市场表现 - 股市表现分化，道琼斯指数下跌，纳斯达克综合指数上涨44个基点（约0.4%），但较日内高点回落 [1][2] - 标普500指数上涨21个基点（约0.21%），但标普500等权重指数下跌，显示市场广度不足，主要由大型科技股推动 [3] - 罗素2000小盘股指数下跌约0.3% [3] - 债券市场波动较小，10年期国债收益率持平于4.13%，30年期国债收益率上升1个基点至4.75% [4] - VIX波动率指数较前一日小幅下降，但处于5周内第二次飙升中 [4][5] 行业板块 - 科技板块在领跌两日后反弹，上涨0.61%，工业板块紧随其后，是仅有的两个表现优异板块 [5] - 能源板块是最大输家，下跌约1.5% [5] - 必需消费品、房地产、公用事业和医疗保健等防御性板块表现落后 [5] - 纳斯达克100指数中，Alphabet上涨3.25%，博通上涨3.5%，英伟达在财报前上涨2.25% [6] - 道琼斯指数中，强生、卡特彼勒和思科涨幅均超过1%，而波音下跌2.5%，Salesforce和默克下跌约2% [7][8] 美联储政策 - 美联储10月会议纪要显示官员们在12月是否降息上存在分歧，部分官员支持暂停以评估数据，部分认为若经济符合预期可继续降息，另有官员主张维持利率不变至年底 [10][11][12][13] - 部分官员认为当前利率仍具限制性，而另一些则认为因经济韧性和股市上涨，政策已偏宽松 [15] - 多数与会者担忧进一步降息可能加剧通胀，使公众误读美联储放弃2%通胀目标 [15] - 联邦基金期货显示12月降息概率约为30%，有分析认为实际概率接近50%，若12月不降息，1月降息可能性很高 [42][43] 英伟达财报 - 英伟达将于盘后公布第三季度财报，预期每股收益1.26美元，营收552亿美元，分别同比增长55%和57% [17][19] - 数据中心营收预期为493亿美元，游戏营收为44亿美元 [19] - 英伟达是首家市值突破5万亿美元的公司，但目前已回落至该水平以下 [18] - 市场关注其业绩是否会加剧关于AI公司（如微软、Meta）是否过度投资的讨论 [20][21] - 历史数据显示，持有英伟达股票一年后中位回报率达100%，一年内上涨概率为83% [49][50][51] - 华尔街目标价中位数为237美元，较当前股价有19%上行空间，但过去90日股价基本持平 [54][55] - 期权市场预计财报后股价波动幅度为7%，过去10个季度财报后平均波动幅度为10.7% [57] AI行业动态 - AI资本支出周期与1990年代相比规模较小，且多由自由现金流而非债务融资，表明周期尚处早期 [33] - 高通宣布在沙特阿拉伯设立AI工程中心，作为其更广泛AI合作伙伴关系的一部分 [85] - 英伟达与XAI合作在沙特建设数据中心，微软和OpenAI也在中东推进AI数据中心项目 [88][89] - 沙特获取美国AI芯片引发对技术可能间接流向中国的安全担忧 [90] - 有分析认为当前AI热潮并非泡沫，科技板块市盈率约30倍，远低于互联网泡沫时期的50倍，且行业年涨幅约30%，低于泡沫期超100%的涨幅 [83] 经济与就业 - 劳动力市场呈现"低离职率、少招聘"的静态特征，招聘动能自年初以来放缓 [61] - 10月就业报告不会发布，将直接于11月16日延迟发布11月报告，9月报告将于次日公布 [16] - 低收入和中等收入消费者面临压力，高收入群体是消费主要驱动力，股市调整可能影响其消费行为 [35] - 对2025年经济展望谨慎乐观，预计美联储温和降税、税收法案激励以及贸易政策明朗化可能推动经济小幅加速至略高于2%的增长 [64][65] 其他公司动态 - 加密货币交易所Kraken已秘密申请美国IPO，计划于2025年第一季度上市，目标估值约200亿美元 [94][98] - Chipotle被Loop Capital认为股价被大幅低估，目标价54美元暗示超70%上行空间，尽管该股过去一年下跌逾47% [100][104] - 家具公司Lazy Boy因财报超预期、提高股息和乐观业绩指引股价大涨，Key Bank称其业绩令人鼓舞 [105][106]