文章核心观点 - 文章分析了三种可能在2026年1月见证增长并形成新历史高点的山寨币[1] 门罗币 (XMR) - 门罗币价格交易于历史高点下方仅17.5%的位置，略低于519美元[2] - 在当前市场周期中，门罗币的表现持续优于许多大型加密货币，反映出持续的需求[2] - 随着对隐私关注型加密货币的关注度增加，该叙事在监管辩论和用户对金融保密性需求的背景下得到加强[3] - Chaikin资金流指标显示有强劲的资金流入[3] - 这些因素可能推动门罗币价格突破450美元并向500美元的心理关口迈进，这是迈向519美元的关键一步[3] - 若在突破前获利了结加剧，下行风险依然存在，抛压可能将价格推低至417美元支撑区下方[4] - 确认的跌破可能将损失扩大至387美元，抹去近期涨幅并使短期看涨观点失效[4] 午夜币 (NIGHT) - 午夜币因其基础和领导层而吸引了强烈的投资者兴趣，该项目由卡尔达诺创始人Charles Hoskinson开发，受益于其信誉和长期愿景[5] - 这种关联增强了市场信心，使午夜币在早期交易阶段随着采用率的建立而具有潜在的价格升值空间[5] - 作为新推出的代币，午夜币预计将看到用户和需求的稳定增长[6] - 从0.075美元支撑位的成功反弹可能将价格推高至0.100美元[6] - 突破该水平可能推动午夜币价格达到0.120美元，这意味着54.1%的涨幅并可能创下历史新高[6] - 下行风险在很大程度上取决于年初更广泛的市场状况，2025年的积极开局可能维持上涨势头[7] - 然而，市场情绪恶化可能将午夜币价格推至0.075美元下方，跌向0.060美元将使看涨观点失效并表明抛压增加[7] 以太坊 (ETH) - 以太坊价格仍比其4,956美元的历史高点低约66.7%，突显了仍需完成的复苏规模[8] - 在当前条件下，出现快速、奇迹般的反弹似乎不太可能[8] - 近期的价格走势表明，以太坊在尝试有意义的上涨之前，需要持续的需求和更广泛的市场配合[8]

市场现状与价格表现 - 加密货币市场总市值近期曾接近3万亿美元关键水平 在经历+1.5%的上涨后 回升至约3.1万亿美元 暂时避免了跌回2万亿美元区间 [2] - 比特币价格在隔夜上涨+1.2%后 目前交易价格略低于88,000美元 [2] - 年初至今 比特币价格已下跌-14% 而其他主流代币如DOT、LINK、ADA、SOL等同期跌幅介于-50%至-80%之间 [4] - 在2025年第四季度 比特币价格跌破90,000美元后已下跌超过-30% 目前交易区间在85,000美元至88,000美元 [4] 市场周期与分析师观点 - 有观点认为加密货币已进入持续约一年的熊市 证据是在拥有全年价格历史的Top 50数字资产中 仅隐私代币Zcash(ZEC)、Monero(XMR)以及BNB保持上涨 [3] - 尽管当前级别的回调在牛市运行中属典型情况 但此次修正跌破了关键支撑位 导致许多知名分析师转为中期看跌 [4] - 知名分析师Peter Brandt预测比特币可能在2026年暴跌至25,000美元 其理由是每次牛市为比特币带来的回报递减 且之前的抛物线式上涨最终都下跌了超过80% [5] - Brandt进一步指出 当前的抛物线式上涨已被破坏 从历史高点下跌20%将把价格带至25,240美元 [5] 宏观经济与地缘政治环境 - 美国公布乐观的CPI数据及英国央行降息后 市场反应谨慎乐观 [2] - 与美英降息相反 日本央行将利率上调至5年来最高水平 这增加了全球市场的不确定性 因其可能影响流行的日元利差交易策略 [6] - 全球经济不确定性、持续的乌克兰战争以及美国与委内瑞拉之间新出现的紧张关系 是引发对2026年加密货币市场状况担忧的部分原因 [7]

