公司概况 - 公司为非加速申报公司、较小规模报告公司和新兴成长型公司[3] - 本次为A类普通股首次公开募股，预计发行价在某区间[9] - 发行后有A类和B类普通股，A类每股1票，B类每股10票且可转A类，发行后Scott Beck将控制公司一定比例投票权[11] - 承销商预留5%的A类普通股定向出售给公司相关人员[15] - 公司使命是为信仰与繁荣生态系统打造领先垂直技术平台[18] 业绩数据 - 2024财年收购Outreach，收入占该财年总收入87.8%[52] - 2025财年上半年约70%收入为经常性和重复性收入，经常性收入占49%，重复性收入超20%[66] - 2024财年和截至2025年7月31日的六个月，Outreach销售分别占市场收入98.3%和96.4%[80] - 2024年和2025年全年总营收分别为21289千美元和23216千美元，上半年分别为10597千美元和28475千美元[121] - 2024年和2025年全年总运营费用分别为65796千美元和106484千美元，上半年分别为37469千美元和74927千美元[121] - 2024年和2025年全年运营亏损分别为44507千美元和83268千美元，上半年分别为26872千美元和46452千美元[121] - 2024年和2025年全年净亏损分别为48313千美元和85802千美元，上半年分别为27394千美元和71058千美元[121] - 2024财年、2025财年调整后EBITDA分别为 - 36287千美元、 - 43375千美元，2024年和2025年上半年分别为 - 20395千美元、 - 36249千美元[125] 用户数据 - 截至2025年7月31日平台教会和事工领袖用户数量超140,000，较2024年1月31日的74,000增加[93] - 截至2025年7月31日，平台上有超3,000个活跃的NCPs[99] 未来展望 - 期望收购和投资成为收入增长主要驱动力[87] - 计划继续战略收购和投资，扩展平台功能，巩固生态系统地位[55] 新产品和新技术研发 - 2025财年第一季度推出Gloo360，为NCPs提供基于订阅的企业技术、数据和咨询服务[70] - 正在为CFLs和NCPs开发易于部署的AI能力[87] - Gloo AI Chat目前处于测试阶段，预计今年秋季推出[96] - 在价值观对齐AI、语言和语音AI、AI许可三个重要领域引领AI部署[95] 市场扩张和并购 - 2024财年收购Outreach[52] - 2025财年第二季度收购Masterworks，助力Gloo Media Network发展[76] - 截至2025年7月31日，已收购超15家使命一致的Gloo Capital Partners[90] - 2025年2月，收购Barna Holdings LLC 49%的股权，特定条件下可能收购剩余股权[184] 其他新策略 - 企业销售团队专注Gloo360销售、向NCPs销售广告和平台解决方案等[87] - 数字增长团队通过数字营销和潜在客户开发增加平台上的CFLs数量[87] 风险提示 - 业务面临运营历史有限、有净亏损历史等诸多风险[101] - 季度业绩可能波动，未达预期股价和投资价值可能大幅下跌[103] - 运营历史有限难评估业务前景和预测业绩，扩张成本高、耗时长，增长可能受限[130] - 近期增长可能不可持续，业务扩张需大量资源，投资未必带来增长[133] - 有净亏损历史，未来可能无法盈利，运营费用可能增加，收入未必能抵消[135] - 持续经营能力存疑，需盈利或筹资，否则可能无法持续经营[138] - 无法获取新客户、现有客户不续约或不采用产品，业务和财务状况将受不利影响[140] - 依赖Beck先生和高级管理团队，他们离开可能影响业务[150] - 未能吸引和留住合格人才可能损害业务并阻碍战略执行，股权奖励价值下降影响招聘和留用[151] - 不持续创新和发展平台产品，或无法跟上技术发展，可能失去竞争力[152] - 未能有效发展、维护和提升品牌声誉，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[154] - 所处市场竞争激烈，无法有效竞争，业务等可能受损[157] - 可能面临各种诉讼和调查，耗费资源、增加费用并影响财务状况[159] - 需要额外资本支持业务增长，但可能无法以有利条件获得[160] - 面临支付相关风险，可能因欺诈遭受重大损失[162] - Gloo Impact产品依赖第三方银行关系，可能受银行关系中断、监管变化等影响[163] - 依赖第三方保险政策，但保险可能不足或提供商无法履行义务，影响业务[165] - 收购和投资的收入和利润可能低于预期，尽职调查可能无法发现所有潜在债务[172,175] - 若无法找到有吸引力的收购目标、成功整合业务，可能无法实现业务增长[176] - 技术系统可能因自然灾害、网络攻击等中断，影响业务和声誉[188] - 依赖互联网接入，相关政策或法规变化可能影响业务[190] - 收购和投资可能分散管理层注意力、破坏企业文化，影响业务和财务状况[186,187] - 平台依赖第三方应用和服务互操作性，若其改变可能影响业务[191] - 开发AI平台和融入AI到现有产品，面临监管、诉讼、伦理等多方面风险[192] - 许多生成式AI功能处理机密信息，隐私和知识产权问题存在不确定性[193] - AI功能依赖第三方服务提供商，其不当处理信息或系统故障会影响公司[194] - 新兴AI技术需额外投资，产品未获市场认可会影响业务和财务[195] - 公司或第三方服务提供商遭遇网络安全事件会影响声誉和业务[196] - 部署、维护IT系统依赖第三方，面临安全风险且公司监控能力有限[197] - 公司和第三方提供商远程工作安排增加网络安全风险[199] - 面临多种网络安全风险，可能无法及时应对和避免不利影响[200]