项目概述 - 美国政府推出名为“特朗普账户”的新型储蓄工具 旨在帮助美国儿童积累财富至成年 [1] - 该计划是总统特朗普于7月签署的数万亿美元税收和支出法案的一部分 [1] 资金注入与参与方 - 联邦政府将为2025年初至2028年底出生的每个美国婴儿的账户注入1000美元 [1][8] - 亿万富翁迈克尔·苏珊·戴尔夫妇宣布捐赠62.5亿美元 旨在为2500万名10岁及以下儿童提供初始资金 每位合格账户获250美元 [2][11][12] - 桥水基金创始人瑞·达利欧基金会将为康涅狄格州约30万名儿童每人捐赠250美元 [10] - 贝莱德公司宣布将匹配联邦政府对其员工子女账户的供款 即每个账户注入1000美元 [10] - 非营利组织也可向账户捐款 且不受个人供款上限限制 [6] 账户运作机制 - 每个账户每年个人供款上限为5000美元 该金额将根据通胀调整 [4] - 父母、亲属甚至看护人的雇主均可随时间账户供款 [4] - 联邦、州、地方或部落政府也可供款 且不受上述上限限制 [4] - 账户资金将被锁定直至受益人年满18岁 [5] - 年满18岁后 账户实质上转变为个人退休账户 [5] - 每人仅允许开设一个账户 [6] - 美国财政部将要求资金主要投资于美国股票的共同基金或交易所交易指数基金 且必须收取低费用 不得使用杠杆 [6] - 父母、亲属等可在受益人年满17岁之前持续向其账户供款 美国国税局表示父母可从2026年7月4日开始代表子女供款 [7] - 看护人可通过国税局管理的在线门户为儿童注册账户 [8] 资金使用与提取规则 - 账户资金在受益人18岁前不可动用 [13] - 18岁后 资金可像传统IRA一样 为特定合格用途免罚金提取 包括高等教育、首次购房（最高10000美元）以及生育或收养费用（每个孩子5000美元） [13] - 用于非合格用途的提现将触发10%的罚金 [13] 税收待遇 - 账户内资金增长免税 仅在提取时征税 [14] - 受益人无需为来自父母和亲属的税后供款纳税 但来自政府、慈善家或雇主的任何收益或免税供款在提取时将作为普通收入征税 [14] - 与早期版本相比 法律最终调整为账户分配按普通收入税率征税 而非更低的长期资本利得税率 [15] - 账户遵循IRA提取规则 意味着小型企业创业成本不再符合免罚金提取条件 [15] 与其他储蓄工具的比较 - “特朗普账户”的税收优惠远少于529大学储蓄计划 后者供款上限也高得多 [16] - 529计划用于合格教育支出的提款是免税的 且供款通常有资格享受州所得税扣除 而“特朗普账户”持有者提款时仍需纳税 [16] 项目成本与起源 - 根据国会预算办公室估算 “特朗普账户”计划在未来十年将耗资约150亿美元 [17] - 政府资助的“婴儿债券”想法最初由经济学家达里克·汉密尔顿提出 旨在帮助贫困美国人积累资产并缩小种族财富差距 [18] - 白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特是整体方法的推动者之一 他将其描述为“一个简单的解决方案 帮助人们与金融市场连接 让国家每个人共享财富” [18] - 经济学家格雷格·莱瑟森警告称 “税收优惠账户主要使已有闲钱的家庭受益 而非最需要帮助的家庭” [19]

