融资与股权 - 公司拟公开发售 7,080,038 股普通股[7] - 2024 年 2 月 16 日完成首次公开募股，发售 125 万股普通股，发行价 4 美元/股[10] - 2024 年 8 月 21 日将原 8%本票换成 4%可转换本票，本金总额 300 万美元，减少未偿还本金 100 万美元[8] - 转售发行后，公司流通普通股总数将达到 13265021 股[41] 收购与业务拓展 - 2024 年 2 月收购 Fat Shark 和 Rotor Riot，总价 2210 万美元[28] - 7 月 22 日收购总价增加 200 万美元，应付本票总额增至 400 万美元[28] - 公司拟通过有机增长和战略收购发展业务，向 B2B 渠道拓展[30] 市场与行业前景 - 全球无人机市场预计到 2030 年增长至 546 亿美元，商业市场复合年增长率为 7.7%[31] - 无人机飞行控制器市场 2022 年价值 66 亿美元，预计到 2032 年达到 138 亿美元[31] - 无人机电机市场 2021 年价值 26 亿美元，预计到 2031 年达到 99 亿美元[31] 用户与订单数据 - 截至 2024 年 9 月 9 日，公司有大约 7000 份 Brave 7 飞行控制器采购订单，其中 6600 份来自海外客户[36] - 初始订购 10,000 台 Brave7 飞行控制器，一海外客户购买 6,600 台[141] 财务与运营状况 - 公司预计未来继续亏损且成本增加，现有现金和首次公开募股净收益至少满足 12 个月营运资金需求[55] - 截至 2024 年 6 月 30 日，实际长期债务为 400 万美元，预计调整后为 0[180] - 截至 2024 年 6 月 30 日，实际普通股发行和流通股数为 10411240 股，预计调整后为 13265021 股[180] 风险因素 - 收购的 Fat Shark 和 Rotor Riot 自收购以来一直亏损，可能无法实现或保持盈利[43] - 公司运营历史有限，投资具有高度投机性[43] - 公司可能无法偿还债务[43] 专利与技术 - 2024 年 2 月完成首次公开募股后有 12 项已发布专利，其中 4 项在美国发布，还有 9 项待决专利申请，其中 2 项在美国待决[123] 其他 - 2024 年 4 月 22 日公司从波多黎各重新注册到内华达州[26] - 2024 年 9 月 10 日，公司普通股在 NYSE American 的最后成交价为 1.67 美元[13]

业绩与财务 - 2024年2月16日完成125万股普通股首次公开募股，发行价每股4美元[7][23] - 2024年4月9日普通股在纽约证券交易所美国板块最后成交价为1.82美元[9] - 以2000万美元收购Red Cat消费业务，含100万现金、200万本票和价值1700万普通股[24] - 发行后普通股总流通股数为9333341股[34] - Red Cat和首席执行官分别持有45.54%和3.52%流通普通股[40] - 为收购向Red Cat发行200万美元票据，利率8%[47][48] - 2023财年，Fat Shark营收低于2022财年，Rotor Riot净亏损高于2022财年[51] - 截至2023年12月31日，资产负债表有14793080美元商誉和1252888美元无形资产[110] - 假设承销商未行使超额配售权，预计首次公开募股净收益约372.5万美元[175] 用户数据 - 无明确用户数据相关内容 未来展望 - 预计2024年2月IPO净收益和现有现金至少支持未来12个月运营计划[43] - 未来可能收购其他业务促进战略增长[44] - 计划通过战略收购和有机增长发展业务，转移生产并拓展B2B渠道[198] 新产品和新技术研发 - 2024年2月完成IPO时拥有12项已发行专利（美国4项）和9项待批专利申请（美国2项）[118] 市场扩张和并购 - 2022年11月21日以2000万美元收购Red Cat消费业务，包括Fat Shark和Rotor Riot[24] 其他新策略 - 需在2024年5月17日前交付预估或商定的营运资金计算结果[49] - 与Red Cat达成注册权协议，120天内提交注册声明并180天内使其生效[161]