市场整体表现 - 加密货币总市值微增0.1% 达到3.03万亿美元 市场整体基本持平 [1] - 总交易量为1080亿美元 [1] - 前100大加密货币中 有75个在过去24小时内上涨 [1][2] - 市场情绪在过去一个月内基本未变 [2] 主要加密货币价格变动 - 比特币价格上涨0.1% 至86,388美元 [2][3] - 以太坊价格下跌0.1% 至2,924美元 [2][3] - 前十大加密货币中 有4个上涨 4个下跌 [2][3] - 瑞波币是唯一涨幅超过1%的币种 上涨1.2%至1.9美元 [4] - 狗狗币上涨0.6%至0.1298美元 [4] - 波场币下跌0.2%至0.2792美元 是主要币种中跌幅最大的 [4] 其他加密货币表现 - 在前100大加密货币中 午夜币涨幅最大 上涨4.5%至0.05944美元 [4] - 门罗币上涨4.2%至429美元 [4] - 阿斯特币跌幅最大 下跌9.2%至0.7421美元 [4] - Bittensor下跌6.2%至246美元 [5] 市场动态与宏观环境 - 美国周二发布的延迟就业和零售报告显示劳动力市场持续疲软 增加了投资者的不确定性 [5] - 几周前市场暴跌期间 风险对冲活动增加 比特币价格曾进入80,000美元低段区间 [7] - 市场对极端波动的预期已缓和 但隐含波动率仍处于高位 [2] 行业事件与政策 - 马绍尔群岛启动了全国性的全民基本收入计划 允许公民通过加密货币接收付款 [2][5] - 该计划中每位符合条件的居民公民每季度可获得约200美元 每年约800美元 首批款项于11月下旬发放 [6] - HashKey Holdings在香港开始交易 股价出现下跌 [2] 资金流向 - 美国比特币现货ETF在周二出现净流出2.2709亿美元 [2] - 美国以太坊现货ETF在周二出现净流出2.2426亿美元 [2]

隐私币行业趋势 - 隐私币已成为塑造今年加密货币投资趋势的主要叙事之一 [1] - 按交易量和市值计算，该领域两个主要的竞争币种是Zcash和Monero [1] - 专家预测隐私币在2026年仍将是市场主导叙事 [8] Zcash 表现分析 - 在12月的日现货交易量方面表现异常出色，日交易量接近10亿美元 [2] - 其高流动性得益于币安等主要交易所的强劲支持 [2] - 日链上交易量远落后于Monero，平均每天仅有约8000笔交易 [3] - 近期价格波动剧烈，过去一个月下跌超过40%，许多分析师认为可能存在泡沫模式 [5] - 其链上活动近期激增后骤降，更像是暂时的市场兴奋，而非稳定用户行为 [4] - 适合追逐隐私币叙事、并旨在极端FOMO周期中快速获利的交易者，但缺点是价格跌幅更深、复苏期更长 [6] Monero 表现分析 - 尽管缺乏聚光灯，但在许多方面表现优于Zcash，并持续显示出强劲而稳定的增长 [1] - 日链上交易量平均约为26000笔，是Zcash日交易量的三倍多 [3] - 链上活动长期保持稳定，反映了稳定的用户行为 [4] - 价格走势相对稳定，过去一个月下跌约12% [5] - 链上活动比现货交易量具有更长期的参考意义，反映了用户对Monero用于匿名转账的真实使用模式和接受度，而非短期交易情绪 [4] 市场份额与用户偏好 - MEXC研究报告强化了Monero的地位，在更长的时间范围内，Monero的交易量和用户活跃度均优于Zcash和Dash [6] - 尽管Zcash和Dash的交易量创下历史新高，但Monero仍是隐私币交易者的首选资产，在第三至第四季度占该领域总交易量的93%，以及该领域用户的72% [7] - 对隐私资产日益增长的兴趣反映了随着监管机构加强资本管制，用户对匿名性的需求不断增加 [7]

加密货币市场整体表现 - 加密货币市场总市值单日上涨2.2%，达到3.2万亿美元 [1] - 过去24小时总交易量为1110亿美元 [1] - 前100大加密货币中，有90个在过去24小时内价格上涨 [1][2] 主要加密货币价格变动 - 比特币价格上涨2.4%，至91,532美元 [2][3] - 以太坊价格上涨3.3%，至3,133美元，是前十大币种中涨幅最高的 [2][3] - 前十大加密货币价格在过去24小时内全部上涨 [2][3] - 在前100大币种中，Zcash涨幅最大，达9.2%，至370美元；Canton上涨8%，至0.06749美元 [4] - 少数币种下跌，其中门罗币下跌2.8%至375美元，MemeCore下跌2%至1.23美元 [4] 市场分析与展望 - 市场修正可能仍需数月才能完成 [2] - 未来4-6个月，市场可能在71,000美元至105,000美元区间内交易 [2] - 若比特币价格连续两日收于108,000美元上方，则意味着修正结束 [2] - 有观点认为比特币从81,500美元水平的反弹预示着年底前将创下新高 [6] 行业动态与公司新闻 - 以太坊联合创始人Vitalik Buterin建议建立一个无需信任的链上期货市场以锁定费用 [2] - Binance在阿布扎比获得了三项新牌照 [2][5] - Coinbase在暂停运营两年后，于印度重新开放用户注册 [2][5] - 美国比特币现货ETF上周五录得5479万美元资金流入，而以太坊现货ETF则录得7521万美元资金流出 [2] - 菲律宾GoTyme银行通过与美国金融科技公司Alpaca合作，为其650万客户推出了加密货币交易服务 [5] - Robinhood Markets宣布两项关键收购，正式进入印度尼西亚市场 [5] 其他市场信息 - 超过100家上市公司的加密货币购买策略产生了不利结果 [2] - 加密货币市场情绪仍主要处于“恐惧”范畴，与之前基本一致 [2]

