协议修订核心内容 - 公司董事会批准修订与最大股东Coliseum Capital Management于2023年5月签署的投资协议[1] - 修订后协议允许Coliseum将其总持股比例上限从20%提高至25%[2] - 此项增持灵活性将于2026年12月31日终止 之后若持股超过20%仍需董事会批准[2] - Coliseum目前持有23,742,937股 约占公司已发行普通股的19.9%[2] - 若Coliseum增持 将通过向现有股东购买股份进行 公司不会发行新股且不会获得任何收益[2] - Coliseum同意对其在目前19.9%持股基础上增购的任何股份 就管理层和董事会提出或建议的事项投赞成票 并对其他事项投反对票[3] 股东支持与公司治理 - 公司董事会主席表示 修订协议证明了Coliseum对公司战略方向和利用独特市场地位的持续信心[4] - Coliseum作为公司最大股东 其管理合伙人表示修订协议深化了其对公司的承诺 并强化了其对NFI长期愿景和增长轨迹的信念[4] - Coliseum自首次投资公司已近二十年 并在多个关键时刻支持公司的长期成功[4] 公司业务概览 - 公司是巴士和客车移动解决方案领域的领导者[1] - 公司拥有450年综合经验 提供广泛的与推进系统无关的巴士和客车平台 包括市场领先的电动车型[5] - 公司通过其低排放和零排放巴士、客车、基础设施和技术 满足当前对可扩展智能移动解决方案的城市需求[5] - 公司在10个国家拥有超过9,000名团队成员 是大众移动解决方案的领先全球巴士制造商[6] - 公司旗下品牌包括New Flyer、MCI、Alexander Dennis Limited、ARBOC和NFI Parts™[6] - 公司目前提供最广泛的可持续驱动系统 包括零排放电动、天然气、电动混合动力和清洁柴油[6] - 公司在全球范围内支持其超过100,000辆巴士和客车的已安装基数[6]

公司核心人事变动 - 公司董事会任命John Sapp为新任总裁兼首席执行官，自2026年1月1日起生效，接替即将退休的Paul Soubry [2] - 新任首席执行官John Sapp拥有丰富的工业和航空航天领域经验，曾担任伊顿公司航空航天部门总裁，领导超过12,000名员工的全球团队，并在2025年实现了创纪录的收入和营业利润 [3] - 前任首席执行官Paul Soubry在任职16年后退休，他将于2026年1月1日退出董事会，并在接下来的一年里以顾问身份支持公司，确保领导层平稳过渡 [2][6] 新任首席执行官背景与公司评价 - 董事会主席Colin Robertson表示，John Sapp在复杂的定制化制造和售后市场服务方面拥有成功的领导经验，其以客户为中心的方法持续带来盈利成果，董事会对其在关键时刻领导公司充满信心 [3] - John Sapp本人表示，加入公司是一个激动人心的机会，其工作重点将集中在提升客户体验、改善运营绩效、推动增长并为所有利益相关者创造价值 [5] - 此次任命是董事会人力资源、薪酬与治理委员会监督下，通过领先的第三方高管招聘公司进行的详细全球搜寻的结果 [4] 公司现状与历史成就 - 在Paul Soubry的领导下，公司从一家国内巴士制造商成长为全球参与者，积压订单金额达130亿美元，并以创新、客户关注和全套移动解决方案而闻名 [7] - 公司业务已扩展到新市场，并加强了与北美、英国和香港最大交通机构和运营商的关系，同时在技术开发方面巩固了行业领导地位，推出了众多新产品和服务 [5] - 公司是全球领先的巴士和客车移动解决方案提供商，旗下品牌包括New Flyer、MCI、Alexander Dennis Limited、ARBOC和NFI Parts，在十个国家拥有超过9,000名团队成员 [9] 公司业务与市场地位 - 公司提供广泛的与驱动形式无关的巴士和客车平台，包括市场领先的电动车型，通过其低排放和零排放巴士、客车、基础设施和技术，满足当今城市对可扩展智能移动解决方案的需求 [8] - 公司目前提供最广泛的可持续驱动系统，包括零排放电动、天然气、电动混合动力和清洁柴油，在全球范围内支持其超过100,000辆巴士和客车的已安装基数 [9] - 公司的共同股票在多伦多证券交易所交易，代码为NFI，其可转换无担保债券交易代码为NFI.DB [9]

文章核心观点 - 公司与子公司签订8.45亿美元新循环信贷安排，取代现有信贷安排，提升财务灵活性以执行积压订单 [1][2][3] 新循环信贷安排详情 - 总借款限额8.45亿美元，含3亿美元信用证额度，有两年期限，可在满足条件下再延长两年 [1][2] - 取代现有约8.01亿美元信贷安排，次日完成电汇后生效 [2] - 贷款利率根据不同货币基准加适用利差确定 [3] 财务指标要求 |时期|总杠杆率（TLR）|高级有担保杠杆率（SSLR）|利息覆盖率（ICR）| | --- | --- | --- | --- | |2025年Q2|< 4.75x|≤ 3.00x|> 1.25x| |2025年Q3|< 4.75x|≤ 3.00x|> 1.50x| |2025年Q4|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.00x| |2026年Q1|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.00x| |2026年Q2及以后|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.50x| - 自2025年Q3末起，有5000万美元最低流动性契约，对债务余额、分配、投资等有条款，无资本支出限制 [4][5] - TLR、SSLR、ICR计算方式有特定规则，均非国际财务报告准则认可指标 [6] 额外条件及安排 - 若公司在初始两年内签订额外次级信贷安排，信贷安排可放宽契约、增加信贷增强、取消最低流动性要求、延长期限，部分用于永久降低借款限额 [7] 参与方 - 加拿大国家银行为行政代理，多家银行是联合牵头安排行，贷款方包括联合牵头安排行附属机构和其他金融机构 [8] 其他信息 - 信贷安排协议将在SEDAR公布，公司5月8日发布2025年第一季度业绩，5月9日电话会议讨论业绩和新信贷协议 [9] 公司简介 - 拥有450年经验，提供多种推进方式的巴士和客车平台，满足城市智能出行需求 [10] - 在10个国家有近9000名员工，旗下多个品牌，支持全球超10万辆巴士和客车，普通股和可转换无担保债券在多伦多证券交易所交易 [11]