收购要约核心条款 - 派拉蒙天空之舞对华纳兄弟探索公司提出敌意收购 每股30美元全现金收购[3] - 该要约旨在与Netflix的协议竞争 但派拉蒙未在周一提高出价[3] - 派拉蒙提高了其提议的反向分手费 以匹配Netflix要约中的金额[3] 交易估值与结构 - 派拉蒙对华纳兄弟探索公司的收购要约企业价值为1084亿美元[4] - 作为对比 华纳兄弟探索公司本月早前同意将其影视工作室和流媒体资产出售给Netflix 该交易企业价值约为830亿美元[4] - 派拉蒙希望收购华纳兄弟探索公司的全部资产 包括其电视网络组合[4] 融资担保与支持 - 拉里·埃里森同意为要约的股权融资提供404亿美元的个人担保 该担保不可撤销[2] - 拉里·埃里森是派拉蒙CEO大卫·埃里森的父亲[2] - 拉里·埃里森还同意在交易进行期间不撤销埃里森家族信托或对其资产进行不利转让[2] 交易背景与董事会关切 - 华纳兄弟探索公司董事会此前对拉里·埃里森在该收购要约中的所谓支持表示担忧[4] - 公司董事长塞缪尔·迪·皮亚扎表示 董事会不确信这位世界顶级富豪会在交易完成时提供资金[5] - 迪·皮亚扎强调“达成交易很好 但完成交易更好”[5] 公司回应与策略 - 派拉蒙天空之舞在周一修改后的要约中保证了亿万富翁拉里·埃里森的支持 以明确回应华纳兄弟探索公司董事会提出的质疑[1] - 派拉蒙重申其相信该交易更优[3]