产品发布 - Baltex公司于2025年11月24日推出名为"Private Swaps"的新功能 [1] - 该功能支持跨多个区块链操作，覆盖超过1000种资产 [1][7] - 用户在选择交换模式时可选择"Private"模式，而非标准的"Efficient"模式 [6] 技术特点与运作机制 - 利用门罗币作为隐私屏蔽层，打破存款地址和支付地址之间的链上链接，使交换在公共区块链上无法追踪 [1][3] - 运作流程为用户将加密货币发送至一次性存款地址，资金通过门罗币的隐私协议进行处理，最终由平台将选定资产交付至接收方钱包 [3][6] - 大多数交换在10-20分钟内完成，具体取决于门罗币网络的繁忙程度，费用从0.4%起 [4] 商业模式与优势 - 采用非托管模式，平台从不持有用户资产，用户在整个过程中保持对资金的控制权 [1][4] - 私有交换功能与平台的其他交换选项并行运行，用户可在顶级隐私和最快路径之间进行选择 [4] - 该功能旨在为高净值个人、注重隐私的基金、场外交易者等用户在不公开其业务的情况下跨链转移资产提供便利 [7][8] 行业背景与意义 - 此次发布正值监管压力加大、链上监控趋严以及用户对金融隐私日益关注之际 [2][5] - 区块链的默认公开特性（如钱包余额和交易历史）对寻求隐私的个人、企业或政府构成挑战 [5] - 该产品被视为非托管加密平台在融合互操作性与真实隐私方面迈出的重要一步，旨在在日益公开和受监管的加密世界中为用户夺回部分隐私 [2][8]

市场表现 - Zcash（ZEC）是年内表现最强劲的加密货币之一 在近期市场下跌中表现优于BTC和ETH等主要加密货币 [1] - Zcash的价格飙升并未伴随用户基础的同步增长 [1] 技术特点与采用度评估 - Zcash的隐私模型使其难以通过标准区块链指标评估采用情况 链上支持透明交易和屏蔽交易 只有透明侧网络活动可被直接观察 [2] - 越来越多的活动发生在屏蔽池中 使得地址、金额和资金流对公开分析不可见 透明指标主要捕捉的是与交易所相关的活动而非全部用户 [2] - 唯一显著的可见吞吐量激增来自Zerdinals铭文潮 该事件暂时将每日交易量推高至70,000笔以上 [3] - 透明交易发送方数量在整个事件期间保持在8,000至14,000的狭窄区间 表明交易激增由少量重复参与者驱动而非新用户广泛增长 [3] - 屏蔽活动无法直接测量 但其本身不太可能解释透明吞吐量七倍的增长 铭文潮过后交易量回归此前区间 [4] 屏蔽交易发展趋势 - Zcash一直在稳步迁移至Orchard屏蔽池 过去几年屏蔽供应量从约120万ZEC攀升至超过400万ZEC [4] - 完全屏蔽交易的占比已达到历史新高 [4] - 统一地址、自动屏蔽以及Zashi默认隐私的用户体验正在推动更多资金流进入屏蔽池 这些趋势指向真实的隐私侧采用 [5] 隐私币行业对比 - 如果市场对隐私币类别的兴趣广泛激增 Monero（XMR）很可能也会有所体现 [5] - Monero是主导的纯隐私资产 其交易计数捕捉了所有使用情况 因为每笔Monero交易都是私密的但仍在协议层面被计数 [6] - Monero的吞吐量保持在其通常的每日20,000至30,000笔交易区间 没有出现并行的活动增长 [7] - Monero活动的稳定性强化了ZEC的上涨并非整个隐私币板块的轮动 而是由Zcash自身的流动性状况、可见供应量收缩以及改善的屏蔽用户体验叙事所驱动的特定轮动 [7]

