公司评级与目标价 - 伊顿公司被列为10家值得投资的数据中心冷却公司之一 [1] - Wolfe Research将公司股票评级从“同业持平”上调至“跑赢大盘” [1] - Wolfe Research为公司设定目标价为413美元 [1] 业务与估值分析 - 分析师认为公司的周期性业务部门可能已经触底 特别是车辆部门和eMobility部门 [2] - 行业低迷使公司估值处于非常合理的水平 [2] - 公司的远期盈利预期也被认为是合理的 [3] 战略收购与增长动力 - 公司于11月3日签署协议 以95亿美元收购博伊德公司的热管理业务部门 [4] - 此次收购旨在帮助公司提升数据中心和液体冷却能力 以支持正在建设的人工智能基础设施 [4] - 收购价格相当于博伊德热管理业务2026年EBITDA的22.5倍 [4] - 此次博伊德交易可能支持公司未来的增长和估值倍数扩张 [3] 收购协同效应 - 将博伊德高度工程化的液体冷却技术和全球服务模式与伊顿现有产品及规模相结合 将为客户提供更高价值 [4] - 尤其在数据中心领域 结合双方从芯片到电网的电源和液体冷却专业知识 将帮助客户更有效地管理日益增长的电力需求 [4] 公司概况 - 伊顿公司是一家电力管理公司 在美国、拉丁美洲、加拿大、亚太和欧洲运营 [4] - 公司业务分为五个部门：全球电气、航空航天、eMobility、车辆和美洲电气 [4] - 公司提供配电和组件、应急照明、单相和三相电能质量及连接产品、电气元件、接线装置等 [4] - 公司总部位于爱尔兰都柏林 [4]