特朗普账户产品概述 - 特朗普账户是根据《工薪家庭减税法案》创建的一种新型儿童储蓄账户 常被描述为“儿童IRA” [1][17] - 该账户提供一项显著激励 即政府为每个合格账户提供1000美元的启动资金 该资金在家庭存入自有资金前即已到位 [1][14][17] - 账户的正式缴款起始日期为2026年7月4日 但目前已引起关注 特别是在科技亿万富翁迈克尔·戴尔和苏珊·戴尔承诺额外提供60亿美元资金以支持2500万个此类账户之后 [2][17] 特朗普账户的核心特征与限制 - 一个常见的误解是特朗普账户仅限于教育支出 但专家澄清 账户持有者年满18岁后 资金可用于任何用途 没有限制 [4][5][17] - 关键限制在于成长阶段 在18岁之前 资金被完全锁定 不允许合格分配 也没有提前支取的例外 [7][17] - 在运作方式上 特朗普账户与传统IRA类似 但一个主要早期区别是 特朗普账户没有收入要求 父母、祖父母甚至雇主都可以代表儿童进行缴款 [8][17] - 当儿童年满18岁后 该账户实质上转变为一个传统IRA 提款需按账户持有人的所得税率纳税 如果在59.5岁之前提款 应税部分还需缴纳10%的罚款 [9][17] - 与传统IRA一样 存在某些避免罚款的例外情况 包括用于首次购房或高等教育支出的提款 但资金主要用途仍是退休而非短期使用 [10][17] 与其他储蓄工具的对比分析 - **与传统IRA对比**：特朗普账户早期无收入要求是其与传统IRA的核心差异 [8][17] - **与529计划对比**：对于专注于教育储蓄的家庭 529计划仍是热门选择 其资金用于合格教育支出时 投资收益增长免税 而特朗普账户不提供此税收优惠 [10][11][17] - 529计划由各州与富达投资、普信集团、美林证券等金融机构合作提供 易于获得 但没有政府提供的1000美元启动资金 [11][17] - **与Coverdell教育储蓄账户对比**：Coverdell ESA自1998年推出 与529计划类似 其用于教育的收益增长免税 且涵盖更广的支出范围 包括K-12教育费用 特朗普账户不提供免税增长 但后期使用不限于教育 [12][17] - **与UGMA/UTMA监管账户对比**：根据UGMA或UTMA规则设立的监管账户是另一途径 允许任何人为儿童储蓄投资 资金在18至25岁间移交儿童控制 具体取决于州法律 此类账户没有缴款上限 但其资产价值会影响大学助学金申请 且可能适用赠与税规则 [13][17]

特朗普账户计划概述 - 该计划是《2025年一个美丽大法案法案》中的条款之一 旨在通过政府提供种子资金 为儿童提供投资先机 是一项联邦支持的储蓄和投资计划 [1] - 该计划近期因亿万富翁慈善家迈克尔和苏珊·戴尔的一项重大私人承诺而再次成为头条新闻 [1] 账户性质与特点 - 所谓“特朗普账户”是为18岁以下儿童设计的税收优惠投资账户 [3] - 其独特之处在于 联邦政府会在合格账户开立时自动存入1000美元 [3] - 账户内的资金可以享受税收递延增长 类似于传统的个人退休账户 [3] - 账户开立后 父母、祖父母、其他亲属、雇主甚至慈善机构等任何人都可以存入额外资金 但存款受联邦限额约束 [4] 资格与开户规则 - 父母或法定监护人可以为任何18岁以下的美国儿童开立特朗普账户 [6] - 在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的儿童有资格获得联邦政府提供的1000美元种子资金 [6] - 在此时间段之前或之后出生的儿童仍然可以拥有账户 但无法获得联邦资金存款 [6] 缴款限额与投资规则 - 在政府初始存入1000美元后 每个孩子每年的总缴款限额为5000美元 无论由谁缴款 [7] - 雇主每年最多可缴款2500美元 但该缴款计入5000美元的总限额内 [7] - 常规缴款不可抵税 但根据布鲁金斯学会的说法 雇主缴款不计入员工的应税收入 [7] - 账户资金必须投资于跟踪标普500指数或其他美国股票指数的低成本指数基金 [5]

