作者背景 - 作者Brett Ashcroft Green是一名认证财务规划师(CFP®) 拥有与全球高净值及超高净值个人合作的经验[1] - 作者专长于私人信贷和商业房地产夹层融资 曾在一家大型家族办公室担任业务总监[1] - 作者精通中文 曾在商务和法律场景中使用 并担任过法庭口译员[1] - 作者有大量在亚洲特别是中国的专业工作经验 曾与领先的商业地产开发商合作 包括The Witkoff Group, Kushner Companies, The Durst Organization和Fortress Investment Group[1] 持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有FDVV, BRK.B, SPY, VIG, SCHD的多头头寸[2] - 文章内容代表作者个人观点 作者未从所提及公司获得报酬[2]

投资环境与策略转变 - 2025年后的市场波动性将持续存在 投资者需更审慎地制定2026年投资决策 [1] - “买入并持有”策略或仅投资少数个股等待增长回报的策略已不再适用 [1] 富达投资的核心战略 - 公司通过其ETF产品线与竞争对手区分 不参与被动基金的低费率竞争 而是专注于为投资者提供无需主动管理的便捷ETF选择 [2] - 公司的战略是提供比盲目购买更明智的财富积累方式 [3] - 公司的核心优势在于基于因子的投资方法 其ETF采用严格的筛选标准寻找特定特质 如强劲现金流、低债务或未来正确的动量 [4] - 该质量控制机制有助于构建以绩效为导向的投资组合 特别是在利率不确定、通胀虽下降但仍难以预测的经济环境中 [5] - 公司ETF能为投资者完成大部分投资工作 并帮助实现特定目标 如更高收入或更低波动性 [5] 富达重点ETF产品表现 - 富达高股息ETF是2026年ETF配置的优选 它不仅关注高股息率 更注重投资于有能力维持可持续派息的公司 [6] - 富达高股息ETF股息率为3.04% 过去一年股息增长22% [7][8] - 富达总债券ETF提供4.61%的收益率 每月派息 年化总计2.14美元 [7] - 富达新兴市场多因子ETF股息率为3.58% 2025年股息增长27.06% [7] - 富达高股息ETF3.04%的股息率是收入型投资组合的良好基础 过去一年22%的股息增长对股东是利好 即使增长放缓 仍是投资组合中出色的增长来源 [8]

文章核心观点 - 文章介绍了三只富达旗下的高股息交易所交易基金，并将其与一只标普500指数ETF进行比较，指出其中一只基金在提供更高股息收益率的同时，其五年期年化回报率甚至超过了标普500指数 [1][6][7] 富达高股息ETF - 该ETF追踪富达高股息指数，旨在反映那些预计将继续支付并增长股息的大型和中型市值公司的股票表现 [7] - 其近期的股息收益率为3.02%，五年平均年化回报率为16.34%，后者超过了同期标普500指数ETF的15.15% [6][7] - 该ETF持有103只股票，前几大持仓包括英伟达、苹果、微软和博通，表明其同时追求增长与收益 [8] - 若想通过该ETF获得10万美元的年股息收入，需投资约312.5万美元 [9] 富达国际高股息ETF - 该ETF专注于美国以外的公司，对于担忧美国经济短期前景或可能衰退的投资者具有吸引力 [10] - 其近期的股息收益率为4.30%，五年平均年化回报率为12.37% [6][10] - 该ETF持有96只股票，前几大持仓包括国家电网、英美烟草和雀巢 [11] - 若想通过该ETF获得10万美元的年股息收入，需投资约230万美元 [12] 富达全债券ETF - 该ETF为投资组合提供多元化选择，其近期的股息收益率为4.60% [6][13] - 其五年平均年化回报率为0.50%，十年平均年化回报率为2.99% [6] - 该ETF投资于超过4400种证券，主要持仓为美国国债票据和债券 [14] - 若想通过该ETF获得10万美元的年股息收入，需投资约218万美元 [14] 先锋标普500 ETF - 作为比较基准，先锋标普500 ETF近期的股息收益率为1.12% [6] - 其五年平均年化回报率为15.15%，十年平均年化回报率为15.07% [6] - 若想通过该ETF获得10万美元的年股息收入，需投资超过800万美元 [15] 股息投资策略 - 派息股票通过股价增长、现金股息支付以及股息随时间增长为投资者提供三种盈利途径 [2] - 交易所交易基金像股票一样交易，便于买卖 [3] - 通过持续向投资组合增资并投资于更多派息资产，投资者有可能实现可观的股息收入目标 [17]

