人工智能驱动业务增长 - 人工智能技术在公司业务中的整合正在推动利润增长和云计算业务扩张 [1] - 公司第二季度净利润从2024年第二季度的135亿美元增长至2025年第二季度的182亿美元 [3] - 通过部署超过100万台仓库机器人实现订单处理加速和成本降低 [4] 云计算业务表现 - 亚马逊云计算服务(AWS)在第二季度实现17%的同比增长率 [6] - 摩根斯坦利预测AWS收入增长率将在2026年加速至20%以上 [6] - 定制Trainium2芯片为Anthropic的Claude AI模型提供算力支持 [5] 运营效率提升 - 机器人在美国当日达服务扩展中发挥关键作用 [4] - 电子商务业务通过人工智能实现运营效率提升 [3] - 成本节约和利润率扩张将推动2026年股价上涨 [7] 盈利增长预期 - 分析师预计公司收益将以17%的年化增长率增长 [7] - 云计算业务是公司主要营业利润驱动因素 [6] - 人工智能在电子商务领域的应用带来显著成本节约 [7]

万亿美元市值俱乐部 - 目前有9家美国公司市值超过1万亿美元，但仅有3家进入3万亿美元超精英俱乐部（微软3.4万亿、英伟达3.3万亿、苹果3.1万亿）[1][7] - 亚马逊当前市值2.2万亿美元，若2026年前加入3万亿俱乐部，投资者潜在回报率达36%[2] AWS的AI战略布局 - AWS通过硬件（自研Trainium2芯片可降低开发者40%训练成本）、大语言模型（Nova系列）和软件（Q虚拟助手）三层架构主导AI核心领域[4][5][8] - NovaSonic语音模型推动对话式AI应用，Bedrock平台整合Anthropic等第三方模型增强开发者粘性[6] - AI助手Q的代码接受率行业最高，编程效率提升80%[8] 财务表现与增长动力 - AWS 2025年Q1营收292亿美元（同比+17%），占集团总营收1556亿美元的18.8%，但贡献63%的运营利润（184亿美元中占116亿）[9] - AI业务收入季度同比增长三位数，年化达数十亿美元规模[13] - 电商仍是最大收入来源但利润率低，物流网络优化持续降低单订单成本[10] 估值与增长潜力 - 亚马逊Q1每股收益1.59美元（同比+62%），滚动12个月EPS 6.13美元对应PE 33.5倍，低于英伟达和微软，略高于苹果[14] - 若PE升至三巨头均值38倍，2026年EPS 7.27美元对应股价276.26美元，市值将达2.95万亿美元[17] - 过去四季EPS平均超预期22%，若趋势延续则2026年末市值有望突破3万亿[18] 外部风险因素 - 特朗普关税政策影响：亚马逊70%商品来自中国，30%进口关税可能转嫁消费者或导致亏损[11]