特朗普账户产品概述 - 特朗普账户是根据特朗普总统签署的“One Big Beautiful Bill”法律创建的 为2025年至2028年间出生的每个美国婴儿提供1000美元的政府种子资金启动储蓄账户[6] - 符合条件的家庭在获得戴尔捐赠后 账户初始资金可额外增加250美元[1][6] - 该账户是面向18岁以下儿童的税收递延储蓄账户 父母每年最多可存入5000美元税后资金 投资增长在儿童18岁前享受税收递延[4] 账户潜在增长与使用 - 若初始存入1000美元政府种子资金且不作额外存入 账户资产在受益人60岁时可能膨胀至220万美元[1] - 根据嘉信理财金融研究中心的计算 一个家庭每年以6%的增长率存入最高5000美元 在孩子18岁时账户资产可达约191000美元[2] - 账户资金在儿童18岁时转换为传统IRA 可用于教育、首次购房、创业或退休[3] - 账户投资仅限于追踪标普500或类似美国股指的低成本指数基金[2] 账户限制与潜在缺点 - 账户在儿童18岁前不允许任何提款 这对需要资金灵活性的父母而言可能是障碍[9] - 账户缴款不可抵税 投资收益为税收递延而非免税 提款时可能面临税务影响[10] - 根据白宫规定 除非符合特定豁免条件 否则在59.5岁前提款将面临10%的罚款[10] 与其他储蓄工具的比较：529计划 - 529计划最适合为从学前班到研究生阶段的教育费用储蓄 由州政府赞助[11] - 缴款在州一级可能享受税收减免 用于合格教育费用的提款免税 父母无论孩子年龄多大都保留账户控制权[11] - 年度缴款限额因州而异 终身限额通常为30万至50万美元[12] - 非教育用途的提款将面临税收和10%的罚款 部分州不允许K-12教育费用免税提款[14] 与其他储蓄工具的比较：监护人罗斯IRA - 监护人罗斯IRA最适合为有劳动收入的孩子进行长期退休储蓄[15] - 税后缴款完全免税增长 与特朗普账户不同 退休后的合格提款也免税 父母在孩子达到法定年龄前管理账户[15] - 2025年年度缴款限额为7000美元 但不能超过孩子的劳动收入[15] - 孩子必须有等于或大于缴款金额的劳动收入 这对许多家庭构成障碍[19][20] 与其他储蓄工具的比较：UTMA/UGMA账户 - UTMA/UGMA账户最适合无特定目标的一般储蓄 或用于非教育支出如首辆车或房屋首付[21] - 缴款为税后资金 孩子达到法定年龄后资金使用无限制 无联邦缴款限额但需遵守IRS赠与税规定[22] - 当孩子达到法定年龄 资金完全归其所有 父母无监督权或话语权 这可能让一些父母感到不安[23] 与其他储蓄工具的比较：高收益储蓄账户 - 高收益储蓄账户最适合距离实现不到12个月的目标或风险承受能力极低的储蓄者[25] - 通过利息提供有保障的回报 目前高收益储蓄账户利率约为4%至5%[25] - 回报落后于10%的长期股市平均回报[28] 特朗普账户的市场定位与价值 - 特朗普账户在UTMA和罗斯IRA之间占据中间地带 可作为无特定高等教育费用目标情况下的UTMA/UGMA替代品[29][30] - 与监护人罗斯IRA相比 特朗普账户的关键优势是无劳动收入要求[30] - 该账户被视为财务规划工具箱中的另一个工具 其在促进金融知识普及方面的教育价值可能与储蓄的金钱价值同等重要[31]

文章核心观点 - 特朗普政府推出了一项名为“特朗普账户”的儿童长期储蓄投资计划 该计划由《一个美丽大法案》授权设立 旨在为18岁以下儿童提供政府种子资金 并辅以家庭和雇主供款的长期投资工具 资金将投资于美国宽基股票指数基金 以期通过长期复利实现资产增值[1][2] 计划概览与现状 - 该计划目前处于规则制定初期 美国国税局仅发布了初步指南 并开放公众意见征询期至2026年2月20日 许多关键细节尚未最终确定[2][3] - 计划预计于2026年中推出 首次供款将在2026年7月4日之后进行[6] 账户资格与开设 - 账户可为任何拥有有效社会安全号码的18岁以下儿童开设 需由授权成人（如父母、监护人、成年兄弟姐妹或祖父母）建立[5] - 2025年至2028年出生的婴儿父母可通过提交国税局表格4547（尚未发布）或通过TrumpAccounts.gov在线门户进行注册[6] 资金来源与供款规则 - 联邦政府将为每个合格儿童的一次性种子存款为1000美元[9] - 个人每年可向一个特朗普账户供款上限为5000美元 参与计划的雇主每年供款上限为2500美元 政府和非营利组织也可进行合格供款[8] - 资金可以从一个特朗普账户直接滚存至另一个账户 且不计入年度供款限额[8] - 迈克尔和苏珊·戴尔基金会捐赠了62.5亿美元以资助该计划[7] 投资运作与收益预期 - 账户内资金必须投资于跟踪美国股市整体表现的宽基股票指数基金 此类基金具有低成本、低风险、广泛分散的特点[12][13] - 家庭不能选择个股、追逐热门主题基金或投资于如纯科技或纯能源等狭窄领域[13] - 资金在18岁前无法动用 从而享受长期的复利增长[14] - 根据财政部税收分析办公室估算 若家庭最大化供款并让资金增长 一个充分供款的账户在受益人28岁时余额最高可达190万美元 在预期回报率较低的情况下 同期储蓄仍可积累近60万美元[17] - 即使除联邦政府初始的1000美元外无额外供款 财政部估计该账户在18年内可增长至3000美元至13800美元之间[18] 账户提取与成年后管理 - 在国税局所称的“增长期”（从出生到儿童年满18岁当年的1月1日）内 资金通常无法取出 即使家庭遇到财务困难[19] - 存在四种严格定义的例外情况允许提前支取[20] - 受益人年满18岁后可开始提取资金 此后账户功能类似传统IRA 享有相同的税务处理、分配选项和提前支取规则[21] - 但账户保留独特的法律身份 不会完全转变为标准IRA 其结构性差异将持续影响资金的使用、征税和申报方式 受益人需将其与其他退休账户分开管理[22][23]

