核心交易公告 - 公司已签署具有约束力的意向书 拟以100万加元现金外加营运资本调整的方式出售其谷物和燕麦片品牌Holy Crap Foods [1] 交易战略背景 - 此次出售是公司战略计划的一部分 旨在专注于其核心的快速服务餐厅业务 该业务在加拿大持续表现出强劲、可预测且高利润的增长 并即将在美国开展运营 [2] - 出售该资产使公司获得了非稀释性的100万加元现金 公司计划将该资金重新部署到其QSR部门 交易预计在2026年第一季度初完成 [2] - 公司表示 当有机会以有吸引力的估值变现资产时 就会采取行动 未来将专注于餐厅业务 并高度集中于QSR领域 此时释放价值并重新配置资本具有良好的商业意义 [3] 资金用途与业务重点 - 出售所得现金将用于加速开发公司不断增长的餐厅选址渠道 公司在构建、扩展和特许经营高性能品牌方面已持续展示其能力 旗下品牌包括Rosie's Burgers, Heal Wellness, Via Cibo, iQ Food Co 和 Yolks Breakfast [2] - 公司将继续以投资资本回报率为重点进行投资 [3] - 公司是收购和扩展新兴食品品牌的领导者 [5] 公司信息 - 公司名称为Happy Belly Food Group Inc 在加拿大证券交易所的股票代码为CSE: HBFG 在OTCQB市场的股票代码为OTCQB: HBFGF [1][5] - 公司联合创始人兼首席执行官为Sean Black 联合创始人兼首席运营官为Shawn Moniz [6]

公司业务动态 - Happy Belly Food Group Inc 宣布其旗下快餐品牌 Rosie's Burgers 已签署特许经营协议，并在安大略省惠特比市获得一处优质地产，用于开设新餐厅 [1] - Rosie's Burgers 是一家精品快餐品牌，主营招牌碎肉汉堡、肉汁奶酪薯条、洋葱圈、奶昔等产品 [1] 管理层评论与战略 - 公司首席执行官 Sean Black 表示，惠特比是Rosie's扩张的另一个高质量市场，此次签约印证了其特许经营体系的实力、严格的选址模式以及在大多伦多地区日益增长的需求 [4] - 所选惠特比店址位于繁华、高曝光度的零售走廊，日常客流量大，社区增长强劲，靠近家庭、通勤者和专业人士，与品牌怀旧碎肉汉堡的目标客群高度契合 [4] - 公司通过多单元和区域开发协议，已在加拿大关键省份锁定了115家Rosie's门店位置，为品牌在未来几年快速扩张奠定基础，同时美国市场开发即将启动 [6] - 公司采用特许经营增长与目标直营店开业相结合的双重扩张战略，致力于加速Rosie's的发展，以推动其成为一家可预测、有纪律的增长型公司，并成为加拿大排名第一的餐厅整合商 [6] 公司整体业务规模 - 在整个Happy Belly的投资组合中，公司通过特许经营模式，共有646个零售特许经营门店处于不同开发、建设和运营阶段，执行着一贯的、以回报为重点的战略，旨在为股东创造长期价值 [6] 品牌与业务介绍 - Rosie's Burgers 是一家提供手工碎肉汉堡、金黄薯条和经典奶昔的邻里汉堡店，专注于简化和完善传统风味 [7] - Happy Belly Food Group Inc 是加拿大一家领先的新兴食品品牌收购和规模化运营公司 [8]

公司业务进展 - Happy Belly Food Group Inc 旗下品牌Rosie's Burgers在加拿大新斯科舍省哈利法克斯开设首家大西洋加拿大地区门店，这是该品牌在加拿大的第10家门店 [1] - 新店将于2025年11月29日周六开业，地址为Blowers Street 5246号，位于Blowers和Grafton街角（Pizza Corner）[1] - Rosie's Burgers是一家精品快速服务餐厅品牌，提供独家配方碎肉汉堡、肉汁奶酪薯条、洋葱圈、奶昔等产品 [1] 管理层战略观点 - 公司首席执行官Sean Black表示，在哈利法克斯开设首家大西洋加拿大地区门店是Rosie's全国推广的重要里程碑，第10家门店的开业彰显了品牌和特许经营模式的实力 [3] - 哈利法克斯多元化且不断增长的市场使其成为公司大西洋加拿大扩张的理想起点 [3] - 新店由一位经验丰富的多单元加盟商拥有和运营，该加盟商在餐饮和酒店业拥有良好业绩记录，其深厚的运营经验和强大的本地市场知识为此次开业提供了巨大信心 [5] - 公司特许经营体系围绕与高素质运营商合作构建，此次开业是将合适加盟商与合适市场及合适房地产相结合以推动长期可持续绩效的典范 [5] 公司扩张战略与规模 - Rosie's品牌已通过多单元和区域开发协议在加拿大关键省份确保了115家门店，随着美国开发的开始，该品牌有望在未来几年快速扩张 [5] - 公司采用特许经营增长与目标直营店开业相结合的双重扩张战略，以加速Rosie's的发展，推进其成为可预测且自律的增长型公司、加拿大头号餐厅整合商的使命 [5] - 在整个公司投资组合中，共有626个零售特许经营门店已通过合同承诺，处于不同开发、建设和运营阶段，正在执行一贯的、以回报为重点的战略，通过特许经营创造长期股东价值 [5]

