Fairlead Tactical Sector ETF (TACK) 基金策略与表现 - 该基金是一个基于模型的交易所交易基金，其基础是技术分析，旨在识别长期趋势和主要反转，并通过深思熟虑的资产配置来降低股市下跌期间的风险，投资机会通过趋势跟踪指标信号识别，并用量化动量指标来优化最终投资组合 [1] - 2024年11月，SPDR® S&P 500 ETF (SPY) 从10月高点下跌5.76%，随后在感恩节前一周收复失地，当月总回报率为0.20%，TACK基金当月表现基本持平，总回报率为-0.04%，但在月初市场疲软时表现出相对强势 [2] 2024年11月市场与行业动态 - 11月市场出现显著回调，科技板块领导地位发生转变，Technology Select Sector SPDR® Fund (XLK) 总回报率下跌4.81%，这暗示科技板块内部可能出现转变，巨型股表现分化加剧，例如Alphabet Inc. (GOOGL) 当月表现位列标普500指数前5%，而NVIDIA (NVDA) 则位列后5% [3] - 市场波动性增加标志着股市自4月低点以来首次出现重大修正，中期动量减弱且市场广度恶化 [4] TACK基金投资组合调整 - 为应对风险上升，TACK模型将其在Financial Select Sector SPDR® Fund (XLF) 中12.5%的配置，转移至更具防御性的Health Care Select Sector SPDR® Fund (XLV) [5] 医疗保健板块势头转变 - Health Care Select Sector SPDR® Fund (XLV) 在11月总回报率大幅上涨9.30%，这是其自1998年12月成立以来第四强劲的月度表现 [6] - 技术指标显示，上月表现标志着医疗保健板块开始出现持久的看涨势头转变，月度移动平均收敛发散指标 (MACD) 近期在XLV的月线图上发出“买入”信号，该指标自年初以来一直处于“卖出”信号状态，此次交叉反映了XLV长期动量的积极转变，并逆转了自2024年9月以来的下跌趋势，预计这一看涨趋势转变将在2026年为XLV带来顺风 [7] - XLV相对于SPY的比率已从严重超卖状态转为上升，表明2026年XLV及其基础医疗保健股票将带来更好的相对表现 [8]