The Fidelity Value Factor ETF (NYSEARCA: FVAL ) has also been delivering a blistering shareholder return over the years. Its performance is in-line with many other popular value factor ETFs, including Capital Group Dividend Value ETF (Komal is passionate about finance and the stock market. She enjoys forecasting future market trends using a fundamental and technical approach with a focus on both short- and long-term horizons. She intends to provide unbiased analysis to assist investors in selecting the best ...

产品概述 - Fidelity Value Factor ETF (FVAL) 于2016年9月12日推出 旨在提供对大盘价值股类别的广泛敞口 [1] - 该产品属于智能贝塔ETF 采用非市值加权策略 通过筛选具有更佳风险回报特征的股票来跑赢市场 [3] 基金管理与指数 - 由富达管理 资产规模达9.7706亿美元 属于同类ETF中的中等规模 [5] - 追踪Fidelity U S Value Factor Index 该指数反映具有吸引力估值的大型和中型美股表现 [5] 成本结构 - 年运营费用率为0 16% 处于行业较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 55% [6] 持仓分布 - 信息技术板块占比最高 达32 1% 金融和可选消费板块分列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比38 51% 微软(7 22%) 英伟达和苹果为主要成分股 [8] 业绩表现 - 年内涨幅8 92% 过去一年回报率5 29% (截至2025年7月17日) [9] - 52周价格区间为52 80-65 00美元 三年期贝塔值0 96 标准差16 58% [9][10] 行业对比 - 同类产品包括Schwab U S Dividend Equity ETF(SCHD)和Vanguard Value ETF(VTV) 资产规模分别为702 7亿和1387 3亿美元 [12] - SCHD和VTV费用率更低 分别为0 06%和0 04% [12] 产品定位 - 适合寻求超越大盘价值股板块表现的投资者 但传统市值加权ETF提供更低成本选择 [11][12]

基金概览 - Fidelity Value Factor ETF (FVAL) 是一只被动管理型交易所交易基金，专注于美国大盘价值股，成立于2016年9月12日 [1] - 该基金由富达赞助，资产规模达9.7698亿美元，属于中等规模ETF [1] 大盘价值股特点 - 大盘公司通常市值超过100亿美元，现金流更可预测，波动性低于中小盘公司 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低 [3] - 长期来看价值股表现优于成长股，但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 该ETF年管理费率为0.16%，属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.55% [4] 行业配置与持仓 - 信息技术板块占比最高达31.50%，金融和可选消费位列前三 [5] - 微软(MSFT)占比7.22%，英伟达(NVDA)和苹果(AAPL)紧随其后 [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模的38.51% [6] 业绩表现 - 今年以来上涨5.16%，过去一年涨幅达10.10% (截至2025年7月16日) [7] - 52周价格区间为52.80-65美元 [7] - 三年期贝塔值为0.96，标准差16.59%，持仓约130只股票有效分散风险 [8] 同类产品比较 - 施罗德美国股息股票ETF(SCHD)资产702.4亿美元，费率0.06% [11] - 先锋价值ETF(VTV)资产1383.1亿美元，费率0.04% [11] ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性好和税收效率等优势 [12]