AI主题投资动态 - 过去几年AI主题是股市的主要驱动力 但近期出现波动 即使主要科技公司财报表现优异 市场仍出现对泡沫的讨论以及行情可能扩散的预期 促使投资者寻找替代机会 [1] - DA Davidson分析师Gil Luria整体看好AI 但也看到了核心AI主题之外几只股票的强大潜力 [1] 分析师看好的替代标的 - 分析师指出三只规模较小的科技股被市场忽视 且常被“七巨头”的光芒所掩盖 这三家公司均处于AI基础设施和软件领域 并受益于投资者对AI变革潜力的无限热情 [2] - 这三家公司是Snowflake、Datadog和JFrog 它们被看好的原因是其是AI使用量上升最明确的受益者 且没有应用软件公司那么多的感知风险 [3] 具体公司表现与投资逻辑 - Snowflake年初至今上涨62% Datadog年初至今上涨11% JFrog年初至今上涨113% [3][4] - 其中总部位于硅谷的软件公司JFrog表现尤为突出 其年初至今涨幅超过了分析师提及的其他科技股以及“七巨头”的所有成员 [4] - 投资逻辑的核心在于 无论AI市场如何发展 软件基础设施都将受益 因为企业客户构建AI工具时 都将需要更多的数据湖仓容量（对应Snowflake）、更多的应用程序和基础设施进行观测（对应Datadog）以及更多的二进制代码进行管理（对应JFrog） [4][5] - AI主题不会消失 并将继续推动各行业增长 但对于这三家公司而言 其明确的优势在于 大型公司始终需要它们的服务来持续扩展其AI工具 业务与AI使用量增长呈正相关 [6]

收购事件概述 - EnergyHub完成对Bridge to Renewables的收购 旨在提升其电动汽车公用事业项目能力 [1][8] - 被收购方BTR总部位于华盛顿特区 专注于为电动汽车制造商提供远程信息处理解决方案和软件基础设施 [2] - 此次收购符合EnergyHub通过并购扩大市场份额和客户群的战略方针 [3] 战略协同与业务整合 - 收购将增强EnergyHub将电动汽车和其他分布式能源资源整合到虚拟电厂网络的能力 [3] - BTR的电动汽车制造商合作伙伴可通过此次交易接入EnergyHub的公用事业管理充电项目 [3] - 此次收购是EnergyHub继2024年12月收购热泵优化方案提供商Kapacity io后的又一战略行动 [4] 公司财务表现 - Alarm com Holdings市值约28亿美元 当前获Zacks排名第一（强力买入） [5] - 公司近一月股价上涨2.4% 低于行业同期4.2%的涨幅 [6] - 2025年每股收益共识预期为2.37美元 较60日前数据上升3% [6] 业务发展动态 - 公司受益于软件即服务和许可业务的强劲增长势头 [5] - 向人工智能驱动解决方案的业务扩展和有利的产品组合预计将在未来季度产生积极影响 [5] - EnergyHub通过收购Kapacity io推动虚拟电厂业务向北美以外市场扩张 [4] 同业公司比较 - Flowserve Corporation获Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜达5.5% 60日内2025年盈利预期上调5.6% [9] - Graham Corporation获Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜达64% 60日内2025财年盈利预期上调15.4% [10] - RBC Bearings Incorporated获Zacks排名第二（买入） 过去四个季度平均盈利惊喜3.8% 60日内2026财年盈利预期上调1.4% [10]