业务增长与财务表现 - 公司第二季度营收达1.051亿美元，同比增长625%，环比增长106% [5] - 公司年度化运营收入（ARR）指引从7.5亿至10亿美元上调至9亿至11亿美元 [4] - 公司已提前实现调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）转正 [5] 市场需求与客户拓展 - 公司需求远超现有数据中心容量，计划在2025年底前实现220兆瓦连接功率，其中约100兆瓦为活跃功率 [1] - 客户群迅速扩大，新增科技巨头如Cloudflare、Shopify、Prosus以及AI初创公司HeyGen、Lightning AI、Photoroom [2] - 核心GPU计算集群业务利用率接近峰值，基于英伟达Hopper架构的GPU集群价格保持稳定 [4] 战略定位与产能扩张 - 公司正从利基AI云提供商扩展为完整的AI基础设施平台，增加了大型GPU集群，网络速度翻倍，并改进了软件云平台 [3] - 目标在2026年底前确保获得1吉瓦的电力，新数据中心站点相比现有站点可降低总拥有成本20% [8] - 公司通过扩大在英国和以色列的业务以及现有数据中心的扩张来支持产能目标 [1][8] 技术发展与软件生态 - 公司改进软件栈以支持扩容并提升大规模GPU集群性能，包括加速网络速度和通过自动化健康检查软件提高可靠性 [12] - 正在开发推理即服务平台，支持Llama、Qwen和Flux等AI模型，旨在解决延迟不可预测、GPU稀缺和扩展刚性等挑战 [12][13] - 与英伟达DGX Cloud Lepton和Nvidia AI Enterprise合作，以扩大客户覆盖范围并促进企业采用 [11] 市场比较与估值 - 公司市值约为223亿美元，交易价格是销售额的88倍，股价在2025年迄今上涨222% [14] - 公司战略与英伟达早期类似，旨在通过集成硬件、软件和网络成为全栈平台提供商，以在3万亿至4万亿美元的AI基础设施市场中获取更大份额 [7][9][11] - 英伟达估计，在一个典型的1吉瓦AI数据中心中，500亿美元建设成本里约有350亿美元来自其平台 [10]