财务业绩亮点 - 公司实现第14个连续创纪录季度以及第3个连续运营净利润为正的季度 [1][2] - 全系统销售额达到1920万美元，同比增长125%（去年同期为850万美元）[3][6] - 总营业收入、供应商回扣及利息收入合计720万美元，同比增长194%（去年同期为250万美元）[6] - 调整后税息折旧及摊销前利润达到70万美元，利润率为10.4%，高于去年同期的10万美元（利润率4.2%）[8] - 运营净收入为30万美元，去年同期为运营净亏损10万美元 [8] - 快餐部门细分税息折旧及摊销前利润首次超过100万美元，特许权使用费及相关费用收入也首次超过100万美元 [2][8] 业务增长与运营指标 - 第三季度通过有机与无机增长相结合的方式新增12家餐厅，并在第四季度初再增2家，使运营餐厅总数达到75家 [3][8] - 截至第三季度末，运营餐厅数量达73家，较去年同期的35家增长109% [6] - 总产品销售额达600万美元，同比增长224%（去年同期为190万美元）[8] - 特许权使用费和特许经营费收入达110万美元，同比增长297%（去年同期为30万美元），增长动力来自系统内55家特许经营餐厅 [8] 公司发展里程碑与扩张 - 公司成功收购Salus Fresh Foods，新增9家位于大多伦多地区的门店 [8] - 旗下品牌（如Heal Wellness、Rosie's Burgers、Yolk's Breakfast）在全国范围内签署多项多单位特许经营协议和房地产选址，覆盖安大略省、魁北克省、阿尔伯塔省、不列颠哥伦比亚省及大西洋省份等新市场 [7][9] - 公司与可口可乐加拿大装瓶公司签署为期3年的独家合同 [9] - 后续事件显示扩张加速，包括Heal Wellness品牌签署首个美国德克萨斯州卢博克市的房地产选址，以及Rosie's Burgers品牌确保首个美国德克萨斯州的房地产选址，标志国际扩张启动 [11] 现金流与资本状况 - 运营活动产生的现金流为80万美元，去年同期为负20万美元 [8] - 非现金营运资本前的现金流为正值70万美元，高于去年同期的10万美元 [8] - 截至2025年9月30日，净营运资本保持健康水平为280万美元（2024年12月31日为330万美元），现金及现金等价物总额为330万美元（2024年12月31日为350万美元）[8]

公司业务拓展 - 公司宣布其合作伙伴Carma Hospitality已为魁北克省首家Rosie's Burgers餐厅在蒙特利尔Mile End社区获得物业，施工即将开始[1] - 此次开业是公司于2025年7月8日与Carma Hospitality签订的大蒙特利尔地区10家门店多单元特许经营协议中的第一个门店[3] - 公司在魁北克省的布局标志着其第二个品牌在该省获得实体物业，进一步扩大了在该增长省份的业务范围[3] 品牌发展与战略 - Rosie's Burgers品牌通过多单元和区域开发协议，已在加拿大关键省份（包括大西洋省份、魁北克省、安大略省等）锁定了115家门店[5] - 公司采用特许经营增长与目标直营店开业相结合的双重扩张策略，以加速Rosie's品牌的发展[5] - 公司通过有机增长举措和战略性收购，加速其覆盖加拿大全国的扩张计划[7] 特许经营平台与规模 - 公司的特许经营平台为加盟商提供从选址、运营培训到市场营销等成功所需的工具和资源[7] - 公司目前在其新兴品牌组合中拥有626个已签约的零售特许经营门店，这些门店处于开发中、建设中或已运营状态[7] - 公司的使命是成为一家可预测且自律的增长型公司，并成为加拿大排名第一的餐饮整合者[7] 市场与选址分析 - 蒙特利尔Mile End社区是一个高密度、适宜步行的社区，拥有大量年轻专业人士和学生，并被誉为美食目的地[3] - 该社区因其标志性的饮食文化吸引了忠实的本地居民和全年不断的游客，从而保证了持续的人流量[3] - 该地区拥有活跃、追逐潮流的人口以及对创新且平易近人的舒适食品的稳定需求，为汉堡概念店的启动提供了理想环境[3]

