文章核心观点 - 人工智能基础设施需求正推动相关股票价格上涨 其中荷兰半导体设备制造商ASML Holdings因其在AI领域的独特优势和稳固市场地位而显著受益 公司股价在过去一年上涨57% 远超标普500指数17%的涨幅 并且有望在未来数年持续受益于AI支出的增长 [1][2] ASML的市场地位与竞争优势 - ASML是先进半导体光刻机市场的绝对领导者 占据90%的市场份额 [4] - 公司的极紫外光刻机和高数值孔径极紫外光刻机需求旺盛 主要客户包括台积电、三星和英特尔 这些客户正在采购新设备以应对AI支出的激增 [5] - ASML的先进技术预计领先竞争对手约十年 公司每年投入约50亿欧元用于研发 以稳固其竞争优势 [6] AI支出增长带来的长期机遇 - AI基础设施支出的巨大增长将持续推动对ASML设备的需求 各大科技公司正在增加AI处理器的支出 [7] - 英伟达管理层预计 未来五年AI基础设施支出将增加高达4万亿美元 这直接利好半导体设备制造商 [8] - ASML在先进AI处理器设备市场占据90%份额 数据中心基础设施未来五年可能增加的4万亿美元支出将直接促进其设备销售 [9] - 公司在销售设备后 还能通过设备服务获得持续数十年的经常性收入机会 [9]

公司业务与市场地位 - 公司是向半导体晶圆厂提供设备和服务的荷兰供应商 [1] - 在高端芯片制造领域 公司已无竞争对手 [1] - 公司的设备采用极紫外光（EUV）技术来制造芯片 [1] - 公司的机器能在制造过程中根据情况进行实时调整 [1] 分析师背景 - 分析师Bram de Haas拥有15年投资经验 [1] - 分析师拥有超过5年管理欧洲对冲基金的经验 [1] - 分析师曾是职业扑克玩家 并运用其风险管理技能发掘特殊情境下的投资机会 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对ASML、谷歌、英伟达、AMD、三星、SK海力士、美光科技持有多头仓位 [2]