交易概览 - RaceTrac以每股17.12美元现金收购Potbelly全部流通股 股权价值约5.66亿美元 [1] - 交易预计于2025年第四季度完成 需满足常规交割条件和监管批准 [2] - 收购溢价达47%（相对于Potbelly截至2025年9月9日的90日成交量加权平均股价） [6] 战略协同 - Potbelly拥有超过445家直营及特许经营三明治店 长期目标扩张至2000家门店 [3] - RaceTrac在全美14州运营800余家便利店 并通过1200个Gulf品牌站点提供燃料服务 [4] - 双方在房地产、特许经营、食品创新等领域能力互补 将共同拓展增长路径 [4][5] 公司背景 - Potbelly为拥有40余年历史的社区三明治连锁品牌 以现烤三明治、沙拉和奶昔为核心产品 [3][10] - RaceTrac是1934年成立的家族私营企业 雇员超1万人 为美国最大私营公司之一 [4][11] - Potbelly现有5200余名员工及特许经营伙伴将加入RaceTrac体系 [5] 交易执行 - Potbelly董事会一致建议股东接受要约收购 [6] - 公司董事及高管已签署支持协议 承诺出售合计约11%的流通股 [6] - 收购需满足多数流通股投标及HSR法案等待期届满等条件 [7] 顾问团队 - RaceTrac财务顾问为美银证券 法律顾问为Kilpatrick Townsend & Stockton律所 [9] - Potbelly财务顾问为Piper Sandler 法律顾问为Kirkland & Ellis律所 [9]

文章核心观点 公司宣布高层将参加两场即将到来的投资者会议[1] 公司信息 - 公司是邻里三明治店概念企业 40 多年来用温暖三明治等新鲜食品为顾客服务 承诺提供新鲜、快速、友好服务 自 1977 年在芝加哥开设第一家店后已在全美扩张 拥有超 440 家门店 其中超 90 家为加盟店 [2] 会议安排 - 2025 年 5 月 28 日公司将在明尼阿波利斯的 Craig - Hallum 第 22 届年度机构投资者会议上与投资者进行一对一会议 [3] - 2025 年 6 月 4 日公司将在芝加哥的 William Blair 第 45 届年度成长股会议上进行展示 展示于中部时间下午 4:40 开始 并将在公司投资者关系网站直播 会议期间也将与投资者进行一对一会议 [3] 联系方式 - 投资者联系人为 Jeff Priester 邮箱为 investor@potbelly.com 媒体联系人邮箱为 PotbellyPR@icrinc.com [3]