文章核心观点 - 作者对富达高股息ETF给予买入评级 因其符合退休人员的需求 该基金已证明其提供投资收入的能力 [1] - 作者的投资策略是构建增长与收入相结合的混合系统 在获取与标普500指数相当的总回报的同时 提升投资收入 [1] 作者背景与持仓 - 作者自称拥有超过15年的投资经验 擅长分析市场中的高收益机会 专注于发掘高质量股息股等资产 [1] - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有富达高股息ETF的多头头寸 [2]

基金概览 - 该基金为富达高股息ETF（FDVV），是一只专注于股息投资的交易所交易基金，提供广泛投资组合和可靠且可能增长的派息 [1] - 基金追踪富达高股息指数，该指数主要由美国大型和中型股构成，管理资产规模达74.1亿美元 [3] 股息收益与成本 - 基金过去12个月的股息收益率为3.02%，是标普500成分股平均股息收益率的两倍多 [2] - 基金每年每股派息1.72美元，投资者需要持有290.69股才能获得500美元的年收入 [2] - 以11月28日收盘价57.01美元计算，持有290.69股的成本为16,572.23美元 [2] 投资策略与构成 - 指数的编制方法排除了派息率最高的股票，以避免“股息陷阱” [3] - 纳入投资组合的股票根据收益率、派息率和股息增长进行评分 [4] - 基金约49%的权重分配给科技和金融服务类股，其中科技股配置权重为27.57%，高于许多同类ETF [4][5] - 许多美国大型科技公司能产生稳定现金流，并致力于逐步增加派息 [5] 业绩与费用 - 基金自2016年上市以来，产生的收入超过平均水平，并跑赢了普通大型价值型基金 [7] - 基金年费用率为0.16%，即每投资10,000美元需支付16美元费用 [7]

文章核心观点 - 嘉信理财和富达投资作为金融巨头，提供当前最受欢迎的ETF产品，随着利率下降，这些ETF的关注度持续增长 [1][2] - 对于寻求稳定性和可预测现金流的收益型投资者而言，考虑这两家公司的ETF选项可能是下一步最佳选择 [2] 嘉信理财ETF分析 - 嘉信理财提供一系列低成本ETF，帮助投资者构建提供简单透明规则的收益投资组合 [3] - 嘉信美国股息权益ETF是该公司的旗舰产品，聚焦于根据现金流和长期一致性筛选出的前100家美国最强股息公司 [4] - 该基金吸引力在于其投资策略比其他ETF更精确，前五大持仓包括思科、艾伯维、可口可乐、雪佛龙和百事 [5] - 嘉信美国股息权益ETF股息收益率为3.81%，年度股息为每股1.03美元，股价约为27.14美元（截至2025年11月18日） [5][7] - 嘉信美国大盘价值ETF并非纯股息投资，但吸引希望投资于拥有可靠现金流的大盘公司的投资者，收益率略高于2%，每股股息约0.60美元，风险较低 [6] 富达投资ETF分析 - 富达高股息ETF收益率为3.10%，年度股息为每股1.72美元，持仓包括英伟达和苹果等科技巨头 [7] 行业背景 - 嘉信理财和富达投资是华尔街的代名词，每年吸引数百万寻求金融指导和投资机会的客户 [1]

基金概况与成本 - Fidelity High Dividend ETF (FDVV) 总费用率为0.16%，而Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 的总费用率更低，为0.06% [2] - FDVV 的资产规模为71亿美元，远低于SCHD 的702亿美元资产规模 [2] - 截至2025年10月27日，FDVV 的1年期回报率为10.9%，而SCHD 的1年期回报率为-4.2% [2] 业绩与风险特征 - 过去5年，FDVV 的最大回撤为-20.19%，而SCHD 的最大回撤为-16.86%，显示SCHD 的历史波动性相对较低 [3] - FDVV 的贝塔值为0.90，SCHD 的贝塔值为0.79，均低于市场平均水平，但SCHD 的波动性更小 [2] - 初始1,000美元投资在FDVV 中经过5年增长至2,419美元，而在SCHD 中增长至1,716美元 [3] 行业配置与持仓结构 - SCHD 跟踪道琼斯美国股息100指数，持有103家公司，重点配置能源行业（20%）、必需消费品行业（19%）和医疗保健行业（16%）[4] - FDVV 则显著侧重科技行业（25%），其次是金融服务业（19%）和必需消费品行业（13%）[4] - FDVV 的前三大持仓为英伟达、微软和苹果，这三家“七巨头”公司合计占基金资产近18% [5][7] - SCHD 的主要持仓包括艾伯维、思科系统和默克公司等 [4] 长期表现与策略定位 - 过去十年，FDVV 实现了13%的年化总回报，SCHD 实现了11%的年化总回报，均略低于同期标普500指数14%的回报率 [6] - SCHD 的股息收益率为3.8%，高于FDVV 的3.0%股息收益率 [2] - SCHD 的持仓更多偏向能源、必需消费品和医疗保健等防御性行业，其产品和服务多为必需品 [8]

