交易核心概述 - MineHub Technologies Inc 签署最终资产购买协议，收购专注于商品供应链数字化的Jules AI [2] - 此次收购使公司业务扩展至废金属和回收材料市场，目标为规模达1万亿美元的行业 [5] - 交易预计在未来90天内完成，需获得多伦多证券交易所创业板等监管批准 [9] 收购标的业务概况 - Jules AI是一家商品和贸易风险管理平台，利用人工智能为回收和工业商品交易商提供自动化服务 [3] - 该平台在2024年处理了近200万公吨的废料，客户包括Dhatu International、Schupan & Sons等行业领导者 [4][6] - 其AI自动化技术将文件验证和数据录入等流程的处理时间比人工方法缩短高达7倍 [8] 战略协同与市场机遇 - 合并后的平台将整合MineHub的数字解决方案与Jules AI的执行能力，覆盖大宗、精炼和回收金属的全价值链 [7] - 回收金属市场预计将以7.1%的复合年增长率增长，从2025年的755亿美元增至2035年的1499亿美元 [10] - 公司瞄准电动汽车电池、航空航天合金、绿色建筑钢材等高增长领域的需求 [8][10] 交易财务条款 - 交易对价采用分期支付结构，前期支付190万美元，其中约135万美元以公司普通股支付，其余为现金 [8] - 盈利支付部分最高达1810万美元，基于三年累计收入达到500万美元的目标，对应收入倍数为3.6倍 [8] - 前期发行股票的每股认定价格为0.74加元，未来盈利支付部分的股票发行价格将取该价格与10日VWAP的较高者 [8] 技术整合与运营提升 - 合并将实现从“记录系统”向“AI驱动执行系统”的过渡，支持所有物流类型、定价方法和流程阶段 [8] - Jules AI的创始团队在回收市场和机器学习领域拥有超过50年的综合经验 [12][13][14][15][16] - 平台通过共享基础设施和治理，带来运营效率提升和成本协同效应 [8]