公司财务表现 - 截至10月31日的第三财季，公司自由现金流同比增长22%至21.77亿美元，9个月自由现金流同比增长5.35%至90.79亿美元 [3][4] - 第三财季营收同比增长8.63%至102.59亿美元，9个月营收同比增长8.68%至303.24亿美元 [3] - 公司收入绝大部分（94.8%）来自订阅和支持服务，这使得其销售收入具有经常性 [3] 盈利能力与运营杠杆 - 第三财季自由现金流利润率从去年同期的18.4%提升至21.2% [4] - 过去12个月的自由现金流利润率从上季度的31.64%提升至约32%（31.98%）[5] - 随着营收增长，公司从销售中挤压出更多现金，自由现金流利润率提升，这是运营杠杆的标志 [5] 未来财务预测与估值 - 基于管理层近期上调的415.5亿美元指引，50名分析师预测下一财年销售额将增长10.5%至458亿美元 [7] - 若应用32%的自由现金流利润率，预计未来12个月自由现金流将达146.56亿美元，比市场预期的今年121.05亿美元年化自由现金流高出21% [7] - 公司股票当前交易价格为261.08美元，但基于其强劲的32%的过去12个月自由现金流利润率，其未来一年可能的价值为每股321美元 [1]

季度业绩预期 - 预计季度每股收益为0.66美元，较去年同期增长53.5% [1] - 预计季度总收入为3.1724亿美元，较去年同期增长20.7% [1] - 过去30天内对共识每股收益预期未进行修正 [1] 收入细分预期 - 预计服务收入为5981万美元，较去年同期增长7.2% [4] - 预计许可收入为3953万美元，较去年同期增长5.8% [4] - 预计订阅和支持收入为2.1795亿美元，较去年同期增长28.4% [4] 订阅与支持业务关键指标 - 预计订阅收入为2.0241亿美元，较去年同期增长32.4% [5] - 预计定期许可收入为3844万美元，较去年同期增长2.9% [5] - 预计支持收入为1574万美元，较去年同期下降6.8% [5] 年度经常性收入与毛利预期 - 预计年度经常性收入为10.5亿美元，去年同期为8.74亿美元 [6] - 预计订阅和支持业务毛利为1.5369亿美元，去年同期为1.1572亿美元 [6] - 预计服务业务毛利为899万美元，去年同期为619万美元 [7] 许可业务毛利与股价表现 - 预计许可业务毛利为3993万美元，去年同期为3649万美元 [7] - 公司股价在过去一个月内下跌10.8%，同期标普500指数上涨0.4% [7]

财务业绩表现 - 季度收入达102.4亿美元 同比增长9.8% [1] - 每股收益2.91美元 较去年同期2.56美元增长13.7% [1] - 收入超市场预期1.02% 高于扎克斯共识预期101.3亿美元 [1] - 每股收益超预期5.05% 高于共识预期2.77美元 [1] 业务分部表现 - 订阅与支持收入96.9亿美元 同比增长10.6% 超13位分析师平均预期96亿美元 [4] - 平台与其他订阅收入20.8亿美元 同比大幅增长16.7% 超四位分析师平均预期20.1亿美元 [4] - 服务订阅收入24.6亿美元 同比增长8.9% 略低于四位分析师平均预期24.7亿美元 [4] - 营销与商务订阅收入13.7亿美元 同比增长4.4% 符合四位分析师平均预期 [4] - 集成与分析订阅收入15.2亿美元 超四位分析师平均预期14.9亿美元 [4] - 专业服务及其他收入5.46亿美元 同比下降2.7% 超13位分析师平均预期5.35亿美元 [4] 地域收入分布 - 美洲地区收入67.4亿美元 同比增长8.6% 低于两位分析师平均预期69.7亿美元 [4] - 欧洲地区收入24.3亿美元 同比增长11.2% 超两位分析师平均预期21.5亿美元 [4] - 亚太地区收入10.7亿美元 同比大幅增长13.9% 超两位分析师平均预期10.2亿美元 [4] 业绩承诺指标 - 当前剩余履约义务294亿美元 超七位分析师平均预期291亿美元 [4] - 总剩余履约义务599亿美元 超五位分析师平均预期598.5亿美元 [4] - 非流动剩余履约义务305亿美元 低于五位分析师平均预期307.4亿美元 [4] 市场表现与估值 - 过去一个月股价回报率2.2% 低于扎克斯标普500指数3%的涨幅 [3] - 目前获得扎克斯第三类持有评级 预示近期表现可能与大盘同步 [3]

财务业绩表现 - 2025年第二季度总收入达2.1519亿美元 同比增长21.2% 超出市场预期2.97% [1] - 每股收益0.19美元 较去年同期0.16美元增长18.8% 大幅超越市场预期280% [1] - 订阅与支持业务收入1.9822亿美元 同比增长23.3% 超出分析师预期2.8% [4] - 专业服务收入1696万美元 同比增长1.2% 略高于分析师预期平均值 [4] 盈利能力指标 - 订阅与支持业务非GAAP毛利润1.664亿美元 较分析师预期平均值1.6162亿美元高出3% [4] - 专业服务非GAAP毛利润380万美元 低于分析师平均预期425万美元 [4] 市场表现与估值 - 过去一个月股价累计下跌2% 同期标普500指数上涨2.7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示近期表现可能与大盘同步 [3] 业务结构分析 - 订阅与支持业务占总收入比例达92.1% 为主要收入来源 [4] - 专业服务收入占比7.9% 增速相对缓慢 [4]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达20628万美元 同比增长174% [1] - 每股收益014美元 低于去年同期的022美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期20387万美元 超预期118% [1] - 每股收益超出共识预期007美元 超预期10000% [1] 业务细分 - 订阅与支持业务营收18551万美元 超出四名分析师平均预估18423万美元 同比增长197% [4] - 专业服务营收2077万美元 超出分析师平均预估1960万美元 同比增长04% [4] - 非GAAP专业服务毛利润748万美元 超出分析师平均预估669万美元 [4] - 非GAAP订阅与支持毛利润15479万美元 超出分析师平均预估15398万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌24% 同期标普500指数下跌07% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期可能跑输大盘 [3] 关键指标分析 - 投资者需关注核心业务指标而非仅看营收和盈利的同比变化 [2] - 细分业务指标对比分析师预期及去年同期数据更能准确预测股价走势 [2]