核心观点 - BluMetric Environmental Inc 宣布以最高2250万加元的总对价收购DS Consultants Inc 并计划通过一项公开发行筹集最多1500万加元资金以支持此次收购 [1][5] 收购交易详情 (DS Acquisition) - 收购总对价最高为2250万加元 支付方式包括 1050万加元初始现金支付 750万加元的公司普通股 以及基于业绩的三年期现金对赌 每年最高150万加元 与递进式EBITDA目标挂钩 [2] - 收购对价的前提条件是DS Consultants在交割时总资产减去总负债不低于400万加元 [2] - 支付给卖方的对价股份数量将根据公司在TSX-V上交易的普通股30天成交量加权平均价确定 这些股份将有四个月的禁售期 [2] - DS Consultants总部位于安大略省旺市 在安大略省拥有约155名全职员工 [3] - DS Consultants提供岩土工程 环境服务 水文地质 材料检测 仪器监测和建筑科学等工程咨询服务 其服务覆盖土地开发和建筑施工的全周期 [4] - 收购尚需满足惯例交割条件 包括公司获得充足融资以及TSX-V接受此交易 [4] 股权融资详情 (Equity Offering) - 公司已与Clarus Securities Inc和Raymond James Ltd达成协议 由后者作为联席代理人和联席账簿管理人 以“尽最大努力”的方式承销最多11,538,461股普通股 每股发行价1.30加元 总募集资金最多1500万加元 [5] - 此次发行预计于2025年12月9日左右交割 前提是获得所有必要的监管批准和TSX-V的批准 [6] - 发行所得资金将用于支付收购DS Consultants的现金部分 以及用作营运资金和一般公司用途 [6] - 公司授予承销商一项期权 可在发行交割日起30天内额外购买最多1,730,769股 以应对超额配售和市场稳定需求 若该期权被全额行使 发行总募集资金将增至约1725万加元 [7] - 作为发行服务的报酬 公司将向承销商支付相当于发行总募集资金6%的现金佣金 并发行相当于发行股份总数6%的经纪人认股权证 [9] 公司及收购战略背景 - BluMetric是一家水技术和环境工程公司 拥有超过50年历史 在11个办事处和3个制造工厂拥有超过230名员工 为商业 工业 政府 军事和矿业客户提供服务 [12][13] - 公司CEO表示 收购DS Consultants将增强公司的整体专业知识 并巩固其在大多伦多地区的市场地位 DS Consultants在建筑环境领域的领先声誉与BluMetric在自然环境和水利技术解决方案方面的优势相辅相成 有望推动收购后的有机增长 [4]