市场背景与投资策略 - 低收益成长股长期引领市场 但许多明星成长公司不支付或仅支付少量股息 [1] - 由于“七巨头”在标普500指数中占据超大权重 该指数收益率仅为1.16% 这促使投资者考虑将创收资产与成长股及基础宽基市场基金搭配 [2] - 高股息ETF是寻求增强收入流的投资者的首选 但并非所有名称相似的ETF都具有可比性 其差异可能导致显著的业绩差距 [3] 富达高股息ETF策略特点 - 该ETF策略显著不同 消费必需品、医疗保健和公用事业等防御性慢增长板块合计仅占基金权重的23% [4][5] - 作为高股息ETF 其对科技股的权重达到26% 这是一个以低股息著称的板块 [5] - 该ETF的前三大持仓为英伟达、微软和苹果 其中英伟达的股息率仅为0.02% [5][6] 富达高股息ETF业绩表现 - 过去五年 该ETF将1万美元投资增值至超过2.3万美元 显著跑赢一些知名的高股息ETF [6] - 尽管重仓科技股 其追踪12个月的收益率为3.08% 是基础标普500ETF收益率的两倍多 [8] - 科技板块正日益成为可靠股息增长的可信来源 [8]

基金产品概况 - iShares Core S&P U.S. Value ETF（IUSV）成立于2000年7月24日 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对全市值价值型股票类别的广泛市场敞口 [1] 智能贝塔ETF策略 - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过特定基本面特征或其他混合特征筛选具有更优风险回报表现的股票 [3] - 策略涵盖等权重 基本面权重和波动性/动量权重等多种方法论 但并非所有策略均能实现超额收益 [4] 基金管理与指数追踪 - 基金由Blackrock管理 资产规模达216.4亿美元 是同类市场中规模最大的ETF [5] - 追踪标普900价值指数 该指数衡量美国股市大型和中型市值价值板块表现 [5] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 属同类产品中最低成本档次 [6] - 过去12个月追踪股息收益率为1.98% [6] 资产配置与持仓集中度 - 信息技术板块占比最高达23.5% 金融和医疗保健板块分列二三位 [7] - 微软(MSFT)为最大持仓个股 占比6.78% 苹果(AAPL)和亚马逊(AMZN)紧随其后 [8] - 前十大持仓合计占比26.57% [8] 业绩表现与风险特征 - 当年至今上涨7.04% 过去一年涨幅6.02%（截至2025年8月22日） [10] - 52周价格区间为81.46美元至100.02美元 [10] - 三年期贝塔系数0.88 标准差14.72% 属中等风险等级 [10] - 通过701只持仓有效分散个股特定风险 [10] 同类替代产品 - iShares U.S. Equity Factor ETF（LRGF）资产规模27.8亿美元 费用率0.08% 追踪MSCI美国多因子指数 [12] - Fidelity High Dividend ETF（FDVV）资产规模65.3亿美元 费用率0.16% 追踪富达核心股息指数 [12]

投资策略 - 采用长期投资方法 专注于通过低风险ETF和CEF投资宏观理念 [2] - 在筛选股票时首先查看图表 关注相对强度和健康上升趋势 [1] - 管理家族基金并拥有近十年股票和外汇交易经验 [2] 产品表现 - Fidelity High Dividend ETF (FDVV) 显示出符合要求的相对强度和健康上升趋势 [1] 作者背景 - 除了金融投资外 还涉及房地产投资和自由撰稿工作 [2] - 为Matrixtrade和Seeking Alpha等平台供稿 [2]