芝商所推出新型加密货币衍生品 - 芝商所集团推出了瑞波币和Solana的现货报价期货 扩大了旨在更贴近实时市场价格交易的加密货币衍生品阵容[1] - 新合约结构模仿了芝商所现有的现货报价比特币和以太坊期货[1] - 与传统期货因融资成本常出现溢价或折价不同 现货报价合约直接追踪现货价格 融资调整在结算时单独处理[1] 产品推出背景与市场表现 - 芝商所全球加密货币产品主管表示 自6月推出以来 现货报价比特币和以太坊期货需求强劲 交易合约数超过130万份[2] - 自6月推出以来 现货报价比特币和以太坊合约势头增强 交易合约数超过130万份 日均交易量为11,300份合约 并在11月24日创下60,700份合约的日交易记录[3] - 瑞波币和Solana期货是芝商所迄今为止最小的加密货币合约 旨在吸引偏好以现货市场术语交易且无需管理合约到期或展期的活跃参与者[2] 同步推出的交易功能 - 芝商所同时为瑞波币 Solana及其各自的微型期货激活了结算价交易功能[4] - 该功能允许交易者在美东时间下午4点的结算价公布之前 以相对于该结算价的价差执行期货合约[4] - TAS功能常用于管理加密货币ETF相关的风险 特别是在资产净值创建或赎回期间 它还允许通过CME Globex进行大宗交易和匿名订单簿活动 为交易者的执行方式和时机提供灵活性[4] 产品线扩展历程 - 此次推出新产品之前 芝商所集团已于10月开始允许用户交易Solana 微型Solana 瑞波币和微型瑞波币期货的日度 月度和季度到期期权[5] - 这些合约在芝商所和芝加哥期货交易所上市 并与主要股指期货一同提供交易[3]

产品上线 - CME集团推出与XRP和Solana期货挂钩的新期权产品 并于周一上线交易 [1] - 首批交易由包括Wintermute、Galaxy、Cumberland DRW和SuperState在内的主要市场参与者完成 [1] 产品细节 - 用户现在可以交易SOL、微型SOL、XRP和微型XRP期货的期权 涵盖每日、每月和每季度到期日 [2] - 期权是一种衍生品合约 赋予购买者在未来日期以预定价格购买标的资产的权利而非义务 看涨期权赋予买入权利 看跌期权赋予卖出权利 [2] - 新产品扩展了CME现有的加密货币产品套件 该套件已包括与XRP、Solana、比特币和以太坊挂钩的标准及微型期货 [3] 市场背景与意义 - 近年来加密货币期权交易显著增长 主要驱动力是机构对高效风险管理策略日益增长的需求 [3] - 随着加密货币市场持续成熟 市场参与者越来越倾向于管理其风险敞口并在更广泛的加密工具中寻求新机会 [4] - 新期权产品为交易者提供了额外的工具 以进一步增强其不断增长的加密货币投资和对冲策略 [5] - 机构参与者明显在寻求加密货币市场中更多的选择和深度 这一趋势将持续推动整个生态系统的创新 [7] 首批交易情况 - 首笔Solana期货期权交易于周一在Cumberland DRW和Galaxy之间以大宗交易形式执行 [6][7] - 首笔XRP期权交易于10月12日周日以大宗交易形式执行 参与者为Wintermute和Superstate [7] - XRP期权的推出有助于在类似Superstate Crypto Carry基金等策略中管理和对冲数字资产风险敞口 [8]

新产品发布 - CME集团推出XRP期货合约 包括微型合约(2500 XRP)和标准合约(50000 XRP) 采用现金结算方式 参考CME CF XRP-美元参考汇率[1][2] - 首日交易名义金额超过1900万美元 首笔大宗交易由Hidden Road清算完成[1][2] 市场意义 - 新产品扩充了CME受监管的加密货币衍生品系列 为投资者提供流动性充足且资本效率高的工具[2] - Hidden Road表示这是数字资产机构化进程的重要里程碑 有助于提升XRP流动性和风险管理能力[2] 公司背景 - CME集团是全球领先的衍生品交易市场 提供期货、期权、现货及场外市场交易服务[4] - 业务覆盖利率、股指、外汇、能源、农产品及金属等主要资产类别 通过CME Globex等平台提供交易服务[4] - 旗下运营全球领先的中央对手方清算机构CME Clearing[4]