亿美元 [4][5] - **Primis Mortgage**：2025年第一季度零售抵押贷款业务税前盈利约80万美元，而2024年第四季度亏损40万美元，锁定贷款总额2.57亿美元，较2024年第四季度增长27%，3月锁定量1.1亿美元，同比增长53%，成功招募团队，预计改变公司资产回报率贡献，3月最后一周申请量同比增长100% [6][7] - **全国战略**：2025年第一季度抵押贷款仓库贷款业务显著，3月31日未偿还贷款余额1.15亿美元，较2024年12月31日增长80%，承诺贷款额度4.87亿美元，资金由数字平台提供，第一季度末存款超10亿美元，成本接近联邦基金利率，还推出新的亲和品牌 [8][9] - **Panacea Financial**：2025年初增长强劲，未偿还贷款较2024年第四季度增加4000万美元，由该部门9400万美元存款提供资金，是谷歌排名第一的“医生银行”，目标到2025年底服务10000名客户，还在开发针对医疗、牙科和兽医领域的技术产品和服务 [10] 展望 - 尽管出售业务导致盈利资产减少，但公司盈利能力改善，核心银行、抵押贷款仓库和Panacea将重建盈利资产，预计使资产回报率增加21个基点，Primis Mortgage预计使2025年资产回报率增加0.15%，公司注重控制运营费用，预计2025年费用增长低 [11][12] - 预计合并传统核心和数字核心后每年节省600 - 700万美元，使资产回报率提高15个基点，去除Panacea Financial Holdings合并亏损的拖累后，资产回报率将翻倍 [13][14] 净利息收入 - 2025年第一季度净利息收入略增至2640万美元，净利息收益率为3.15%，贷款收益率和平均盈利资产收益率分别下降3个和2个基点，新贷款加权平均收益率7.20%，存款成本降至2.52% [14][15] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入780万美元，低于2024年第四季度的1320万美元，抵押贷款银行业务收入增至560万美元，消费贷款计划相关非利息收入下降，影响已基本消除 [16][17] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出3250万美元，低于2024年第四季度的3780万美元，核心运营费用负担较2024年第四季度减少320万美元，预计2025年剩余季度在2000 - 2100万美元之间 [18] 贷款组合和资产质量 - 2025年3月31日持有投资贷款增至30.4亿美元，主要因消费贷款重新分类，剔除消费贷款后，持有投资贷款年化增长3.4%，非 performing资产占比降至0.28%，计提贷款损失拨备160万美元，净冲销额降至1130万美元 [19][20][22] 存款和资金 - 2025年3月31日总存款略降至31.6亿美元，非利息活期存款增至4.46亿美元，公司无批发资金，全部由客户存款提供资金 [23] 股东权益 - 2025年3月31日普通股每股账面价值增至14.38美元，有形账面价值增至10.59美元，普通股股东权益3.56亿美元，占总资产9.67%，董事会宣布每股0.10美元股息 [24][25]