公司近期动态 - Rosie's Burgers品牌于2025年9月13日在阿尔伯塔省卡尔加里Bridgeland社区开设新门店，这是其今年开设的第5家门店[1][3] - 新门店选址基于该社区的高人流量、年轻且具备消费能力的居民群体以及强劲的人口增长，毗邻轻轨站、公园和市中心，有利于堂食和外卖业务[3] 业务扩张战略 - 公司采用双轨扩张策略，结合特许经营增长和有针对性的公司直营店开设，以加速Rosie's品牌发展[5] - 核心重点是通过有机增长举措和战略性收购来加速扩张，预计在年内将宣布多个项目[7] 品牌发展规模 - Rosie's Burgers品牌已通过多单元和区域开发协议在加拿大关键省份锁定了115家门店[5] - Happy Belly公司旗下各新兴品牌已签约承诺的门店总数达到626家，这些门店处于开发中、建设中或已运营的状态[7] - 品牌扩张覆盖范围包括大西洋省份、魁北克省、安大略省、阿尔伯塔省、不列颠哥伦比亚省、曼尼托巴省和萨斯喀彻温省，实现全国性增长[5][7] 品牌定位与竞争优势 - Rosie's Burgers被定位为精品快速服务餐厅品牌，主打特色 smash 汉堡、肉汁奶酪薯条、洋葱圈和奶昔等产品[1][8] - 品牌在快速服务餐饮领域凭借差异化的顾客体验和卓越的产品质量建立发展势头[3] - 新的特许经营协议迅速签署及门店同步开业，印证了其特许经营体系的实力和全国范围内的增长潜力[3]

核心财务表现 - 公司实现第13个连续创纪录季度 运营净收入持续增长[2] - 全系统销售额达1620万美元 同比增长114%[3][4] - 总营业收入570万美元 同比增长155%[3][4] - 调整后EBITDA为60万美元 利润率达99%[4] - 实现产品销售额480万美元 同比增长153%[4] - 特许权使用费和加盟费收入65万美元 同比增长132%[4] 业务规模扩张 - 运营餐厅数量达62家 较去年同期增长138%[3][4] - 第二季度新增12家餐厅 第三季度再增11家[2][7] - 通过收购Salus Fresh Foods增加9家餐厅 总门店数达73家[7] - 现金及等价物300万美元 运营资本270万美元[4] 品牌发展与区域扩张 - Heal Wellness品牌签署曼尼托巴省15单元区域开发协议[6] - Heal Wellness在魁北克省签署40单元区域开发协议[6] - Rosie's Burgers进入大西洋加拿大地区 签署哈利法克斯首个特许经营协议[6] - 与美国德克萨斯州达拉斯-沃斯堡市场签署10单元开发协议[6][8] - 与可口可乐加拿大装瓶公司签署3年独家合同[10] 运营里程碑 - 单日开设4家餐厅创纪录 包括iQ Food Co、Heal Wellness和Rosie's Burgers[6] - 首席执行官提前行使股权 显示对长期增长信心[6] - 成功收购Heal Wellness QSR剩余50%股权[8] - 现金流改善 运营活动产生正现金流50万美元[4] 增长战略执行 - 坚持"3P"核心原则：人员、产品、流程[3] - 通过有机增长和增值收购驱动扩张[3][4] - 专注于快速服务餐厅(QSR)和消费品(CPG)双板块增长[4] - 全国性加速扩张 支持加盟商发展[3]

