公司荣誉与认可 - CW Bancorp旗下CommerceWest银行被《新闻周刊》与Plant-A Insights集团评为“2026年美国最佳区域银行和信用合作社”之一[1] - 该奖项认可了银行在卓越客户服务、财务实力和社区影响力方面的承诺[1] 评选方法与依据 - 每年《新闻周刊》通过严格方法评估全国数千家银行和信用合作社[2] - 评估方法结合了财务基准、独立客户满意度调查以及对数百万条数字评论的分析[2] - CommerceWest银行因其持续专注于提供个性化银行解决方案、卓越服务和积极的数字银行体验而入选全国前500家区域机构[2] 管理层表态与公司定位 - 银行董事长兼首席执行官Ivo Tjan表示，此项认可反映了公司对客户坚定不移的承诺、严谨的财务管理和创新文化[3] - 银行成立于2001年，总部位于加利福尼亚州尔湾，致力于为整个加州的中小企业重新定义银行业务[3] - 银行通过由经验丰富的专业人士组成的战略团队支持的现代数字平台，提供定制的商业银行解决方案[3] 业务与服务范围 - 银行提供全面的服务套件，包括资金管理、远程存款捕获、线上和移动银行、信贷额度、营运资本和并购融资、商业房地产贷款、SBA贷款以及其他定制金融解决方案[3] - 银行的使命是为每位客户创造完整的银行体验，满足企业及其特定的银行需求，同时为客户提供高质量、低压力且量身定制的银行和金融服务[4]

公司荣誉与认可 - 波托马克银行被《美国银行家》杂志评为2025年度“最佳雇主银行” 该评选针对总资产低于30亿美元的银行 这是该公司在过去七年中第六次获此荣誉[1] - 该银行在2025年LoudounNow读者投票中 在多个类别被评为“劳登县最受欢迎” 包括银行、理财规划师、抵押贷款公司和抵押贷款经纪人 并在银行家类别中获得亚军[5] - 该银行在2025年《马丁斯堡新闻杂志》读者选择奖中 在四个类别被评为“最佳中的最佳” 包括银行、贷款服务、理财规划和抵押贷款[5] - 该银行在2023年被《美国银行家》杂志评为“社区银行200强” 该榜单针对资产低于20亿美元且表现最佳的美国银行[5] 评选项目与标准 - “最佳雇主银行”项目由《美国银行家》和最佳公司集团于2013年发起 旨在识别和表彰美国境内员工满意度出色的银行[2] - 评选过程包括研究银行整体情况以及对员工进行深入问卷调查 以获取关于员工敬业度的重要数据[3] - 上榜银行通常具备以下特点：积极主动的领导层、强大的企业文化、职业培训与晋升机会、组织内的归属感、慷慨的员工福利（如带薪志愿者假和定期员工表彰活动）以及团队娱乐活动[3] - 最佳公司集团负责管理整个注册和调查过程并分析数据 利用其专业知识确定最终排名 项目面向美国资产低于30亿美元且拥有至少50名员工的商业银行、储蓄机构、储蓄银行及其他特许零售金融机构开放[4] 公司管理层观点 - 波托马克银行总裁兼首席执行官Alice P Frazier表示 第六次获此荣誉令人极为欣慰 公司认为卓越的客户服务直接源于员工 因此管理层努力通过多项举措创造一个让员工感到受重视和紧密联系的工作环境[4] - 这些举措包括让每位员工成为所有者/股东、提供带薪志愿者假 公司还培养对集体“我们”负责的、有责任感的“我”的环境 这创造了每日令人兴奋且充满活力的体验 并且公司非常注重营造欢乐氛围[4] 公司基本信息与业务 - 波托马克银行成立于1871年 原名查尔斯镇银行 于2025年11月3日更名为波托马克银行 是波托马克银行股份公司的全资子公司[5] - 截至2025年9月30日 公司资产约为9.62亿美元 通过1个总行、另外8个分行和2个贷款生产办公室开展业务 业务覆盖西弗吉尼亚州杰斐逊县和伯克利县、马里兰州华盛顿县、弗吉尼亚州劳登县和斯塔福德县[5] - 公司业务包括：提供商业额度和定期贷款、住宅和商业建筑贷款、商业房地产贷款、农业贷款和政府承包商贷款 同时也是美国小企业管理局的优选贷款机构[5] - 住宅贷款部门提供二级市场和组合抵押贷款、一次性关闭建筑转永久贷款以及房屋净值贷款和信贷额度 信托与财富部门70多年来提供贴心和个性化的信托服务 已发展成为一流的财务管理、投资策略和遗产服务提供商[5] - 公司为个人、企业和地方政府提供便捷的在线和移动银行服务 并通过Allpoint网络免费使用超过55,000台ATM 通过另一合作伙伴免费使用约675台ATM[5] 公司股票信息 - 公司股票在OTCID市场交易 代码为“PTBS” 个人可通过其个人经纪人购买股票[6]

