文章核心观点 Nutanix公司宣布对其Nutanix云平台进行一系列增强，旨在赋能客户在分布式环境中（包括完全断连的环境、提供主权服务的云提供商或两者组合）部署和管理基础设施，同时不牺牲统一管理或操作简便性，核心是帮助客户满足数据主权、业务连续性和安全合规需求，同时保持运营灵活性和弹性 [1][3][4] 平台增强功能：安全与控制 - **主权架构支持**：NCP现在提供对多个暗站点环境的编排生命周期管理，以及治理和控制平面的本地部署选项 [5] - **本地化控制**：简化分布式云管理的Nutanix Central解决方案以及简化非结构化数据安全、治理和勒索软件恢复能力的Nutanix Data Lens，都将很快能在客户控制的本地环境中运行 [5] - **合作伙伴生态扩展**： - 在亚马逊云科技上推出的Nutanix政府云集群解决方案现已可用，为美国联邦机构构建和运营分布式主权云增加能力，编排完全在政府机构环境内进行 [6] - 在谷歌云上的Nutanix云集群解决方案现已全面上市，为全球17个区域的客户提供更多现代化基础设施的方式 [7] - 在美国新增微软Azure和AWS区域，在欧洲，NC2可在OVHcloud安全可信的云上使用 [7] - **安全认证与合规**：NC2在Azure和AWS上成功完成了年度SOC 2 Type 2审计，并更新了ISO 27001, 27017, 27018, 27701和22301认证，NC2 on Azure在2025年首次获得了CSA Star Level 2认证 [8] - **Kubernetes平台安全强化**：NKP将包含一个FIPS 140-3验证且符合STIG标准的Ubuntu Pro镜像选项（正在开发中），并将VPC隔离、网络负载均衡和微隔离能力扩展到容器化工作负载 [9][10] - **企业AI安全增强**：NAI客户现在可以部署领先的AI模型，这些模型运行在符合STIG强化和启用FIPS的容器中的NVIDIA NIM微服务，增强功能还包括更强的身份集成、对模型的细粒度访问控制以及扩展的日志记录和监控，新的对象检测和数据解析NVIDIA NIM微服务也已通过认证并加入NAI [11] 平台增强功能：弹性与业务连续性 - **增强分布式弹性**：新功能使客户能够在中断期间跨站点和区域保持应用程序可用性，这对于必须避免单站点或单供应商依赖的主权对齐环境至关重要 [12] - **分层灾难恢复**：团队现在可以应用复杂的分层灾难恢复选项，为每个工作负载匹配保护级别，以实现额外的容错和网络恢复弹性，新功能有助于确保即使发生最多三个站点或区域故障也能保持业务连续性 [13] - **Kubernetes数据服务**：Nutanix Data Services for Kubernetes解决方案的增强功能将分层同步和异步灾难恢复保护扩展到具有块和文件数据的容器，支持组织对现代Kubernetes应用（包括AI原生应用）的治理和合规目标 [14] 平台增强功能：统一全局管理 - **强化管理能力**：NCP现在提供更强的管理能力，简化分布式环境的部署和操作，Nutanix Infrastructure Manager这一新的自动化工具使用经过验证、全面测试的设计模式简化部署 [15] - **统一网络控制平面**：提供VLAN、虚拟网络和微隔离策略的单一视图，为管理员提供跨整个网络（包括本地和公共云环境）的集中可见性和控制 [16] - **Kubernetes与AI环境管理**：NKP集群将自动注册到Nutanix Prism Central，以实现即时的基础设施级可见性，NAI新增了一个LLM指标仪表板，提供对请求和令牌活动的深入洞察 [17] 客户与行业反馈 - **客户认可**： - LFB集团首席技术官表示，在OVHcloud上的Nutanix云集群使其能够在确保敏感数据留在可信的欧洲云中的同时，实现基础设施现代化 [18] - Inetum公司首席执行官表示，与Nutanix的合作使其能够为客户提供主权、经济高效的替代方案，并加强其以更快速度、可预测性和信心交付现代化项目的能力 [19] - **行业分析师观点**：IDC副总裁指出，分布式主权云正成为必须满足监管义务而不破坏操作一致性的组织的优先事项，Nutanix的回应是使分布式和主权对齐的架构可操作化 [20][21] - **合作伙伴支持**： - NVIDIA企业AI软件副总裁表示，结合Nutanix的分布式云平台与NVIDIA加速计算和政府就绪的NVIDIA AI Enterprise，客户可以构建和运营高性能主权AI系统 [22] - 英特尔研究员表示，其技术提供了支持Nutanix分布式云解决方案所需的硬件安全性和性能 [22] - 思科计算高级副总裁表示，在思科统一、可扩展且安全的计算和网络基础设施上运行Nutanix云平台的客户，无论工作负载在何处运行，都能受益于关键工作负载的一致操作 [23] - OVHcloud首席产品与技术官表示，与Nutanix的合作将OVHcloud可信、主权的基础设施与Nutanix云集群的灵活性结合在一起，使客户能够跨区域和环境定义和执行自己的安全边界 [23] 公司背景 - Nutanix是混合多云计算领域的领导者，为组织提供一个统一的软件平台，用于在任何地方运行应用程序、AI和管理数据 [24] - 全球有超过29,000家客户信任Nutanix [24]

业绩总结 - FY2025的总收入为25.4亿美元，同比增长18%[6] - FY2025的自由现金流为7.5亿美元，同比增长26%[6] - Q4 FY2025的收入为6.533亿美元，同比增长19%[11] - Q4 FY2025的非GAAP毛利率为88.3%，同比提高140个基点[11] - Q4 FY2025的非GAAP运营收入为1.195亿美元，同比增长69%[11] - Q4 FY2025的非GAAP净收入每股为0.37美元，同比增长60%[11] - 2025财年净收入（GAAP）为188.4百万美元，非GAAP净收入为475.7百万美元[32] - 2025财年自由现金流（非GAAP）为750.2百万美元[32] - 2025财年运营费用（GAAP）为2,030.6百万美元，非GAAP运营费用为1,699.6百万美元[31] - 预计2025财年运营收入（GAAP）为172.5百万美元，非GAAP运营收入为536.1百万美元[31] - 预计2025财年总收入增长率与自由现金流率之和（即“40法则”）将保持在40%以上[28] 用户数据 - FY2025新增客户超过2700个，为四年来最高[6] - 净留存率（NRR）在2024年第四季度为114%，预计在2025年第四季度降至108%[34] - 年度经常性收入（ARR）在2024年第四季度为1,908百万美元，预计在2025年第四季度达到2,223百万美元[34] 未来展望 - FY2026的收入指导为29亿至29.4亿美元[20] - FY2026的自由现金流指导为7.9亿至8.3亿美元[20] - FY2026的非GAAP运营利润率指导为21%至22%[20] - ARR的计算方法将在2026年第一季度进行更新，以更好地反映客户许可的可用时间[33]

核心观点 - 公司在2025财年实现18%的年度收入增长和强劲的自由现金流 在所有指导指标上表现优异 [1][3] 财务表现 - 第四季度收入达到6.533亿美元 同比增长19% 全年收入为25.4亿美元 同比增长18% [4] - 第四季度年度经常性收入(ARR)为22.2亿美元 同比增长17% 全年ARR为22.2亿美元 同比增长17% [4] - 第四季度非GAAP营业利润率为18.3% 同比增长540个基点 全年非GAAP营业利润率为21.1% 同比增长490个基点 [4] - 第四季度自由现金流为2.078亿美元 全年自由现金流为7.502亿美元 同比增长1.525亿美元 [4] - Rule of 40指标达到48分 连续第二年超过40分 [3] 业务运营 - 2025财年新增超过2700家新客户 [3] - 平均合同期限从3.0年延长至3.1年 [4] - 与AWS、Pure Storage、NVIDIA和Google达成新的或增强的合作伙伴关系 [3] - 在Forrester Wave™多云容器平台评估中被评为领导者 在Gartner®容器管理魔力象限中被评为挑战者 [5][6] 公司动态 - 与德国储蓄银行金融集团的数字化合作伙伴Finanz Informatik签署长期战略合作协议 [13] - 董事会授权增加3.5亿美元普通股回购计划 [13] 财务展望 - 2026财年第一季度收入预期为6.7-6.8亿美元 非GAAP营业利润率预期为19.5%-20.5% [7] - 2026财年全年收入预期为29-29.4亿美元 非GAAP营业利润率预期为21%-22% 自由现金流预期为7.9-8.3亿美元 [7]

