业绩总结 - Intralot集团在2024财年的预计销售收入超过10亿欧元，调整后的EBITDA约为4.19亿欧元，调整后的利润率约为39%[20] - 预计2023年和2024年的净收入（销售收入）分别为962百万欧元和1,041百万欧元，预计增长率为8.2%[147] - 预计2023年和2024年的调整后EBITDA分别为378百万欧元和402百万欧元，预计增长率为6.4%[147] - 预计2024年合同销售收入为3.76亿欧元，2025年为3.68亿欧元，2026年为3.39亿欧元[59] - 预计2024年和2025年，调整后的EBITDA分别为4.02亿欧元和4.19亿欧元[66] 用户数据 - 收购后，Intralot集团在40个高价值市场中拥有长期合同和良好的合同保留记录[20] - 预计到2029年，合同销售收入的积压为约14亿欧元，平均续约期限为16年，续约率为89%[59] - BII在英国iGaming市场的市场份额约为14%[98] - BII的合同续签率为89%，显示出强大的客户忠诚度[116] 未来展望 - 预计未来的经营和财务指导及目标将受到重大不确定性的影响[6] - 预计到2029年，美国iGaming市场的总可寻址市场（TAM）将达到270亿欧元[48] - 预计未来将通过现有市场的交叉销售和北美互动业务的增长机会推动增长[73] - 预计到2027年，北美互动业务有望实现盈利[51] 新产品和新技术研发 - 收购后，Intralot与Bally's的结合将形成一个真正整合的iGaming和彩票技术提供商，具备高度互补的技术架构[20] - 收购后，集团将能够进入14个以上的受监管市场，利用PlayerX的强大PAM能力[38] - iLottery是Intralot的主要增长引擎，预计美国iLottery将以约27%的年复合增长率（CAGR）增长，显著超过传统彩票的增长[125] 市场扩张和并购 - 收购Bally's International Interactive业务的企业价值为27亿欧元，其中包括15.3亿欧元现金和11.36亿欧元的新发行股份[21] - 收购后，预计总净杠杆率将达到约3.2倍（基于LTM PF RR调整后的EBITDA，包括协同效应）[21] - 收购预计将带来3500万至4000万欧元的协同效应[44] - 收购后，Intralot集团将成为英国第二大iGaming运营商和美国前三大彩票解决方案运营商[31] 负面信息 - 收购的财务信息基于Bally's集团的未经审计的管理账户，可能与经过审计的财务报表不直接可比[8] - 预计未来的收入将受到宏观经济条件、汇率和市场环境变化的影响[148] 其他新策略和有价值的信息 - 预计未来将有多项增长机会，包括新B2C市场进入和iLottery技术[145] - 预计在2024年，公司的毛利率将从40.4%下降至39.2%[147] - 预计中期目标为将净杠杆率降低至约2.5倍[154] - 预计每年将产生约9.2百万的BII企业成本，需在交易完成后进行分配[148]