核心观点 - 公司2026财年第一季度总收入同比下降3%至2960万加元 有机收入下降15% 收购贡献增长12% [10] - 调整后EBITDA下降26%至710万加元 利润率从31%降至24% [10][15] - 每股收益下降20%至0.04加元 自由现金流下降22%至450万加元 [10][13] - 季度股息从0.05加元/股削减至0.01加元/股 为未来收购保留资本 [7] 财务表现 - 总收入2963万加元 同比下降3% 其中软件许可收入2123万加元下降2% 专业服务收入840万加元下降6% [10][20] - 经常性收入2085万加元增长7% 其中年金/维护许可收入2033万加元增长5% 年金许可费收入52万加元增长191% [9][20] - 永久许可收入大幅下降82%至38万加元 [11][20] - 营业利润下降7%至529万加元 净利润下降17%至331万加元 [11][23] 经营状况 - 能源和能源转型市场不确定性延长销售周期和采购流程 影响新机会达成速度 [3] - 油藏和生产解决方案有机经常性收入下降延续 抵消收购带来的增长 [4] - 第二季度预计经常性收入较第一季度中个位数下降 因某油藏生产解决方案合同未续签 [5] - 下半年预计收入和利润率高于上半年 受季节性合同续签 收入确认时间安排和地震解决方案强劲表现推动 [6] 现金流与资产负债表 - 经营活动现金流659.9万加元 期末现金余额4403万加元 [24] - 贸易及其他应收款项从4146万加元降至2931万加元 递延收入从4028万加元降至3314万加元 [21] - 总资产从2.0476亿加元降至1.9276亿加元 总负债从1.1885亿加元降至1.0827亿加元 [21][22] 非IFRS指标 - 调整后EBITDA计算剔除折旧摊销 股票补偿 外汇损益 租赁负债偿还等非现金项目 [14][15] - 自由现金流定义为经营资金流减资本支出和租赁负债偿还 用于衡量分红能力和投资机会 [12] - 有机增长/下降衡量收购满一年后的业务表现 当前包括CMG和BHV的收入与EBITDA [16][17]