财务数据 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为323.2853万美元，总资产为2401.4419万美元，总负债为90.2035万美元，股东权益为2311.2384万美元[55] - 2023年第一季度，公司收入为134.3457万美元，毛利润为39.7735万美元，运营亏损为132.5241万美元，净亏损为132.8561万美元[55] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表上估计有13702244美元的商誉和1307646美元的无形资产[116] - 截至招股说明书日期，公司约有43名普通股股东[193] - 截至招股说明书日期，没有可根据1933年《证券法》第144条出售的普通股，发行结束后有100万股普通股可出售[196] 发行计划 - 公司拟进行1比2反向股票分割，发行和流通的普通股将受影响[8] - 公司计划公开发行100万股普通股，预计初始发行价在每股4.00 - 6.00美元，假设发行价为每股5.00美元[10][11] - 承销商有45天的选择权，可额外购买最多15万股普通股以覆盖超额配售[17] - 公司向承销商发行5万份认股权证，占发行股份的5%，行使价为6.25美元，是公开发行价的125%[52] - 公司预计此次发行净收益约365万美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约为432.875万美元[178] 收购事项 - 公司将用本次发行所得200万美元现金收购Red Cat的消费业务[12] - 公司于2022年11月21日与Red Cat达成股份购买协议，以2000万美元收购其Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括200万美元现金、100万美元存入托管现金和价值1700万美元的340万股普通股[37] 市场与行业 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长到2030年的197.1亿美元[44] - 全球无人机包裹递送市场2021年估值为9.4亿美元，预计到2031年达到321亿美元，复合年增长率为43.3%[44] 未来展望 - 公司计划通过持续的收入增长、投资新产品和IP、进行战略收购等方式加强市场地位[48] - 公司总部位于波多黎各，打算通过有机增长和战略收购来发展业务[43] 风险因素 - 公司业务面临诸多风险，如可能无法持续经营、无法实现盈利、资金不足、供应链中断等[49] - 公司将因上市产生大量额外成本，管理层需投入大量时间遵守上市责任和公司治理实践[50] - 失去关键人员（如CEO Brandon Torres Declet）会对业务产生不利影响[68] - 管理层利益冲突可能损害公司业务[69] - 若无法有效吸引和维护客户关系，营收增长可能放缓[73] - 未来经营业绩和关键指标可能因多种因素大幅波动[75] - 未能有效管理增长可能导致公司亏损[77] - 产品替换和扩张会对管理、运营和工程资源造成压力[78] - 无人机行业依赖有限的零部件供应源，供应问题会影响公司业绩[80] - 依赖单一或少数供应商存在供应短缺、价格上涨等风险[84] - 公司无制造设施，部分产品组件和服务来源有限甚至单一，供应中断可能影响业务[85] - 公司吸引、整合和留住合格人才面临挑战，可能影响业务[86] - 无人机行业新兴且发展迅速，难以评估公司业务和前景[88] - 公司面临来自大公司和小公司的竞争，可能影响市场份额和盈利能力[90] - FPV护目镜生产依赖第三方供应商，供应链变化可能导致交付中断[93] - 制造过程依赖关键机器和工具，可能导致交付中断和收入损失[95] - 公司可能无法获得足够的关键组件或库存过多，影响销售和运营结果[96] - 公司可能无法跟上技术进步，依赖其他公司的技术发展[97] - 缺乏长期采购订单和承诺，可能导致销售迅速下降[100] - 若专利侵权索赔成功，公司可能需支付巨额损害赔偿，包括三倍损害赔偿和律师费，还可能需支付特许权使用费、重新设计产品或获取许可[123] - 公司可能因未能成功防御专利侵权索赔而面临财务损失，若无法获得足够保险，损失将加剧[123] - 公司可能无法及时或成功申请专利，已获专利可能不足以保护产品、技术或设计[125] - 公司可能因第三方商标侵权或仿冒而影响品牌建设和市场推广，还可能面临法律诉讼[131] - 通货膨胀可能增加公司运营成本，包括材料、运费和劳动力成本，美联储加息可能导致产品需求下降和经济衰退[137] - 