文章核心观点 - 投资大盘的投资者普遍面临由超大型科技股主导的集中风险 而高信念科技ETF GTEK作为主动管理策略 通过投资于市值低于1000亿美元的新一代颠覆性公司 为投资者提供了分散投资和捕捉增长的机会 该基金近期技术指标显示买入信号 且历史业绩表现强劲[1][2][3][5] 市场背景与投资困境 - 过去一年多以来 标普500指数的表现由超大型科技公司定义 尽管这些公司为投资组合带来了强劲回报 但也带来了显著的集中风险[1] - 投资者在进入2026年之际 需要应对这种集中风险与回报潜力之间的张力[1] 高盛未来科技领袖股票ETF (GTEK) 策略概述 - GTEK是一只主动管理型科技ETF 费用率为75个基点 与许多跟踪指数的科技ETF形成对比[3] - 该基金主要寻找被认为是下一代颠覆者的公司 首要关注增长潜力[3][4] - 基金明确排除市值超过1000亿美元的公司 以规避超大型科技股[4] - 投资范围不仅限于信息技术行业 还灵活涵盖医疗保健和直接营销零售等领域[4] - 在筛选时运用基本面指标 同时关注质量和增长因素 例如自由现金流[4] 近期表现与技术信号 - 截至12月26日 该基金价格为40.21美元 已升至其50日和200日简单移动平均线之上 这传统上被视为买入信号[2] - 基金价格上涨的同时并未进入“超买”区域 表明其上涨势头可能持续[2] - 年初至今 GTEK的回报率为24.4% 超过了同期其ETF数据库类别平均回报[5] - 过去三年 GTEK的回报率为24.7% 长期表现亦佳[5] 投资价值与定位 - 该策略有望为新的一年带来强劲开局 其主动聚焦于常规巨头之外的创新公司 可能使其在未来几周成为一个有力的增持选择[5] - 对于希望增加现有科技配置的投资者而言 GTEK是一个可考虑的选项 它提供了接触高绩效创新公司的机会 同时有助于分散超大型科技股带来的集中风险[1][5]

ARK Innovation ETF (ARKK) 表现与前景 - 基金年内涨幅超过35% 过去两年累计上涨超过78% [2] - 当前环境对颠覆性创新公司有利 即使部分公司尚未实现大规模盈利 [2] - 尽管近期纳斯达克100指数从高点略有下滑 但创新与成长主题在未来两至三年仍具投资价值 [3] - 股价较近期高点下跌约17% 当前约76美元价位存在强劲支撑 [4][5] ARKK与GTEK ETF特征比较 - ARKK基金贝塔系数为2.41 波动性显著高于标普500指数 [6] - 高贝塔值意味着市场出现成长担忧时 该基金将经历更剧烈波动 [6] - 高盛未来科技领袖股票ETF(GTEK)专注于市值低于1000亿美元的科技公司 加权平均市值为724亿美元 [7] - 两只ETF均采用主动管理策略 费率均为0.75% [7] 投资策略分析 - ARKK基金虽具备更高成长性与爆发潜力 但波动风险也更大 [6] - 若处于人工智能行业下跌早期阶段 GTEK ETF可能是相对更稳健的选择 [6] - 尽管ARKK近期出现回撤 但分析师认为长期成长趋势仍将利好科技成长股 特别是人工智能相关领域 [4]

主动型ETF投资趋势 - 主动型ETF已成为零售投资者和机构投资者的关键投资工具[1] - 在众多投资类别中，科技领域可能为主动投资提供特别有效的机会，因为许多投资者已持有大型科技股敞口[1] 高盛未来科技领袖股票ETF (GTEK) 策略 - GTEK收取75个基点的费用，采用高确信度的科技投资策略[2] - 该基金主动投资于被认为能推动全球创新的新兴科技公司[2] - 其目标公司专注于颠覆性技术，这些技术可能颠覆现有行业格局或开辟新的投资途径[2] - 采用自下而上的投资组合构建方法，以寻找最有潜力实现回报的公司[2] GTEK业绩表现 - GTEK年初至今回报率为19%，超越了同期回报率为15.9%的先锋信息技术指数基金(VGT)[3] - GTEK年初至今表现也超越了其ETF数据库类别平均回报率18.1%和FactSet细分市场平均回报率16.5%[3] GTEK投资组合公司示例 - 投资于益华电脑，该公司年初至今回报率为18%，并提供21.7%的股本回报率，专注于集成电路和电子设备开发[3] - 投资于Snowflake公司，该公司年初至今为投资者带来45.4%的回报，开发云数据仓库软件并提供数据分析工具[3]