基金业绩表现 - Bill Aman管理的Persian Square Holdings Fund年初至今上涨33% 同期标普500指数上涨12% [1] - 过去5年Persian Square基金累计上涨127% [1] 新产品特点 - Vista Share推出名为Target 15 Activist Distribution的ETF 代码ACKY [2][10] - 该ETF复制Bill Aman的公开投资组合并叠加期权策略 [3] - 采用备兑看涨期权策略 每月目标收益率为1.25% 年化收益率达15% [3][4] - 每月支付收益 超额收益将计入基金净值 [5] - 底层持股的股息不包含在15%收益中 同样会计入基金净值 [5] 投资策略细节 - 投资组合集中度较高 包含Howard Hughes、Uber、Brookfield、Restaurant Brands和Alphabet等公司 [7] - Bill Aman以高信念长期投资著称 不频繁调仓 [8] - 采用数据驱动策略 追求稳定月度收益而非收益最大化 [5] - ETF可季度调整持仓 并能捕捉季度内的调仓变化 [9] 费用结构 - 该ETF收取95个基点的管理费 远低于对冲基金费用水平 [6] 同类产品表现 - 公司3月推出的模仿巴菲特投资策略的ETF OMAH 资产管理规模在6个月内突破5亿美元 [12] - OMAH持有21只股票证券 最大持仓为BRKB 随后是伯克希尔哈撒韦最大的20只公开交易持股 [13] - OMAH同样提供15%的年化收益率 按月支付1.25% [12] - 该产品不包含伯克希尔完全持有的非上市公司 [13]