公司依赖中国进口产品和运营，若供应商不履行协议，公司在中国法律下无追索权[140] - GDPR对违规公司的罚款最高可达2000万欧元或全球总营收的4%，CCPA对违规的罚款最高可达每次违规7500美元[146] - 2022年美国至少35个州和哥伦比亚特区引入或审议了近200项消费者隐私法案[147] - 2022年3月，美国证券交易委员会（SEC）提议新规则，若通过公司预计将产生重大额外合规和报告成本[152] - 公司产品受美国出口管制，包括商务部出口管理条例和财政部外国资产控制办公室的经济贸易制裁条例[142] - 许多Fat Shark和Rotor Riot的产品依赖锂离子电池供电，涉及多种环境和其他法规[143] - 公司运营依赖信息技术基础设施和计算机系统，网络攻击可能导致重大成本、声誉损害和业务受限[150] 其他要点 - 公司原名为“Red Cat Motor Corporation”，2020年10月20日更名为“AerocarveUS Corporation”，2022年7月5日更名为“Unusual Machines, Inc.”[36] - Fat Shark是FPV领域领导者，设计和制造超低延迟FPV视频护目镜；Rotor Riot是快速发展的电子商务市场，销售无人机及相关产品[42] - 发行结束后，UAV Patent Corp将12项已发行专利（含4项美国已发行专利）和9项待申请专利（含2项美国待申请专利）转让给公司全资子公司，UAV获非排他、不可再许可、免版税永久许可[124] - 美国专利自然有效期为申请后20年，可能有各种延期[126] - 公司作为新兴成长型公司，将享受特定的简化报告和其他要求，直至满足特定条件为止[174] - 公司保持新兴成长型公司身份的最早截止日期为年总收入至少达到10.7亿美元的财年最后一天等情况[175] - 公司从未支付过股息，预计在可预见的未来也不会支付[176] - 公司普通股符合未来出售条件可能对市场产生不利影响[170] - 公司提交申请将普通股在NYSE American上市，股票代码为“UMAC”[192] - 公司董事会在确定普通股公允价值时考虑了公司发展阶段、业务风险、财务状况等多种因素[199]

业绩总结 - 2022年现金及现金等价物为6733592美元，2021年为4132182美元[49] - 2022年总资产为25479229美元，2021年为22621559美元[49] - 2022年总负债为3307680美元，2021年为8029950美元[49] - 2022年股东权益总额为22171549美元，2021年为14591609美元[49] - 2022年营收为4889729美元，2021年为6431924美元[49] - 2022年毛利润为783877美元，2021年为860413美元[49] - 2022年营业亏损为2642831美元，2021年为963782美元[49] - 2022年净亏损为2679045美元，2021年为1019785美元[49] - 2022年12月31日公司历史净有形账面价值为3205684美元，每股0.47美元[195] - 2022年12月31日公司预估净有形账面价值为458816美元，每股0.05美元[196] 市场数据 - 2023年全球无人机总出货量预计达240万台，复合年增长率为66.8%[38] - 无人机服务市场规模将从2018年的约44亿美元增长到2025年超过600亿美元[38] - 小型无人机市场规模将从2022年的38亿美元增长到2027年的62亿美元，复合年增长率为10.1%[38] - 美国联邦航空管理局预测2019 - 2023年商用无人机数量将增长300%[38] 未来展望 - 公司计划通过战略收购和有机增长，针对拥有知识产权、创收客户和优秀团队的无人机公司[37] - 公司未来计划加强市场地位，通过多种方式增加收入并拓展新业务领域[42] - 公司预计未来继续亏损，成本将增加，若无法实现盈利，业务和股价将受影响[59] 新产品和新技术研发 - 公司将获UAV专利公司12项已发行专利和9项待申请专利[120] 市场扩张和并购 - 公司将用发行所得款项500万美元支付收购Fat Shark和Rotor Riot，总收购价为1800万美元[9] 其他新策略 - 公司计划发售普通股，承销商有45天选择权可额外购买一定比例股份以覆盖超额配售[46] - 公司拟用500万美元（约__%）支付业务合并款项，还将发行250万美元高级票据[176]