LONDON, ON, Dec. 19, 2025 /PRNewswire/ - VersaBank (or the "Bank") (TSX: VBNK) (NASDAQ: VBNK), a North American leader in business-to-business digital banking, today announced the following appointment and executive promotion, effective January 5, 2026, in support of the Bank's previously announced proposed restructuring to the standard framework of a US Bank (previously referred to as the corporate realignment). Nicolas Ospina has been appointed to the newly created role of Global Chief Financial Officer ...

业绩总结 - 总资产达到58.1亿美元，同比增长20%[16] - 信贷资产达到50.7亿美元，同比增长20%[16] - 收入同比增长29%，达到35,092,000美元[19] - 净利息收入同比增长31%，达到32,633,000美元[26] - 调整后净收入同比增长91%，达到10,549,000美元[19] - 每股账面价值增长9%，达到16.67美元[16] 用户数据与风险管理 - 信贷资产的净利息收益率(NIM)增长31个基点，达到2.65%[26] - 不良贷款损失率保持在0.08%[28] 未来展望与市场扩张 - 收购应收账款计划（RPP）在2025财年提供了3.1亿美元的资金，超过290百万美元的目标[10] - CMHC计划预计在2026财年贡献至少200万美元的增量收入[12]

核心观点 - 公司2025财年第四季度及全年业绩表现强劲，标志着转型之年结束并展现出持续增长势头，核心驱动力是数字银行业务，特别是美国和加拿大应收款购买计划的快速增长，以及云基础设施带来的运营杠杆效应 [9][10] - 公司预计2026财年增长势头将持续，主要得益于RPP组合在北美两地的预期增长，尤其是在美国市场，其更高的运营杠杆将随RPP快速上量而显现，同时成本结构已基本就位，非利息支出预计仅会小幅增加 [10] - 公司计划在2026财年初推出其专有的Real Bank Deposit Tokens™，这有望成为新的低成本存款来源和额外的低成本收入来源，并利用区块链技术提升传统存款和支付功能的安全性及可操作性 [10] 财务业绩摘要 - **第四季度业绩**：2025财年第四季度总收入创纪录，达到3510万加元，同比增长29%，环比增长11% [3][13] 净利息收入为3263万加元，非利息收入为246万加元 [30] - **全年业绩**：2025财年总收入创纪录，达到12.464亿加元，同比增长12% [3][22] 净利息收入为11.617亿加元，非利息收入为847万加元 [30] - **净利润**：第四季度净利润为520万加元，去年同期为552万加元，上一季度为658万加元 [3][13] 全年净利润为2846万加元，去年同期为3975万加元 [3][22] - **调整后净利润**：第四季度调整后净利润为1055万加元，同比增长91%，环比增长9% [3][13] 全年调整后净利润为3689万加元，同比下降7% [3][22] - **每股收益**：第四季度基本和摊薄后每股收益为0.16加元，去年同期和上一季度均为0.20加元 [3][13] 全年基本和摊薄后每股收益为0.90加元，去年同期为1.49加元 [3][22] - **调整后每股收益**：第四季度调整后每股收益为0.33加元，去年同期为0.20加元 [3][13] 全年调整后每股收益为1.17加元，去年同期为1.49加元 [3][22] 关键财务指标 - **净息差**：第四季度整体净息差为2.29%，同比增长17个基点，环比增长4个基点 [3][15] 全年整体净息差为2.18%，同比下降9个基点 [3][22] - **信贷资产净息差**：第四季度信贷资产净息差为2.65%，同比增长31个基点，环比下降10个基点 [3][15] 全年信贷资产净息差为2.52%，与去年持平 [3][22] - **资金成本**：第四季度资金成本为3.15%，同比下降96个基点 [3] 全年资金成本为3.37%，同比下降67个基点 [3] - **平均普通股回报率**：第四季度平均普通股回报率为3.89%，去年同期为5.28% [3] 全年平均普通股回报率为6.11%，去年同期为10.16% [3] - **调整后平均普通股回报率**：第四季度调整后平均普通股回报率为7.81% [3] 全年调整后平均普通股回报率为7.85% [3] - **信贷损失拨备率**：第四季度信贷损失拨备占平均信贷资产的比率为0.11% [15] 全年该比率为0.09% [29] - **效率比率**：第四季度效率比率为68%，调整后效率比率为55% [30] 全年效率比率为63%，调整后效率比率为55% [30] 资产负债表与资本状况 - **总资产**：截至2025年10月31日，总资产创纪录，达到58.085亿加元，同比增长20%，环比增长6% [3][13] - **信贷资产**：数字银行业务信贷资产达到50.7亿加元，同比增长20%，环比增长6% [12] 净信贷资产为50.664亿加元 [30] - **存款**：存款为48.609亿加元 [30] - **股东权益**：股东权益为5.327亿加元 [30] - **资本充足率**：普通股一级资本充足率为12.92%，总资本充足率为15.72%，杠杆率为8.47%，均较去年同期有所提升 [3][31] 分业务板块表现（第四季度） - **数字银行业务（加拿大）**：收入2765万加元，净利润313万加元，总资产50.509亿加元 [5] 净息差增长主要得益于资金成本下降 [15] - **数字银行业务（美国）**：收入522万加元，净利润200万加元，总资产7.597亿加元 [5] 净利润大幅增长，主要得益于RPP组合的强劲增长 [16] - **Digital Meteor**：收入67万加元，净利润9万加元 [5][21] - **DRTC网络安全服务**：收入190万加元，净亏损2万加元 [5][18] 增长驱动因素与业务亮点 - **应收款购买计划**：RPP是核心增长引擎，美国和加拿大组合合计同比增长19%，环比增长6% [12] 2025财年美国RPP融资总额达3.1亿美元，超过目标 [15] - **美国市场扩张**：公司与ECN Capital达成重要合作，通过其子公司Source One完成初始融资6100万美元，季度末后融资总额已超9000万美元 [15] - **产品创新**：推出了RPP证券化融资解决方案并完成首笔融资 [15] 增强了加拿大CMHC保险贷款计划，将利用加拿大抵押债券计划额度投资于合作伙伴发起的多单元住宅抵押贷款 [15] - **数字资产布局**：已在美国启动美元版Real Bank Deposit Tokens™的内部试点，并重启加元版试点 [21] 与第三方稳定币发行商就符合加拿大政府监管计划的托管解决方案展开合作 [21] 公司重组与股份回购 - **重组计划**：公司计划进行重组，使一家新成立的美国特拉华州公司成为上市实体，以简化监管结构并降低成本 [27] 第四季度及全年业绩包含与此相关的一次性非利息支出 [13][22] - **股份回购**：根据正常程序发行人出价，公司已购买并注销了573,251股普通股 [13]

