行业洞察 - 中国汽车工程学会发布《节能与新能源汽车技术路线图3.0》，目标到2040年新能源汽车市场渗透率达到80%以上，力争进入世界汽车强国前列 [2] - 新版路线图构建了1个总报告+5个技术群+26个专题的三层架构体系，突出全球化视野 [2] - 根据路线图，新能源商用车销量占商用车新车年销量比例目标为：2023年30%左右，2035年55%左右，2040年75%左右 [3] - 氢燃料电池汽车保有量目标为：2023年达到50万辆以上，2035年达到100万辆以上，2040年达到400万辆以上 [3] - 传统能源商用车中，混合动力汽车占比目标为：2023年20%以下，2035年40%以上，2040年65%以下 [3] - 工信部公告调整2026-2027年减免车辆购置税的纯电动乘用车产品技术要求，百公里电能消耗量需符合新国标GB 36980.1—2025 [4] - 对于M1类新能源VAN（乘用车），2024-2025年免征车辆购置税（每辆免税额不超过3万元），2026-2027年减半征收车辆购置税（实际税率5%，每辆减税额不超过1.5万元） [5] 产品分析 - 新能源VAN发展受政策法规影响显著，特别是车辆购置税政策的技术要求和税率变化 [8] - 新能源VAN产品趋势之一是车身尺寸、货厢容积大型化 [12] - 新能源明窗VAN车身尺寸大型化趋势明显：2023年及以前以车长4.5米以下为主，2024年以4.5-5米为主，2025年5-5.4米车长占比快速提升至17.4% [15] - 新能源盲窗VAN货厢容积向7-8方升级：2021-2022年以5方及以下为主，2023年升级到6方，2024年7方快速增长，2025年1-10月7方已成为主体，8方比例提升较快 [15] - 物流高效化、技术进步及经济性优势驱动新能源VAN大型化趋势 [15] - 专用车新能源率仍较低，未来发展空间大：2025年1-10月，VAN系专用车新能源整体渗透率仅10.2% [14] - TOP6主销VAN系专用车型中，冷藏车新能源渗透率最高为58.1%，而商务车、宿营车、旅居车、流动服务车、救护车的新能源渗透率不到5% [14] 销量预测 - 2026年轻型商用车市场预计在结构性调整中保持总体平稳，进入存量主导新阶段，增长动力来自新能源转型深化和海外市场拓展 [19] - 预计2025年轻型商用车销量以283.7万辆左右收官，全年增长4.1% [19] - 预计2026年全年销量小幅微增1.9%，有望达到290万辆左右 [19]