核心观点 - Encompass Health Corporation (EHC) 受益于患者数量增长、持续的扩张计划以及强劲的财务状况，展现出稳健的增长前景和投资价值 [1] 投资评级与市场表现 - 公司目前获Zacks Rank 2（买入）评级 [2] - 过去一年公司股价上涨16.6%，表现优于行业7.2%的增长率 [2] - 公司拥有令人印象深刻的A级价值评分，表明其可能被低估 [4] 财务表现与盈利预期 - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均超出幅度为12.47% [8] - 2025年每股收益（EPS）共识预期为5.30美元，同比增长19.6% [5] - 2025年营收共识预期为59亿美元，同比增长10.4% [5] - 2026年每股收益共识预期为5.81美元，较2025年预期增长9.6% [5] - 2026年营收共识预期为65亿美元，较2025年预期增长8.8% [6] - 过去60天内，2025年每股收益共识预期被向上修正0.2% [7] 业务增长驱动力 - 公司收入增长强劲，主要受住院康复医院患者基数扩大推动 [9] - 2025年前九个月，公司收入同比增长10.6% [9] - 对帮助慢性病和损伤患者恢复日常生活的专业康复护理需求持续增长，预计将继续支持住院康复业务的发展势头 [9] 扩张战略与运营能力 - 公司通过独立或与知名医疗伙伴合作，频繁在美国各地开设新的住院康复医院，以扩大服务能力和全国覆盖范围 [10] - 目前，公司在39个州和波多黎各运营着173家医院 [11] - 计划在2026年和2027年，每年为现有设施增加150-200张床位 [12] - 公司增长战略的执行力得到强劲财务基础的支持 [12] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为4870万美元 [12] - 2025年前九个月，公司产生8.296亿美元的经营活动现金流，同比增长14.6% [12]