公司动态 - Nutanix首次被Gartner评为2025年容器管理魔力象限挑战者 标志着公司在容器管理领域的突破[1] - 公司去年推出的Nutanix Kubernetes Platform(NKP)解决方案是获得此次认可的关键因素[1] - NKP整合了D2iQ公司的Kubernetes平台 使Nutanix能够快速提供企业级云原生应用管理解决方案[2] 产品与技术 - NKP解决方案支持客户在数据中心、边缘或公有云环境中运行现代和传统应用 兼容虚拟化底层、裸金属和原生公有云Kubernetes环境[2] - 公司今年推出的Cloud Native AOS解决方案将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和裸金属云原生环境 无需虚拟机管理程序[5] - NKP采用开放且符合CNCF标准的云原生技术栈 为平台工程团队提供一致的Kubernetes集群安全管理操作模型[3] 客户案例 - 北美领先金融服务公司使用NKP加速创新 简化混合多云环境中的容器监控和管理[3] - 印度Karnataka银行在Nutanix云平台上运行关键业务应用 包括面向客户的云原生应用、移动银行、互联网银行、欺诈风险管理等系统[4] - 该银行还使用Nutanix平台运行印度央行要求的云原生数字货币应用[4] 市场定位 - Nutanix被定位为混合多云计算领域的领导者 提供统一平台支持应用运行和数据管理[8] - 公司基于超融合基础设施的传统优势 帮助全球企业简化混合多云环境的运营[8] - 开放完整的NKP解决方案在架构和市场执行方面补充了现有产品组合 为客户提供应用现代化的无缝路径[3] 客户反馈 - Karnataka银行CIO表示 Nutanix平台支持Kubernetes的能力和专业服务帮助他们快速部署符合市场需求和监管要求的应用[5] - 客户强调Nutanix解决方案使他们能够快速推出易用、可更新且高可用的云原生应用 满足数字化需求[5]

公司动态 - Nutanix被Forrester Wave™评为2025年第三季度多云容器平台领域的领导者[1] - 公司去年在NEXT会议上推出Nutanix Kubernetes Platform(NKP)解决方案后首次进入该报告[1] - 通过收购D2iQ公司的Kubernetes平台，Nutanix为客户提供了跨多环境管理云原生应用的全面解决方案[2] - 今年早些时候推出了Cloud Native AOS解决方案，将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和云原生裸机环境[2] - Cloud Native AOS解决方案现已全球上市[2] 产品与技术 - NKP提供完整的CNCF兼容云原生堆栈，为平台工程团队提供一致的操作模型[3] - 解决方案可安全管理跨本地、混合和多云环境的Kubernetes集群[3] - NKP降低了操作复杂性，简化了监控并支持大规模容器管理[3] - 解决方案允许VMware用户将虚拟机迁移到Nutanix AHV，并通过NKP实现容器化现代化[3] - 产品与Nutanix数据服务和AI堆栈集成，增强了公司在私有/数据中心AI领域的作用[3] 市场定位与战略 - Nutanix采用开放的模块化企业Kubernetes平台方法，支持多云容器管理[3] - 公司路线图详细说明了如何将D2iQ的云原生技术与Nutanix整体方法相结合[3] - 支持服务和合作伙伴生态系统已相当成熟[3] - 公司提供单一平台解决方案，帮助组织在任何地方运行应用和管理数据[6] - 解决方案旨在简化运营并降低复杂性，使客户能够专注于业务成果[6] 客户价值主张 - 客户可以使用NKP在任何地方运行现代容器化应用并以统一方式进行管理[3] - 解决方案使平台工程团队能够更快地创新[3] - 公司帮助客户成功实施云原生计划，同时考虑开发人员的选择自由[3] - 解决方案为混合多云环境提供一致、简单且经济高效的运行方式[6]