公司业务拓展 - 现有Rosie's汉堡加盟商签署第二份特许经营协议 扩大其多单元所有权战略[1] - 新门店位于不列颠哥伦比亚省Abbotsford地区 该地区因人口增长强劲 人口结构多样 经济繁荣而被视为理想选址[3] - 公司采用双重扩张战略 结合特许经营增长和有针对性的直营店开设 加速Rosie's品牌发展[5] 门店网络规模 - Rosie's品牌已通过多单元和区域开发协议在加拿大关键省份 secured 115个门店位置 覆盖大西洋省份 魁北克 安大略 阿尔伯塔 不列颠哥伦比亚 曼尼托巴和萨斯喀彻温[5] - 公司整体投资组合已通过多单元和区域开发协议在加拿大 secured 616个零售点 包括开发中 建设中及已运营门店[7] 品牌定位与竞争优势 - Rosie's汉堡被定位为精品快速服务餐厅概念 以原创配方碎肉汉堡 肉汁奶酪薯条 洋葱圈和奶油奶昔等产品为特色[1][8] - 品牌在快速服务餐厅领域作为差异化参与者持续获得发展势头 凭借引人入胜的客户体验和卓越产品质量驱动增长[5] - 公司目标是通过运营纪律和品牌可扩展性 成为加拿大领先的餐厅整合平台[7] 增长驱动因素 - 新协议快速签署显示特许经营体系强度及全国范围内巨大增长潜力[5] - 持续管道增长源于与经验丰富合作伙伴结盟及获取高质量 高流量房地产[7] - 公司拥有汉堡领域经过验证的业绩记录 有机增长坚实基础和高绩效特许经营模式[5]

公司扩张动态 - Rosie's Burgers在阿尔伯塔省埃德蒙顿Brewery District签署第二份特许经营协议并确定新门店位置 该地区为高流量文化丰富区域 毗邻McEwan大学（拥有超过19,000名学生）[1][4] - 新门店选址位于Rogers Place、Mountain Equipment Co-op、Cobs Bread等知名品牌附近 所在区域采用历史建筑设计与智能城市发展及绿色建筑实践相结合的理念[4] - 现有特许经营商首次进入多单元所有权模式 反映合作伙伴对品牌和战略方向的信心[5] 品牌发展规模 - Rosie's Burgers已通过多单元和区域开发协议在加拿大关键省份锁定115个门店位置 覆盖大西洋省份、魁北克、安大略、阿尔伯塔、不列颠哥伦比亚、曼尼托巴和萨斯喀彻温[7] - 母公司Happy Belly旗下所有品牌通过多单元和区域开发协议在加拿大共锁定616个零售点 包括开发中、建设中及已运营门店[10] - 采用特许经营与目标直营店开业相结合的双重扩张策略 加速品牌发展[8] 市场战略定位 - Rosie's Burgers定位为精品快速服务餐厅 主打原创配方碎肉汉堡、肉汁奶酪薯条、洋葱圈和奶昔等产品[1][11] - 阿尔伯塔地区被证明是公司快速服务餐厅组合的高绩效区域 目前有新门店正在开发且额外物业处于积极谈判中[4] - 公司致力于通过运营纪律和品牌可扩展性 成为加拿大领先餐厅整合平台[10]

公司业务进展 - Rosie's Burgers在加拿大新斯科舍省哈利法克斯市的Pizza Corner地区签署了第二份特许经营和房地产协议，由现有特许经营商运营[1] - 公司通过特许经营和有针对性的直营店开设相结合的双重扩张战略，加速Rosie's Burgers的发展[7] - 公司旗下Happy Belly组合已通过多单元和区域开发协议确保了616个零售点，包括开发中、建设中或已开业项目[9] 市场扩张战略 - 哈利法克斯市拥有超过60万居民，拥有多所主要大学，年轻人口和全年高客流量为快餐休闲食品提供了理想的市场条件[10][11] - 在大西洋省份等战略重要区域加深业务布局是公司海岸到海岸全国扩张模式的一部分[4] - 公司通过选择合适合作伙伴和获取优质房地产，专注于执行可扩展且纪律严明的2025-2026年增长战略[9] 品牌发展势头 - Rosie's Burgers已在关键省份确保了115个门店位置，包括大西洋省份、魁北克、安大略、阿尔伯塔、不列颠哥伦比亚、曼尼托巴和萨斯喀彻温[6][7] - 品牌因其质量、一致性和卓越的客户体验迅速成为加拿大品类领导者，多单元经营者的增加验证了其特许经营模式的可扩展性[4][6] - 公司为其全面的特许经营支持系统感到自豪，涵盖从房地产、运营培训到营销和持续业务发展的各个环节[6]