基金概况 - First Trust Health Care AlphaDEX ETF（FXH）于2007年5月8日推出 采用智能贝塔策略 旨在提供广泛的医疗保健ETF市场敞口 [1] - 基金资产管理规模达8.687亿美元 属于医疗保健ETF领域中规模较大的产品 [5] - 基金追踪StrataQuant Health Care指数 采用AlphaDEX选股方法从罗素1000指数中筛选股票 [5] 策略特点 - 智能贝塔ETF通过非市值加权策略选股 基于基本面特征或特征组合筛选具有更佳风险回报表现的股票 [3] - 策略包含从等权重到基本面及波动率/动量加权等多元方法论 但并非所有策略都能取得优异回报 [4] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.60% 与同业产品持平 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为0.33% [6] 资产配置 - 基金100%配置于医疗保健行业 [7] - 前十大持仓占比23.06% 其中Biogen Inc（BIIB）占比2.36% Exelixis Inc（EXEL）和Regeneron Pharmaceuticals Inc（REGN）紧随其后 [8] 业绩表现 - 年初至今下跌0.94% 过去12个月下跌4.34%（截至2025年8月13日） [10] - 52周价格区间为93.63美元至113.83美元 [10] - 三年期贝塔值为0.73 标准差为15.85% 属中等风险等级 [10] 同业比较 - Vanguard Health Care ETF（VHT）资产规模148.1亿美元 费用率0.09% [12] - Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）资产规模319.9亿美元 费用率0.08% [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本及更低风险的投资选择 [12]

基金概况 - First Trust Health Care AlphaDEX ETF (FXH) 于2007年5月8日推出 是被动管理型交易所交易基金 旨在提供对医疗保健行业股票的广泛投资 [1] - 被动管理型ETF因其低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高而受到机构和个人投资者的青睐 是长期投资的理想工具 [1] - 医疗保健行业是Zacks行业分类中的16个行业之一 目前排名第7 处于前44%的位置 [2] 指数详情 - 该基金由First Trust Advisors发起 资产规模超过8.5774亿美元 是医疗保健行业股票中规模较大的ETF之一 [3] - 基金旨在匹配StrataQuant Health Care指数的表现 该指数采用AlphaDEX选股方法从罗素1000指数中筛选股票 [3] 成本 - 年运营费用为0.6% 与同类产品相当 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.34% [4] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于医疗保健行业 [5] - 前三大持仓为Biogen Inc (2.36%) Exelixis Inc和Regeneron Pharmaceuticals Inc [6] - 前十大持仓占总资产的23.06% [6] 表现与风险 - 年内下跌3.39% 过去一年下跌8.07% (截至2025年8月5日) [7] - 52周价格区间为93.63美元至113.828美元 [7] - 三年期贝塔值为0.73 标准差为15.79% 属于中等风险 [7] - 持有约77只股票 有效分散了个股风险 [7] 替代产品 - Vanguard Health Care ETF (VHT) 资产规模151.8亿美元 费用率0.09% [9] - Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) 资产规模330.5亿美元 费用率0.08% [9]