财报发布与会议安排 - VersaBank将于2025年12月10日美国东部时间上午7点左右发布2025财年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司将于同日上午9点（美国东部时间）举行电话会议/网络直播，预计持续约60分钟，内容包括管理层演讲和问答环节 [1] - 电话会议可通过拨打电话416-945-7677或免费电话888-699-1199接入，网络直播可在公司官网或指定链接观看，会议资料将在官网公布 [1] - 网络直播存档将保留90天，电话会议重播在2026年1月10日前可通过拨打289-819-1450或免费电话1-888-660-6345，使用密码70234收听 [1] 公司业务模式与特点 - VersaBank是一家北美银行，在加拿大和美国均持有联邦特许，采用无网点、数字化、企业对企业（B2B）的商业模式 [1] - 公司基于其专有的先进技术，以显著降低风险的方式，盈利性地服务于银行业中服务不足的细分市场 [1] - 公司绝大部分存款和资金主要通过金融中介合作伙伴以电子方式获取，这带来了显著的运营杠杆，从而提高了效率和普通股回报率 [1] 核心业务与市场拓展 - 2024年8月，公司将其独特的、在加拿大已成功运营近15年的应收账款购买计划融资解决方案，推广至规模达数万亿美元、服务不足的美国市场 [1] - 公司拥有总部位于明尼阿波利斯的DRT Cyber Inc，该公司是北美领先的网络安全服务提供商，服务于金融机构、跨国公司和政府实体 [1] - 通过DRT Cyber Inc，公司拥有专有知识产权和技术，能够为银行和金融界提供下一代数字资产，包括革命性的代币化存款 [1] 公司基本信息 - VersaBank普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，交易代码为VBNK [1]

公司捐赠与社区参与 - VersaBank向加拿大救世军的Harvest Hope活动捐赠5万美元，以应对加拿大及总部所在地安大略省伦敦市的食品不安全问题[1] - 公司总裁兼首席执行官David Taylor强调救世军在社区中帮助弱势群体方面发挥关键作用，尤其是在当前经济疲软的环境下[1] - 公司总裁呼吁其他有预算余力的企业领袖回馈各自社区，帮助有需要的人[4] 行业背景与社会问题 - 加拿大食品银行使用量自2019年3月以来已翻倍，2025年相比2024年增长5.2%[1] - 救世军报告显示，仅在2024年安大略省就分发了超过700万磅食品，提供了260万份庇护所餐食[1] - 救世军在加拿大400多个社区提供转型服务，包括儿童营养项目、食品银行和供餐计划等[2] 公司业务模式 - VersaBank是一家在加拿大和美国均获得联邦特许的北美银行，采用无网点、数字化、企业对企业模式[7] - 公司通过其专有技术以风险缓释方式服务银行业中服务不足的细分市场，并从金融中介伙伴处电子化获取绝大部分存款和资金[7] - 公司于2024年8月将其独特的应收款购买计划融资解决方案推广至数万亿美元规模的美国市场[7] 公司技术能力与资产 - VersaBank拥有DRT Cyber Inc，该公司是北美领先的网络安全服务提供商，服务于金融机构、跨国公司和政府实体[7] - 通过全资子公司Digital Meteor Inc，公司拥有专有知识产权和技术，可为银行和金融界提供下一代数字资产，包括革命性的代币化存款[7] - 公司普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，交易代码为VBNK[8]