加密货币市场整体表现 - 市场情绪分化，近期表现优异的资产面临压力，而主要加密货币则保持韧性 [1] - 隐私币门罗币和Zcash在过去24小时内下跌超过4%，而比特币、以太坊、XRP和Solana等其他主要加密货币则从周日低点反弹，交易相对稳定 [1] - CoinDesk DeFi精选指数和智能合约精选指数自亚洲交易时段早盘以来分别上涨约5%和4%，显示出在广泛谨慎情绪中存在增长点 [2] 特定资产表现与分析 - Zcash自9月以来罕见地逆市上涨超过500%，但当前正显现看跌的双顶形态 [3] - 市场关注ZEC的下跌是否会预示着比特币和以太坊的反弹，延续与主要加密货币的分化趋势 [3] 行业观点与动态 - 分析师认为机构采用仍处于早期阶段，即将到来的资金流入可能大幅推高估值 [4] - Arca公司首席投资官驳斥了关于MicroStrategy执行主席Michael Saylor清算其比特币持仓的猜测，指出除非比特币价值急剧崩溃，否则其财务状况可能使其免于抛售 [4] - Bitget首席分析师建议交易员关注美国监管动态，特别是围绕交易所交易基金、稳定币支付框架和交易所监管的进展，这些因素可能迅速将投资者情绪转向风险偏好 [5] 传统市场潜在影响 - 日本长期政府债券收益率因首相Sanae Takaichi的首个刺激方案可能包括约17万亿日元（1100亿美元）支出的报道而大幅上升 [5] - 日本债务与GDP之比已高达240%，为全球最高水平之一，此类刺激措施可能向市场注入大量债券并推高收益率，加剧财政危机风险 [6] - 对加密货币交易员而言，日本收益率上升可能对美国国债构成压力，推高其收益率，并打压科技股和数字货币等风险资产 [6]

市场整体环境 - 加密货币市场出现改善迹象，主要推动因素是美国政府停摆40天后似乎即将结束 [1] - 这一宏观事件正推动许多山寨币价格大幅上涨 [1] Ribbita By Virtuals (TIBBIR) 分析 - TIBBIR价格在过去24小时内飙升21.5%，达到0.365美元 [2] - 该代币目前距离其0.449美元的历史高点仅差23% [2] - 若能将0.317美元作为关键支撑位并突破0.400美元阻力位，则可能重新测试前高 [3] - RSI指标保持在积极区域，表明强劲的看涨势头 [3] Monero (XMR) 分析 - XMR价格本月以来已上涨24%，当前交易价格为416美元 [5] - 该代币目前距离其在2021年5月达到的518美元历史高点约24.6% [6] - Parabolic SAR指标反映出一个活跃的上升趋势 [6] - 若将460美元转为支撑位，则可能重新测试历史高点 [6] Railgun (RAIL) 分析 - RAIL价格在过去五天内上涨51%，当前交易价格为4.75美元 [8] - 该代币目前较其约一个月前创下的7.10美元历史高点低49% [9] - 若成功突破5.14美元阻力位，则可能很快重新测试历史高点 [9]

市场表现与市值变化 - Zcash（ZEC）在市值上首次超越Monero（XMR），可能标志着隐私加密货币领域的领导地位发生变化 [1] - ZEC市值在周末大部分时间保持领先，最高达到72亿美元，而XMR维持在63亿美元左右，两者近期估值曾相似，约为64亿美元 [2] - ZEC价格在七天内飙升近50%，并在上周五首次在市值上超越XMR [2] 价格表现与催化剂 - ZEC价格在过去三个月内暴涨近1000%，而XMR同期仅上涨11.5% [7] - 交易员将交易量激增、长期阻力位的技术性突破以及11月的区块奖励减半视为ZEC近期上涨的直接催化剂 [3] - 加密货币分析师Arthur Hayes预测ZEC将达到每枚10,000美元，其观点可能影响了市场表现 [7] 技术特性与监管适应性 - Zcash采用可选隐私模型，用户可在透明交易和屏蔽交易之间选择，而Monero缺乏此功能 [4] - 可选隐私性使ZEC在寻求隐私的同时避免监管包袱，这可能帮助其赢得交易员和机构支持，而XMR因反洗钱和了解客户合规问题仍被多家主要交易所下架 [4][5] - Zcash的灵活性为机构提供了维持合规和报告的空间，使其成为监管可接受的资产 [6] 生态系统发展与定位 - Zashi CrossPay是一种隐私保护跨链支付协议，将Zcash定位为更广泛加密网络（如比特币和以太坊）的潜在隐私层 [6]