美联储利率决议 - 美联储宣布首次降息25个基点 将利率从525-550基点区间下调至500-525基点区间 此次降息被美联储主席鲍威尔称为"风险管理措施"和"保险性降息" [1][4][5] - 鲍威尔强调降息并非预设路径 暗示市场不应预期在10月至明年上半年期间还会有六次降息 对劳动力市场表示担忧 指出就业市场正在软化 [1][3][9] - 点阵图显示委员会对年底利率预测存在分歧 六名成员认为不需要进一步降息 九名成员预计还会有两次降息 预计年底利率中值为36% 意味着可能还有一至两次降息 [6][7][11] 芯片行业重大合作 - 英伟达向英特尔投资50亿美元 获得4%股份 两家公司宣布合作建设新的人工智能数据中心 开发搭载RTX显卡的CPU和PC芯片 [1][2] - 此交易导致英特尔股价上涨25% AMD股价下跌约5% 分析师认为英伟达通过此次合作获得了在PC领域对抗AMD和苹果的能力 进一步巩固了其在AI芯片领域的主导地位 [1][2] - 交易尚需获得监管批准 合作初期不会立即在英特尔工厂生产高端芯片 但将帮助英特尔提升制造能力 并为英伟达带来PC市场的新机遇 [2] 科技行业竞争格局 - Meta在Connect活动中发布多款新硬件 包括搭载人工智能的智能眼镜 试图挑战苹果在智能手机市场的主导地位 [1][3] - 分析师认为苹果仍具有优势 拥有超过20亿台的全球设备安装基数 消费者可能仍会优先选择苹果设备来使用人工智能服务 特别是谷歌反垄断诉讼被驳回后 苹果可能选择与优质伙伴合作 [3] - IBM认为人工智能投资正处于透明化阶段 未来三到五年数据中心将陆续投入使用 企业将从独立AI解决方案转向更连贯、更统一的企业级AI解决方案 预计到本十年末量子计算将成为重要组成部分 [23][24][25] 市场反应与板块表现 - 美联储决议后股市开盘上涨 纳斯达克指数上涨08% 标普500指数上涨04% 道指基本持平 美元指数从三年半低点反弹 但仍低于100心理关口 黄金期货从纪录高点小幅回落 比特币突破117000美元 策略师关注118000-120000美元关键技术位 [1] - 利率敏感型板块开始表现优异 包括金融股、小盘股(罗素2000和标普600)、住宅建筑商以及住房相关公司(家得宝、劳氏、Wayfair、Rocket Mortgage和Opendoor) 30年期固定利率抵押贷款下降 抵押贷款申请增加 显示住房市场开始解冻 [2] 经济数据与投资影响 - 劳动力市场明显软化 非农就业报告显示每月新增就业岗位仅为25000-50000人 部分原因是移民管控政策导致劳动力供应问题 经济学家认为即使每月新增20000-50000个岗位 经济仍可保持健康 但经济动态正在发生变化 [2][3] - 芯片制造投资已经开始体现在经济数据中 本季度约有300亿美元的有形投资 预计下周耐用品订单数据将显示电子产品和资本货物组成部分同比增长 主要得益于投资活动增加 [2][3] - 美国正通过芯片法案推动国内芯片制造 减少对全球供应链的依赖 政府认为芯片对国家安全至关重要 现代导弹包含300多个芯片 国防装备制造需要国内芯片生产能力 [17][18][21]