公司基本信息 - 公司股份面值为每股0.0001美元[9][172] - 公司成立于2015年，运营历史有限[199] - 上海云盾于2011年7月28日在中国注册成立[172] - 天津干嘉峰于2023年7月26日在中国注册成立[174] - 天津洛子峰于2023年6月16日在中国注册成立[174] 发行相关 - 最高发行价为每股HK$[REDACTED]，需加相关费用[9] - 发行价预计不高于每股HK$[REDACTED]，且不低于每股HK$[REDACTED][9] - 预计发行价将由相关方与公司在[REDACTED]确定，最晚不迟于[REDACTED]中午12:00[9] - 若未在[REDACTED]中午12:00就发行价达成协议，发行将失效[9] - 相关方可在获得公司同意下，在[REDACTED]最后日期上午或之前减少发行股份数目及/或指示性发行价范围[9] 业绩总结 - 2022 - 2025年上半年总收入分别为21.325亿、23.905亿、22.179亿和9.639亿元人民币[44][199] - 2022 - 2025年上半年安全与智能计算服务收入分别为1.572亿、4.136亿、5.166亿和3.078亿元人民币，占比分别为7.4%、17.3%、23.3%和31.9%[44] - 2022 - 2025年上半年海外业务收入分别为3.897亿、6.01亿、6.502亿和3.581亿元人民币，占比分别为18.3%、25.1%、29.3%和37.1%[46] - 2022 - 2025年毛利率分别为9.1%、12.5%、8.8%、9.3%[100] - 2022 - 2025年净利率分别为 - 9.1%、 - 3.9%、 - 6.6%、 - 6.7%[100] - 2022 - 2025年调整后净亏损率分别为 - 7.8%、 - 2.2%、 - 5.2%、 - 5.7%[100] - 2022 - 2025年流动比率分别为0.7、0.6、0.7、0.6[100] 用户数据 - 2022 - 2025年6月，付费客户分别约为1340、1300、1270和880个，KA客户分别为126、133、137和82个[66] - 2022 - 2025年6月，前五大客户收入占比分别为76.9%、65.1%、59.2%和61.4%，最大客户收入占比分别为47.9%、30.3%、22.0%和26.0%[66] - 2022 - 2025年6月，前五大供应商采购占比分别为31.4%、38.9%、33.5%和38.0%，最大供应商采购占比分别为14.1%、13.6%、15.3%和13.4%[67] 市场与行业数据 - 2024年公司是中国第二大独立边缘云服务提供商，市场份额约2.0%[38] - 2022 - 2024年海外业务收入复合年增长率约29.2%[38] - 截至2025年6月30日，部署超1500个全球边缘节点，网络容量约93 Tbps[38] - 2024年全球互联网流量增长率约17.0%，2020 - 2024年AI贡献约50%的全球互联网流量增长[55] - 全球边缘云服务行业收入规模从2020年的2133亿元人民币增至2024年的5498亿元人民币，预计2029年达14580亿元人民币，2024 - 2029年复合年增长率为21.5%[61] - 中国边缘云服务行业收入规模预计从2024年的810亿元人民币增长到2029年的2515亿元人民币，2024 - 2029年复合年增长率为25.4%[61] 新产品和新技术研发 - 边缘AI推理服务实现工业工作负载端到端延迟低于20毫秒，减少上游带宽需求超30%，缩短开发周期达60%，降低推理成本35 - 50%[53] 市场扩张和并购 - 公司战略拓展至全球市场和边缘智能计算服务，认为这将推动未来增长[199] 其他 - 公司预计[REDACTED]相关费用约为[REDACTED]百万人民币，占[REDACTED]总收入的[REDACTED]%[120] - 公司估计[REDACTED]扣除相关费用后净额约为[REDACTED]百万港元[121] - 全球部署的边缘节点数量从2025年6月30日的1583个增加到最后实际可行日期的1644个[125] - 截至最后实际可行日期，公司在中国获得390项专利，在海外获得75项专利[125] - 贵州白山云股权结构中，霍涛持股24.21%，上海同世丰持股19.65%等[112] - 最后实际可行日期为2025年10月11日[156]