公司评级与核心观点 - 伯恩斯坦盛博集团于11月14日给予公司“跑赢大盘”评级 目标股价为129美元 [1] - 评级基于公司财报 尽管承认财报“并不清晰” 但强调公司的长期投资逻辑依然稳固 [1] - 公司被视为最佳慢增长投资标的之一 其规模下实现每股收益双位数增长的能力“仍属不易” 且不依赖人工智能趋势 [1][3] 财务与业务表现 - 娱乐部门营收同比下降6%至102.1亿美元 主要受线性电视频道和影院发行业务拖累 [2] - 流媒体业务表现亮眼 运营收入同比增长39%至3.52亿美元 主要得益于服务提价 [2] - 线性网络运营收入下降21%至3.91亿美元 反映出消费者正从付费电视套餐转向流媒体 [2] 公司概况 - 公司是全球家庭娱乐和媒体领域的领导者 通过五个主要业务部门运营 旗下拥有迪士尼等标志性品牌 [3]

股价表现 - 公司股价今年迄今下跌略超1%，表现远逊于大盘 [1] - 尽管2024年股价上涨23%，与标普500指数表现一致，但此前三年均跑输大盘 [1] 流媒体业务 - 流媒体业务显著好转，最近一个季度实现运营利润3.46亿美元 [2] - 作为对比，2022财年第四季度（前CEO Bob Chapek任内最后一个完整季度）该业务运营亏损近15亿美元 [2] - 业务利润率仍较低，但公司目标为实现类似Netflix的两位数利润率 [7] - 通过提高广告支持层级的广告销售规模和自10月21日起提价，以进一步提升该业务盈利能力 [7] 面临的挑战 - 美国游客数量减少，移民政策对主题公园客流量造成影响 [4] - 市场担忧美国消费支出放缓，可能影响主题公园业务 [4] - 线性电视业务持续结构性下滑 [4] - 政治争议引发双方不满，导致抵制呼声 [5] 分析师观点 - 卖方分析师普遍看好，28位分析师给出的共识评级为“强力买入” [6] - 平均目标价为136.38美元，较10月15日收盘价有超过22%的上涨空间 [6]

迪士尼流媒体业务 - 公司将提高流媒体服务价格 [1]

文章核心观点 - 知名财经评论员Jim Cramer讨论华特迪士尼公司近期股价表现及业务动态 并提及个人持有该公司股票[1][2] - Cramer认为围绕吉米·坎摩尔争议事件对迪士尼经济影响极小 股价下跌是有限视角[2][4] - 文章强调迪士尼是Cramer近期评论的12只热门、冷门及稳定股票之一[1] 吉米·坎摩尔争议事件影响 - Cramer评论迪士尼暂停热门电视主持人吉米·坎摩尔引发的争议[2][3] - 分析认为该事件对公司股价和业务的影响 但从经济角度看影响微乎其微[2][4] - Cramer指出若总统评论收视率不佳可能带来不确定性 但建议从更宏观角度考量[4] 迪士尼业务与股价表现 - 公司股价年初至今上涨2%[2] - Cramer在节目中频繁讨论迪士尼 重点关注其流媒体业务和CEO鲍勃·艾格[2] - 同时赞扬公司CEO休·约翰斯顿 并认为迪士尼将从NFL协议中受益[2] 投资持仓情况 - Cramer透露其慈善信托基金持有迪士尼股票[2][4] - 在评论中暗示当前是买入时机 因争议事件重要性有限[4]