债券发行概况 - Hepsor AS于2025年11月21日完成了其2000万欧元债券计划下首次系列债券的公开发行[1] - 本次发行基于爱沙尼亚金融监管局于2025年11月11日批准的招股说明书进行[1] 债券发行条款 - 本次发行提供至多6000份债券 每份面值1000欧元 总规模可达600万欧元[2] - 债券期限为2025年11月26日至2028年11月26日 固定年利率为9.50% 按季度付息[2] - 首次付息日为2026年2月26日[2] - 若认购超额 公司有权将发行规模增加最多2000份债券[2] - 发行面向爱沙尼亚 拉脱维亚和立陶宛的零售及机构投资者[2] 认购与分配结果 - 总计1079名投资者参与认购 总认购金额达850万欧元[3] - 按地域划分：爱沙尼亚投资者认购620万欧元 占比72.8%；拉脱维亚投资者认购210万欧元 占比24.6%；立陶宛投资者认购20万欧元 占比2.6%[3] - 600万欧元的基准发行规模获得1.4倍超额认购 公司行使超额配售权增加2000份债券 使发行总规模增至800万欧元[3] - 债券分配遵循以下原则：同一认购人的所有订单被合并；优先分配给截至2025年11月11日收盘时的公司股东 员工及机构投资者 这些投资者获得了其认购金额的100% 总计占已分配债券的14%；其他投资者获得其认购金额的87.5% 但不少于10份债券；带小数点的债券数量向上取整至最接近的整数[7] 管理层评论与市场反应 - 董事会成员Martti Krass感谢投资者的信任 称其支持公司增长目标和通过房地产开发项目创造长期价值[4] - LHV银行债券部门负责人Silver Kalmus表示 发行反映了投资者对Hepsor的强烈信心 路演期间对这家上市公司的信任感明确 超过一千名投资者的认购圈证实了这一点[4] - Silver Kalmus特别指出拉脱维亚投资者的活跃度 他们认购了超过200万欧元的债券 并认为拉脱维亚市场在计划下的后续系列发行中具有巨大潜力[4] 上市与交易安排 - 债券将于2025年11月26日或前后转入投资者的证券账户[5] - 债券在纳斯达克塔林证券交易所波罗的海债券名单的首个交易日为2025年11月27日或前后[5] 税务处理 - 爱沙尼亚居民个人通过投资账户购买或计划购买Hepsor债券 可根据《所得税法》递延利息所得税负债 在投资账户中收取全额利息[6] - 需在付息日前至少两个工作日向发行人提交申请 申请仅需提交一次 逾期申请将仅适用于下一个付息日[6] - 债券利息按季度于每年2月26日 5月26日 8月26日和11月26日支付[6] 公司业务介绍 - Hepsor AS是一家住宅和商业房地产开发商 业务覆盖爱沙尼亚 拉脱维亚和加拿大[8] - 运营14年来 公司已建造2003套住宅和近44787平方米的商业空间[8] - 公司是波罗的海地区首个实施多项创新工程解决方案的开发商 旨在提高建筑能效和环保性[8] - 公司投资组合包括25个开发项目 总面积达178200平方米[8] - 集团在加拿大有5个活跃项目 主要活动是为土地制定详细的空间规划 以获得更大的建筑权[8]