公司捐赠与社区参与 - VersaBank宣布向加拿大救世军的Harvest Hope活动捐赠5万加元，以应对加拿大及公司总部所在地安大略省伦敦市的食品不安全问题 [1] - 公司总裁兼首席执行官David Taylor呼吁其他有预算余力的企业领袖回馈各自社区，帮助有需要的人 [4] - 捐赠发生在年底，该时期是救世军筹款的关键时期 [4] 社会经济背景与需求 - 加拿大食品银行使用量自2019年3月以来已翻倍，且2025年相比2024年增长了5.2% [1] - 救世军报告称，仅在2024年，其在安大略省就分发了超过700万磅食品，并提供了260万份庇护所餐食 [1] - 食品不安全已成为安大略省及加拿大范围内的紧迫危机 [2] 救世军的服务范围与影响 - 救世军是加拿大最大的社会服务直接提供者之一，在加拿大400多个社区及全球130多个国家开展活动 [5] - 其服务包括儿童营养项目、食品银行、为无家可归者提供餐食、庇护所、长期护理、课后项目等 [2][5] VersaBank公司业务概览 - VersaBank是一家北美银行，在加拿大和美国均获得联邦特许，采用无网点、数字化的B2B模式 [7] - 公司于2024年8月将其独特的应收款购买计划融资解决方案推广至美国市场 [7] - 公司持有DRT Cyber Inc，为金融机构等提供网络安全服务，并通过Digital Meteor Inc拥有支持下一代数字资产的专有技术 [7] - 公司普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克交易，代码为VBNK [8]

**行业与公司** - 行业：数字银行、金融科技、零售点销售融资、网络安全[1][2][4] - 公司：VersaBank（纳斯达克代码VBNK、多伦多交易所代码VBNK）[1] **核心业务与创新** - 公司为全数字化无分行银行 通过云端技术运营 覆盖北美市场[2][3] - 旗舰产品为应收账款购买计划（RPP） 购买零售点销售融资公司的贷款和租赁资产 合作方包括摩托车、汽车、家居装修等消费分期提供商[4] - 采用AI技术处理数据流 审核效率从人工每份文件10-20分钟提升至AI处理仅需1分钟 审计覆盖率从20%提升至90%[18][21] - 开发全球首个数字存款凭证（VersaVault） 支持加元（CAD VB）和美元（USD VB） 基于Stellar、Ethereum和Algorand区块链 具备即时支付功能且手续费低于1美分[7][8][9] **增长与财务表现** - 资产规模持续增长 净息差稳定在约250个基点 因信用风险极低几乎无需计提损失拨备[5][13][25] - 运营效率极高 仅约100名员工 效率比率持续优化 规模扩张时固定成本增幅极小[3][5][18] - 美国市场潜力巨大 零售点销售融资规模预计为加拿大市场的100倍以上[17] **风险控制** - 通过回购协议转移风险 逾期90天贷款可退回原发起方 合作方需留存充足存款作为风险缓冲[4][19] - 历史上信用损失接近零 无催收部门需求[5][13] - 计划重组为美国传统银行控股结构 以符合Rothschild资格并提升流动性[16] **战略举措与未来计划** - 分拆网络安全子公司DRT Cyber Inc 预计本日历年底前完成交易[13][19] - 推动数字存款凭证试点 预计60天内获得监管非异议意见后正式推出[10][11] - 开发实时应收账款购买技术 通过AI实现贷款生成瞬间资金结算 解决合作方库存现金需求[21][22][24] **竞争格局** - 加拿大无直接竞争对手 美国市场主要竞争来自资产证券化项目和社区银行联合贷款[24][26] - 技术壁垒显著 AI处理能力和区块链应用领先同业[18][23][24] **投资亮点** - 股票估值接近账面价值 分拆网络安全业务可能提升账面价值[13] - 数字存款凭证可能带来低成本存款新渠道 存款保险覆盖两国市场[14][15] - 美国牌照稀缺性 为30年来首获美国国民银行牌照的外国银行[12]

