核心观点 - 美国银行证券维持对Sylvamo Corp的积极立场 尽管其股价年内下跌36.68% 分析师George Staphos重申“买入”评级 目标价59美元 [1] 评级与目标价 - 美国银行证券于12月1日重申对Sylvamo的“买入”评级 目标价为59美元 [1] - 该机构早于11月21日将Sylvamo评级更新为“买入” [2] 积极催化剂与前景 - 北美地区Riverdale和Chillicothe工厂的关闭 预计将推动该地区运营率提升 分析师预计北美运营率在2026年可达90% [2] - 公司预计将从2026年下半年未涂布自由页纸每吨40美元的潜在提价中受益 [2] - 尽管欧洲市场面临持续挑战 但预计将被拉丁美洲和北美地区的销量增长所抵消 [4] 近期财务表现 - 2025财年第三季度（11月7日公布）营收为8.46亿美元 同比下降12.33% 但超出市场预期1034万美元 [3] - 2025财年第三季度每股收益为1.44美元 低于市场共识0.03美元 [3] - 当季价格与产品组合因素导致收入减少1400万美元 主要受欧洲纸浆和纸张价格影响 [3] 公司背景 - Sylvamo Corporation总部位于孟菲斯 成立于1898年 在欧洲、拉丁美洲和北美生产和销售未涂布纸及纸浆 [4]