Fee-conscious investors and income seekers face distinct trade-offs as these two REIT ETFs diverge in structure and strategy.Schwab U.S. REIT ETF (SCHH +0.26%) stands out for its lower cost and larger asset base, while the State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR +0.32%) delivers a higher yield and has outperformed slightly over the past five years.Both SCHH and RWR are designed to provide investors with exposure to U.S. real estate investment trusts (REITs), but they employ different approaches in terms o ...

基金概况 - Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对房地产ETF类别的广泛投资 于2010年12月2日推出 [1] - 基金由Invesco管理 资产规模达2.374亿美元 属于房地产ETF类别中的中等规模基金 [5] - 基金追踪KBW Nasdaq Premium Yield Equity REIT指数 该指数旨在反映美国约24至40只中小型房地产投资信托基金(REITs)的表现 [5] 智能贝塔ETF - 智能贝塔ETF跟踪非市值加权策略 试图通过选择具有更好风险回报表现的股票来跑赢市场 [3] - 投资方法包括等权重 基本面权重和基于波动性/动量的权重等 但并非所有方法都能带来优异回报 [4] 成本与费用 - 该ETF年运营费用为0.35% 与同类产品相当 [6] - 12个月追踪股息收益率为9.66% [6] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于房地产行业 [7] - 最大持仓为Innovative Industrial Properties Inc (IIPR) 占比6.27% 其次是Brandywine Realty Trust (BDN)和Community Healthcare Trust Inc (CHCT) [8] - 前十大持仓占总资产管理规模的46.73% [8] 表现与风险 - 截至2025年7月30日 年初至今下跌6.96% 过去一年下跌13.17% [10] - 过去52周交易区间为14.41美元至21.54美元 [10] - 三年期贝塔值为1.09 标准差为23.18% 属于中等风险选择 [10] - 持有约28只股票 持仓集中度高于同行 [10] 替代选择 - 对于希望跑赢房地产ETF市场的投资者 该基金可能不是合适选择 [11] - 其他选择包括Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) 资产规模77.7亿美元 费用比率0.08% 和Schwab U.S. REIT ETF (SCHH) 资产规模82.3亿美元 费用比率0.07% [12] - 寻求更低成本和更低风险选择的投资者可考虑传统的市值加权ETF [12]