业务扩张与战略举措 - 应收账款购买计划(RPP)扩展至证券化融资 预计在美国和加拿大产生额外资产和收益增长[1] - 在加拿大新增两个RPP合作伙伴 包括首个证券化融资合作伙伴[1] - 美国VersaBank USA启动代币化存款试点项目[1] - 公司计划重组企业架构为美国标准银行框架 预计产生420万加元非利息支出(Q3)和440万加元(年初至今)[3] - 证券化融资方案提供"一站式"服务 支持美国RPP组合目标达到2.9亿美元[8][9] - 数字存款凭证(DDR)作为稳定币替代方案 具备现金1:1支持、付息能力和存款保险优势[9] 财务表现摘要 - 总营收创纪录达3160万加元 同比增长17% 环比增长5%[4][13] - 净收入为660万加元 同比下滑32% 主要受企业重组费用影响[4] - 调整后净收入为970万加元 与去年同期持平 环比增长11%[4][13] - 每股基本收益0.20加元 同比下滑44% 调整后每股收益0.30加元[4] - 总资产达55亿加元 同比增长21% 环比增长9%[4][13] - 净息差为2.25% 同比微增1% 环比下降2%[4] - 普通股一级资本充足率13.56% 同比提升15%[4] 细分业务表现 - 数字银行业务(加拿大+美国)净收入700万加元 信贷资产达48亿加元创纪录[13] - 加拿大数字银行业务净收入650万加元 包含企业重组相关费用[13] - 美国数字银行业务净收入43.7万加元 较上季度13.3万加元大幅增长[15] - Digital Meteor实现净收入2.3万加元 较上季度亏损15.2万加元改善[16] - DRTC网络安全业务净亏损39.8万加元 较去年同期亏损40.9万加元略有收窄[17] 资本管理与股东回报 - 普通股每股账面价值16.42加元 同比增长8%[4] - 通过正常程序发行人投标(NCIB)回购351,142股普通股[13] - 股息支付：普通股80.7万加元(本季度) 优先股0加元(本季度)[18] - 杠杆比率8.90% 同比提升4%[4] 运营指标与风险状况 - 信贷资产损失拨备占平均信贷资产比例0.10% 处于行业低位[13] - 资金成本率3.33% 同比下降20% 环比下降5%[4] - 效率比率69% 调整后效率比率55%[18] - 存款规模达46亿加元 同比增长21%[18]

业务发展 - 公司为其应收账款购买计划增加了两个新的加拿大合作伙伴 [1] - 其中一个新合作伙伴是公司RPP证券化融资方案下的首个合作伙伴 [1] - 公司已完成对RPP证券化合作伙伴的首笔融资交易 [1] - 预计另一新合作伙伴的融资将在近期开始 [1] 战略与市场定位 - 新增合作伙伴证明了公司RPP的价值主张并巩固了其在加拿大的主导地位 [2] - RPP证券化解决方案预计将显著扩大公司在加拿大和美国的目标市场 [2] - RPP证券化融资策略包括投资目标证券化信贷资产的高级层级 [2] - 策略旨在利用当前利率环境下大型POS及其他融资公司对低成本证券化融资的需求 [2] 公司背景与业务模式 - 公司是一家北美领先的企业对企业数字银行及网络安全技术解决方案提供商 [1][3] - 公司采用无网点、数字化的B2B模式，基于其专有技术 [3] - 公司通过金融中介合作伙伴电子化获取绝大部分存款和完成大部分融资 [3] - 公司于2024年8月将其独特的RPP融资解决方案推广至美国万亿美元市场 [3] - 公司还通过子公司提供网络安全服务并拥有数字资产相关知识产权 [3]

财报发布安排 - 公司将于2025年9月4日美东时间上午7点公布2025财年第三季度财务业绩 [1] - 同日美东时间上午9点举行电话会议及网络直播 预计持续60分钟 由总裁David Taylor和CFO John Asma主持 [1] - 电话接入支持即时回拨服务及人工转接 号码包括416-945-7677或888-699-1199(免费) [2] 投资者参与渠道 - 网络直播可通过官网https://www.versabank.com/investor-relations/events-presentations/或专用链接观看 [3] - 演示材料将提前发布于官网财务业绩专栏 [3] - 电话会议录音保留至2025年10月4日 可通过289-819-1450或888-660-6345(免费)凭代码67670获取 [4] 商业模式特征 - 采用无分支机构数字化B2B模式 通过金融中介合作伙伴电子化获取存款及融资 [5] - 2024年8月将应收账购买计划融资解决方案拓展至美国万亿美元级市场 该业务在加拿大已有15年成功经验 [5] - 旗下DRT Cyber Inc为北美金融机构 跨国企业和政府机构提供网络安全服务 [5] 技术创新布局 - 通过全资子公司Digital Meteor持有数字存款凭证(DDRs)相关知识产权与技术 [5] - 专有技术体系以风险缓降方式服务银行行业未充分覆盖领域 [5] 上市信息 - 普通股在多伦多证券交易所及纳斯达克双重上市 交易代码均为VBNK [6]