核心观点 - 从实际活动指标衡量 Solana的表现远超以太坊 表明其增长可能更快 [1] - 投资选择上可能更倾向于Solana而非规模更大的以太坊 [1] 去中心化交易所活动对比 - 衡量去中心化金融真实活动的关键指标是链上去中心化交易所的年交易量 [3] - 过去12个月 Solana的DEX交易量约为1.4万亿美元 位居行业榜首 而以太坊约为6990亿美元 [4] - Solana的DEX交易量约为以太坊的两倍 [5] 市值与活动比率分析 - 以太坊市值约为5060亿美元 而Solana市值约为1170亿美元 [5] - Solana以仅占以太坊23%的市值规模 处理了约两倍的DEX活动量 [5] - 市场可能并未高估Solana 其相对于以太坊可能存在低估 [5] 以太坊扩展策略的影响 - 以太坊的扩展策略采用模块化设计 将流量分流至第二层链 导致其基础层指标表现不佳 [6] - 大量活动已迁移至L2链 但其市值普遍低于以太坊的1% [7] - 并非所有L2活动都能为主链以太坊增值 L2活动增加不一定能推高以太坊价格 [7] - 生态系统分散在多个关联链上对投资者和用户而言较为复杂 [7]

加密货币投资观点 - 对于拥有1000美元可投资资金且投资期限长达数十年的投资者而言 值得关注的高质量投资标的非常少 加密货币资产类别历史尚不足20年 因此可选范围很小 [1] Solana (SOL) 优势分析 - Solana专为高吞吐量和消费者级应用设计 交易确认近乎即时 费用极低 通常低于一美分 [4] - Solana是目前市值最大的加密货币中 支持智能合约且成本最低、速度最快的通用区块链 [4] - 低成本是其核心特征 支持网络理论最高处理能力达到每秒65000笔交易 这种特性非常适合经济规模的支付处理、具有微交易的游戏以及机器对机器活动等去中心化应用 [5] - 公司计划持续提升其扩展能力 随着金融机构寻求区块链解决方案来处理如代币化股票等资产 Solana将继续成为一个重要的开发平台 这将长期增加对其代币的需求 [6] - Solana定位于保持其作为最快主要区块链的地位 [8] Ethereum (ETH) 优势分析 - Ethereum是加密货币领域最深的金融中心 是去中心化金融生态系统的所在地 资金流通过加密货币领域最终往往会汇集于此 [7] - 其DeFi板块的总锁仓价值达到934亿美元 在行业中处于领先地位 是资产和交易对手方聚集进行借贷、去中心化交易所、资产代币化、交易结算、稳定币使用以及通过质押产生收益等活动的中心 [9] - Ethereum的资本基础和人才库使其难以被击败 [8] - 资本一旦沉淀于一个生态系统 除非其他地方存在显著更高的盈利机会 否则难以被取代 [9]