业绩总结 - 2024 年第一季度净销售额为 1,706,159 美元，2023 年同期为 1,597,072 美元[74] - 2024 年第一季度毛利润为 408,537 美元，2023 年同期为 224,168 美元[74] - 2024 年第一季度运营亏损为 2,226,870 美元，2023 年同期为 3,527,689 美元[74] - 2024 年第一季度净收入为 452,839 美元，2023 年同期净亏损为 4,528,618 美元[74] - 2024 年第一季度调整后净收入为 593,720 美元，2023 年同期调整后净亏损为 13,793,406 美元[82] - 2024 年 3 月 31 日现金为 453,552 美元，2023 年 12 月 31 日为 76,878 美元[74] - 2024 年 3 月 31 日总资产为 31,185,040 美元，2023 年 12 月 31 日为 26,268,232 美元[74] - 截至 2024 年 3 月 31 日，公司累计亏损 75,443,663 美元[86] 产品销售数据 - 特别行动致敬系列威士忌自 2023 年 10 月推出后已售出超 8000 瓶，零售收入超 100 万美元[52] - 纪念诺曼底登陆 80 周年三瓶装系列预售后首月售出超 1250 瓶，每瓶零售价 95 美元[52] 市场与销售渠道 - 公司在 46 个州通过第三方平台开展直接面向消费者的销售和交付，这些州约占美国人口的 96.8%[48] - 2023 年公司与两大经销商的营收占美国葡萄酒和烈酒批发总市场份额超 50%[54] - 截至 2024 年，公司在 7 个太平洋西北州、俄克拉荷马州和弗吉尼亚州有批发业务，2024 年新增堪萨斯州、肯塔基州和科罗拉多州部分地区，预计第三季度在新州开展批发业务[54] - 2023 年 3 月公司通过第三方电商平台在 34 个州开展线上销售，2024 年 3 月迁移至 LiquidRails 平台，覆盖 45 个州和哥伦比亚特区[54] 融资与发行 - 公司初始公开发行至多 150 万股普通股，转售股东转售 871,826 股普通股[12] - 公司普通股初始公开发行价预计在 4.50 - 5.50 美元之间[17] - 公司在私募中向特定投资者发行可购买至多 50 万股普通股的认股权证，行使价 0.01 美元/股，购买价为发行普通股价格减 0.01 美元[18] - 承销商有权在 30 天内按公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买至多 22.5 万股普通股以覆盖超额配售[22] - 2024 年 6 月 15 日公司完成向六名合格投资者私募发行 183,000 股 A 系列可转换优先股和 91,500 股普通股认股权证，总价 1,830,000 美元[62] - A 系列优先股每股面值 12 美元，年股息率 15%[62] - A 系列优先股持有人可随时按特定方式转换为普通股，2027 年 6 月 15 日强制转换，公司自 2025 年 6 月 15 日起可选择转换，转换价格初始为 5 美元/股或更低[62] - 认股权证行权价 5 美元/股或更低，2029 年 6 月 15 日到期，2027 年 6 月 15 日后若普通股连续五个交易日达到或超过行权价 125%将自动无现金行权[62] 收购与合作 - 2024 年 2 月 21 日公司完成对 Thinking Tree Spirits 的收购，收购价 670,686 美元并承担 365,000 美元债务[59] - 2023 年公司与亚利桑那州通托阿帕奇部落合作，2024 年 5 月与俄勒冈州科奎尔部落达成具有里程碑意义的协议[56] 未来展望 - 公司认为本次发行的净收益和当前运营产生的现金能支持运营至少 12 个月，但未来可能需大量融资[92] - 2024 年 FBLLC 计划募集 1200 万美元，预计年底前筹集剩余 200 万美元[148] 风险提示 - 公司自成立以来持续经营亏损且经营现金流为负，预计可预见未来仍将如此，若无额外营运资金，存在持续经营重大疑虑[88] - 公司过去未满足与高级有担保贷款人贷款协议中的财务契约，虽已获违约豁免并修改协议，但无法保证未来违约仍能获豁免[96] - 截至 2024 年 3 月 31 日，公司两笔 PPP 贷款总风险敞口为 2269456 美元，加上应计利息 90156 美元[100] - 持续或加剧的通胀、利率上升、疫情停工、供应商诉讼等可能对公司运营和财务状况产生不利影响[97][98][104][109] - 2023 年 12 月 31 日止年度财务报告内部控制存在重大缺陷，或致财务报表不准确[110] - 行业竞争激烈、品牌接受度、消费者需求、分销商合作等问题可能影响公司收入和盈利能力[114][116][118][122] - 生产、供应链、库存管理等环节的问题会对公司业务和财务表现产生不利影响[130][131][140] - 公司收购、合作、使用 AI 等方面存在潜在风险[172][174][190] - 数据保护、产品污染等问题可能对公司业务产生重大不利影响[197][200]