项目概述 - 白宫国家经济委员会主任透露 一项名为“特朗普账户”的新生儿储蓄计划正在推进 其种子资金部分有望获得美国富人的捐赠资助[1] - 该计划旨在让每个美国新生儿获得一个广泛基础指数基金的投资账户 使其拥有美国经济成功的一部分份额[6] - 该计划被描述为一个通过美国慈善家自愿捐赠来使社会更公平的新模式和新平台[2] 资金与捐赠 - 迈克尔·戴尔已承诺捐赠62亿美元 为全美2500万10岁及以下儿童每人提供250美元[2] - 在迈克尔·戴尔捐赠之后 大量来自全国各地的富人也表示希望参与类似捐赠[2] - 该计划除了政府初始注资外 还允许家庭每年额外供款 上限为5000美元 该限额在2027年后可能根据通胀进行调整[11] 项目设计与资格 - 该计划由《一个美丽大法案》确立 为2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的每个孩子提供一次性1000美元的政府初始存款[10] - 家庭在孩子拥有社会安全号码后即有资格开设账户 账户资金必须保留至孩子年满18岁[11] - 法律不仅为新生儿创建账户 也为18岁及以下的美国人创建账户[10] 预期收益与规模 - 美国财政部税收分析办公室估计 如果家庭最大化供款并让资金增长 账户余额可能达到可观规模[14] - 据预测 一个全额供款的账户到受益人28岁时 余额最高可达190万美元 即使在回报预测的低端 同期总额也可达约60万美元[15] - 如果没有额外的供款 仅凭联邦政府1000美元的初始存款 该账户在18年内可能增长到3000美元至13800美元之间[16]

特朗普账户政策概述 - 特朗普账户是《一个美丽大法案法案》引入的针对18岁以下人群的税收递延储蓄投资工具 旨在为下一代储蓄提供助力 [1] - 账户本质上是个人退休账户 资金需投资于低成本指数基金 供款使用税后资金 [4] - 账户持有者年满18岁后可开始提取资金 用于特定用途如高等教育或首次购房 否则可能面临10%的额外税款 [5][10][11] 账户资格与启动资金 - 在开户日历年年底前未满18岁且拥有社会安全号码的个人有资格开设账户 [7] - 在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的美国公民享有特殊福利 即由财政部向其账户存入1000美元的启动资金 [1][8] - 2025年12月 慈善家Michael和Susan Dell宣布向2500万名居住在邮政编码区域家庭收入中位数低于15万美元的10岁及以下美国儿童账户各捐赠250美元 捐赠总额约62.5亿美元 [2] 账户运作规则 - 年度供款上限为5000美元 其中包含不超过2500美元的雇主供款 这部分不计入雇员应税收入 [5] - 账户资金通常需投资于追踪标普500等美国股票指数的股票共同基金或交易所交易基金 [9] - 除特定情况外 一般不允许提前支取 特定情况包括合格的展期供款、超过限额的供款分配以及受益人死亡 [9] 开户与税务处理流程 - 开户需使用美国国税局发布的4547号表格草案 该表格要求提供父母或监护人信息以及儿童姓名、社会安全号码和家庭地址 [12] - 从2026年5月起 财政部将向申报人发送信息 指导完成账户激活的认证流程 [13] - 受益人在18岁以下的账户供款不计入收入 部分供款不会在账户中形成税基 而展期供款等则在受益人年满18岁后转入传统IRA时形成税基 [14] 长期财务预测 - 白宫经济顾问委员会预测 对于2026年出生的儿童 若每年以最高5000美元供款并按市场平均回报投资 到18岁时余额可达303800美元 到28岁时可达1091900美元 [6] - 若每年供款2500美元 到18岁时余额预计为154800美元 到28岁时为555000美元 [6] - 即使没有额外供款 仅依靠财政部的1000美元启动资金 经济学家预测到18岁时余额为5800美元 到28岁时为18100美元 [6] 与其他税收优惠账户的比较 - 专家认为特朗普账户相比传统IRA、罗斯IRA或529教育储蓄计划等类似选项并未提供明显优势 [15] - 与传统IRA提供税前扣除、罗斯IRA提供免税提取不同 特朗普账户资金在存入和取出时均需纳税 [16][17] - 专家指出 特朗普账户的投资选择较少且供款上限较低 相比其他选项存在显著缺点 [17][18]

