公司业绩与财务表现 - 甲骨文云部门剩余履约义务同比激增359%至4550亿美元 上一季度仅为1380亿美元 [2] - 公司股价在周三交易中上涨近36% 创下多年来最大单日涨幅 [2] - 资本支出预测上调至350亿美元 较之前增长65% 凸显AI基础设施扩张紧迫性 [3] 基础设施扩张计划 - 公司需要电力、监管批准和高性能GPU来实现剩余履约义务向收入转化 [3] - 计划部署多达131072个AMD MI355X GPU 提供比前代产品两倍以上的性价比 [6] - 采用液冷数据中心设计 专注于能源效率和吞吐量优化 [4] 半导体供应商合作格局 - 英伟达提供大多数GPU 包括A10、A100、H100、H200及Blackwell旗舰芯片 [4] - AMD基于CDNA 4架构和台积电3nm工艺的MI355X GPU标志着AI加速器重大进步 [6] - 博通定制ASIC芯片在AI推理阶段可能获得显著份额 其股价周三大涨近10% [7] 技术战略与市场定位 - 提供"裸金属"实例 使客户直接独占高端物理芯片 消除虚拟化开销 [4] - 不同于谷歌、AWS或微软 公司未开发定制AI芯片 完全依赖外部GPU供应商 [3] - 推理工作负载预计将显著超过训练需求 形成类似公用事业的经常性需求流 [7] 合作伙伴关系发展 - 与英伟达保持紧密合作 其GPU一直是AI基础设施骨干 [4] - 通过引入AMD供应商实现硬件多元化 降低对单一供应商依赖 [6] - 多元化策略预计将增强与英伟达的GPU采购谈判能力 控制总体支出 [6]