公司荣誉与品牌认可 - 波托马克银行在《马丁斯堡新闻报》2025年度“最佳中的最佳”读者选择奖中，于四个金融服务类别获评“最佳”：银行、财务规划、贷款服务和抵押贷款公司[1] - 该银行已连续六年从同一读者投票中获得类似的“最佳中的最佳”荣誉[1] - 该银行在2025年LoudounNow读者投票中被评为“劳登县最受欢迎”奖项的赢家，类别包括：银行、财务规划师、抵押贷款公司和抵押贷款经纪人，并在银行家类别中获得亚军[3] - 2023年，波托马克银行被《美国银行家》杂志选为“顶级200家社区银行”，该榜单针对美国资产低于20亿美元的业绩最佳银行[3] - 自2019年以来，该银行已五次被《美国银行家》杂志评为“最佳工作银行”[3] 公司基本信息与历史沿革 - 波托马克银行成立于1871年，最初名为“查尔斯镇银行”，于2025年11月3日更名为波托马克银行[1][3] - 更名旨在统一其遍布波托马克河地区的众多办事处名称，公司未被出售或与其他银行合并[1] - 公司是波托马克银行股份公司的全资子公司，股票在OTCID市场交易，代码为“PTBS”[3][4] - 截至2025年9月30日，公司拥有约9.62亿美元资产[3] - 公司通过1个总行、另外8个分行和2个贷款生产办公室开展业务，办事处位于西弗吉尼亚州杰斐逊县和伯克利县、马里兰州华盛顿县、弗吉尼亚州劳登县和斯塔福德县[3] 业务范围与产品服务 - 公司提供商业信贷和定期贷款、住宅和商业建筑贷款、商业房地产贷款、农业贷款和政府承包商贷款[3] - 公司是美国小企业管理局的优选贷款机构[3] - 住宅贷款部门提供二级市场和组合抵押贷款、一次性关闭建筑转永久贷款以及房屋净值贷款和信贷额度[3] - 信托与财富部门70多年来提供个性化的信托服务，已发展成为一流的财务管理、投资策略和遗产服务提供商[3] - 公司为个人、企业和地方政府提供便捷的在线和移动银行服务，并通过Allpoint®网络免费使用超过55,000台ATM，并通过另一合作伙伴提供约675台免费ATM[3] 奖项评选机制 - “最佳中的最佳”读者选择奖是由《马丁斯堡新闻报》进行的年度读者投票[2] - 读者可在约两周内每天投票一次，选择娱乐与旅行、食品与餐饮、健康与美容、家庭与花园、服务、购物、车辆等类别中最喜爱的企业，每个类别包含子类别（如服务类别下列有银行）[2] - 投票分为两轮：第一轮提名轮将每个类别的候选企业缩减至不超过五家，最终轮投票决定获胜者和两名决赛选手或亚军[2]

核心观点 - 公司2025年第三季度业绩表现强劲，净利润、每股收益等关键指标实现同比增长，所有区域市场均实现盈利 [1][2][3] - 公司净息差扩大，贷款和存款业务均实现稳健的同比增长，资本充足率提升，流动性状况良好 [3][4][5] - 通过出售低收益债券并再投资于更高收益证券等举措，公司积极优化资产组合，提升股东回报 [5][23] 财务业绩摘要 - 2025年第三季度净利润为6557.1万美元，环比增长6.8%，同比增长9.5% [4] - 稀释后每股收益为1.20美元，环比增长7.1%，同比增长9.1% [4] - 调整后净利润为7142.2万美元，环比增长8.0%，同比增长19.2%；调整后稀释每股收益为1.30美元，同比增长18.2% [4][5] - 年初至今净利润为1.902亿美元，同比增长17.4%；调整后净利润为2.008亿美元，同比增长22.9% [6] 盈利能力指标 - 平均资产回报率为1.47%，平均普通股股东权益回报率为14.88% [4][8] - 调整后平均资产回报率为1.60%，调整后平均普通股股东权益回报率为16.21% [4][5] - 净息差为3.09%，较2024年同期上升25个基点 [5][9] - 效率比为35.22%，调整后效率比为33.31% [14][27] 资产负债增长 - 贷款总额达133.12亿美元，较2024年同期增长9.737亿美元，增幅7.9% [5][6] - 存款总额达141.07亿美元，较2024年同期增长9.604亿美元，增幅7.3% [5][6] - 总资产达175.84亿美元，较2024年同期增长11.35亿美元，增幅6.9% [6][28] - 股东权益达17.82亿美元，较2024年同期增长2.114亿美元，增幅13.5% [6][29] 资产质量与信贷 - 不良资产占总资产比例为0.96%，高于2024年同期的0.25%，主要受一笔大型房地产担保关系影响 [12][34] - 年化净坏账占平均贷款比例为0.27%，高于2024年同期的0.09% [12][33] - 信贷损失拨备为930万美元，低于第二季度的1140万美元，但高于2024年同期的540万美元 [12][33] - 贷款损失拨备占总贷款比例为1.28%，与2024年同期基本持平 [12][33] 收入与支出明细 - 净利息收入为1.334亿美元，环比增长1.3%，同比增长15.9% [9][30] - 非利息收入为280万美元，同比下降66.9%，主要受证券出售损失影响 [13][30] - 非利息支出为4800万美元，同比增长5.2%，环比增长8.6% [14][30] - 有效税率为16.81%，受益于可再生能源税收抵免等约360万美元 [15][26] 资本与流动性 - 普通股一级资本与风险加权资产比例为11.49%，较2024年同期提升 [5][22] - 现金及现金等价物资产达17.73亿美元，占总资产的10.1%，无FHLB借款或经纪存款 [5][28] - 每股账面价值为32.62美元，较2024年同期增长13.3%；有形每股账面价值为32.37美元 [5][25] 业务运营亮点 - 所有区域和市场在2025年第三季度均实现盈利，新设办事处已达到盈利 [3] - 服务费收入增长41.6%至330万美元，抵押银行收入增长37.9%至190万美元 [13][30] - 公司持有的人寿保险收入增长13.8%至240万美元，当期增购1.25亿美元BOLI合约 [13] - 全职等效员工数量为650人，较2024年同期增加30人 [14]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入1430万美元，较上年同期增长17.7%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.93%和8.49% [13] - 2025年第一季度平均贷款增长2.1%，即1.047亿美元，达到51亿美元，创历史新高 [15] - 2025年第一季度末总存款达55亿美元，较上年同期增加1.42亿美元 [17] - 2025年第一季度净利息收入4040万美元，较上年同期增加380万美元，增幅10.4%，净息差为2.64%，较上一季度提高20个基点 [18] - 2025年第一季度生息资产收益率升至4.13%，提高14个基点，付息负债成本降至1.92% [18] - 财富管理和金融服务手续费带来的非利息收入增加210万美元，增幅16.7%，占非经常性收入的42.6% [20] - 总非利息支出（扣除ORE费用）为2630万美元，较上年同期增加140万美元，ORE费用净额为2.8万美元，上年同期为7.4万美元 [22] - 每股收益、平均资产回报率和平均股权回报率均增长27%，分别达到0.75%、0.93%和8.49% [8] - 综合股权与资产比率为10.85%，较上年同期增长3%，股东权益增长6% [9] - 不良贷款与总贷款的比例稳定在0.37%，本季度实现净回收25.8万美元 [9][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长8%，总额超过3亿美元，住宅方面，房屋净值产品表现突出 [7] - 房屋净值信贷额度组合增加6100万美元，增幅17.3%，住宅房地产组合增加2620万美元，平均商业贷款增加2070万美元，增幅7.5% [16] - 财富管理部门截至2025年3月31日管理资产约11亿美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场利率在50个基点范围内波动，公司30年固定利率贷款的当前利率为6.5% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦数字渠道开户，注重与客户建立和维护良好关系，提供优质产品以有效管理资金成本 [6] - 贷款由自身网络吸收的存款有机提供资金，而非借款或经纪存单 [7] - 公司计划通过提供优质房屋净值产品、灵活且有竞争力的CD选项以及更好的网上和移动银行服务来满足客户需求 [10] - 公司宣布了一项最多回购100万股的股票回购计划，作为更广泛资本管理战略的一部分，旨在提升股东价值 [15] - 面对美联储可能的降息，公司积极准备应对利率环境变化，预计低利率环境将有助于更有效地管理存款成本，支持净息差 [19] - 公司保持存款产品的竞争力，确保金融稳定并持续满足社区的银行服务需求 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当地经济强劲，贷款增长反映了这种经济状况和信贷需求的增加 [16] - 尽管经济环境复杂，但公司通过专注于关系型银行业务和稳健的财务实践，为持续成功做好了准备 [18] - 公司对本季度贷款增长持积极态度，并将继续努力推动更好的业绩 [27] 其他重要信息 - 会议可能包含前瞻性信息，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险信息可在新闻稿、年报和季报中找到 [2] - 会议讨论的某些财务指标为非美国通用会计准则指标，与最可比的美国通用会计准则数据的 reconciliation 包含在收益新闻稿中 [3] - 会议进行了录音，电话重播将提供30天，音频网络直播将提供1年 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新闻稿中提及的强劲当地经济是指首都地区还是所有市场 - 公司表示在首都地区经济稳定，没有其他市场那样的大幅波动，在佛罗里达州主要集中在中部地区，该地区经济也较为强劲 [34][35][36] 问题2: 住宅房价趋势如何 - 公司称房价稳定，没有下降，但也没有出现10% - 15%的年度涨幅 [37][38] 问题3: 股票回购计划规模为何增大，是否有执行意向 - 公司表示5%的回购规模考虑了去年未执行的1%，且今年对股票回购的态度更为积极，有意在今年全额执行 [39][40] 问题4: 公司考虑的目标资本比率是多少 - 公司未透露目标资本比率，但表示有空间进行另一次回购并保持强劲的资本状况 [41][42]