戴尔夫妇的捐赠与“特朗普账户” - 科技亿万富翁迈克尔·戴尔及其妻子苏珊承诺向名为“特朗普账户”的儿童税收优惠账户投入62.5亿美元 [2] - 该笔资金将为2500万名10岁及以下儿童每人提供250美元 [1][3] - 这笔捐赠独立于美国政府为2025年1月1日至2028年底出生的儿童向每个账户投入的1000美元 [3] 账户设立与目标群体 - 戴尔夫妇的捐赠旨在惠及无法获得政府1000美元拨款的年龄较大的儿童 [4] - 该计划旨在为一代儿童提供财务起步优势 并减轻父母在育儿成本飙升背景下的经济压力 [4] - 美国总统特朗普在活动中赞扬了戴尔夫妇 并期望其他公司效仿 [6] 账户运作机制与预期 - 家长可通过填写新税表或在Trumpaccounts.gov网站上在线创建账户 [7] - 账户资金需待儿童年满18岁方可动用 [8] - 假设年回报率为7% 初始的1000美元投资在18年后将增长至约3500美元 [8] 行业影响与展望 - 特朗普表示 预计未来数月将有数百家大公司宣布向此类账户注资的计划 [7] - 该捐赠在“慈善星期二”宣布 旨在鼓励全球捐赠 [5] - 专家指出 从账户中取款需缴税 使其在税收方面不如529计划等其他儿童储蓄工具优惠 [8]

文章核心观点 - 戴尔科技公司创始人兼CEO迈克尔·戴尔及其妻子苏珊承诺向“特朗普账户”捐赠62.5亿美元 此举旨在为年龄较大、无法获得政府1000美元初始拨款的儿童提供种子资金[2] - 该捐赠与倡导组织“投资美国”合作 预计将使约2500万名在2025年1月1日前出生且年龄在10岁或以下的美国儿童每人获得250美元的拨款[3] - “特朗普账户”是一项根据国会2024年7月通过的法案设立的税收优惠储蓄账户 旨在鼓励早期储蓄机会[4][6] “特朗普账户”运作机制 - 任何人均可为18岁或以下的儿童开设账户 2025年至2028年出生的婴儿每人将获得一次性1000美元的存款 无收入要求 只要儿童是美国公民即有资格获得政府种子资金[4] - 账户余额将投资于低成本指数基金 例如共同基金或交易所交易基金(ETF) 但资产管理行业对法案中可能限制ETF和共同基金选项的措辞表示担忧[8][9] - 账户从2026年7月4日开放供款 父母等人每年可存入最多5000美元的税后资金 直至受益人年满18岁的前一年[10] 资金提取与税务处理 - 提取资金需待受益人年满18岁 之后资产可转入个人退休账户 资金可用于教育费用、职业培训、首次购房首付或创业资本 也可选择继续投资至退休[12] - 账户功能类似IRA 收益延税增长 但由于账户包含税后供款、初始种子资金和投资收入的组合 提款部分需纳税 具体税务处理细节需财政部和国税局进一步澄清[13] 行业参与与潜在影响 - 迈克尔·戴尔曾在6月白宫“投资美国”圆桌会议上承诺为其员工子女“一对一匹配”政府种子资金 其他与会CEO也承诺代表员工向该储蓄计划捐款[7] - 资产管理行业关注法案对账户中投资选项的潜在限制 并已要求财政部进行更宽泛的解释[8][9] - 专家指出 一次性250美元的存款对低收入家庭影响有限 项目的成功很大程度上取决于公共教育以及财政部是否为所有符合条件的参与者自动建立账户[15][16][17]

捐赠事件核心 - 迈克尔·戴尔和苏珊·戴尔捐赠62.5亿美元用于资助儿童投资账户计划[1] - 该计划非正式名称为“特朗普账户”，正式名称为“投资美国计划”[2] - 捐赠旨在让更多儿童群体获得该计划的使用权[2] 投资账户计划详情 - 计划最初由硅谷风险投资人布拉德·格斯特纳构思，旨在缩小国家财富差距并提高金融素养[3] - 政府将为2025年至2028年出生的儿童在其雇主投资账户中初始投入1,000美元[3] - 父母可为子女开设账户并持续供款直至孩子年满18岁[3] - 账户资金将投资于低成本指数基金，兼顾安全性和收益[5] - 子女成年后可将资金用于教育、购买首套住房或创业启动费用[5] 计划扩展与市场影响 - 戴尔的捐赠旨在超越原定的2025-2028年出生儿童群体，将覆盖范围扩大至10岁以下儿童[4][5] - 戴尔公司股价在消息公布当日上涨4%[6]