财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1500万美元，较去年同期的1350万美元增长11% [9] - 第二季度运营收入为18.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润约为80万美元 [9] - 公司预计本财年将实现全年调整后息税折旧摊销前利润为正 [9] - 第二季度销售成本为730万美元，与去年同期的740万美元基本持平，在收入增长的基础上实现了52%的毛利率，去年同期为45% [10] - 第二季度运营费用为700万美元，较去年增加约200万美元，主要用于数据平台投资 [10] - 研发费用增加约90万美元，用于支持数据平台开发的测序及相关成本，其中约20万美元与Corelia的靶点发现计划相关 [10] - 销售和营销费用因加强商业组织以支持数据销售而适度增加，一般及行政费用增加约80万美元，主要与领导层过渡和IT基础设施投资有关 [11] - 第二季度经营活动所用净现金为190万美元，主要原因是预收现金确认收入导致递延收入减少 [11] - 季度末公司持有850万美元现金，无债务 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心TOS业务随着规模扩大，利润率杠杆效应显现 [2] - 放射性标记和放射性药物支持工作流是季度亮点，需求强劲，预计该板块将成为服务组合中日益重要的部分 [4] - 将更多放射性标记工作内部化，随着对外包服务的依赖减少，应能提高毛利率 [5] - 数据平台功能正在增强，对制药合作伙伴的效用正在扩大，客户兴趣持续增长 [5] - 全资子公司Corelia专注于靶点发现，在与潜在风险投资伙伴的讨论中取得扎实进展 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药和生物技术预算持续逐步改善，资金水平尚未完全恢复，但客户参与度和机会渠道生成相对于过去一年半有所改善 [3] - 随着2026日历年研发预算的重新设定，对下一个日历年度的预订势头持谨慎乐观态度 [3] - 一项针对77位生物技术高管的调查显示，超过三分之一的人谈到明年将增加外包，只有不到2%的人预测会减少 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司本财年三大核心目标：实现同比收入增长、投资于大数据增长杠杆（尤其是数据平台）、保持财务纪律并实现全年调整后息税折旧摊销前利润为正，通过自我融资实现增长 [2] - 公司专注于执行，最大化现有预订的转化率，提高运营效率，并提升市场差异化能力 [3] - 放射性标记能力使公司在已建立和新兴的放射性药物测试领域具有独特定位 [4] - 数据平台结合了深度生物学数据、药理学能力和PDX资产，构成了一个支持靶点识别、验证和转化见解的差异化平台 [5] - 为支持数据业务增长，公司聘请了Dr. Tamir Farid担任总经理 [16] - 一旦Corelia获得外部资金，计划将大部分投资重新用于加速数据业务的增长 [6] - 公司的竞争优势在于其独特表征的肿瘤库、放射性标记能力和数据平台 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于年初至今的业绩和对下半年的可见性，公司相信有望实现所有核心目标 [3] - 市场环境正在逐步改善，公司对预订势头持谨慎乐观态度 [3] - 季度业绩可能波动，但随着市场条件改善以及服务和数据产品参与度增加，公司相信能够实现全年同比收入增长和正的调整后息税折旧摊销前利润 [12] - 公司对业务发展方向感到兴奋，期待在未来季度提供更多关于放射性药物机会、数据机会和Corelia的更新 [26] 其他重要信息 - 公司运营着业内少数几个获准进行此类高度专业化放射性标记工作的实验室之一 [4] - 对商业和业务开发团队进行了针对性投资，以支持预期增长，这些投资短期内增加了运营费用，但与战略一致 [5] - Corelia在完成交易前将继续反映在公司的损益表中，这种情况可能持续到2027财年 [6] - 预计部分一般及行政费用的增加是暂时的，因为公司正在解决系统效率低下的问题并寻求精简成本的方法 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从RFP（提案请求）和入站电话量的角度来看，是否看到了增长？预计多快能恢复到两位数的收入增长？ [14] - 公司对看到的机会生成感到满意，市场虽然仍艰难但正在改善 [15] - 一项调查显示超过三分之一的生物技术高管计划明年增加外包，公司已建立商业团队投资，为市场复苏做好了准备 [15] 问题: 销售和营销投资是针对数据机会的新招聘，还是也支持PDX和其他服务？ [16] - 投资在一定程度上两者兼有，公司特别强调了新聘请的Dr. Tamir Farid来领导数据业务，他带来了战略思维和领域专业知识 [16] - 公司相信数据业务，并将继续投资 [17] 问题: 毛利率显著提升，这是否反映了核心业务的水平？展望本财年剩余时间，毛利率会如何变化？能否预期进一步增长？ [18] - 服务业务的毛利率预计在50%-52%甚至略高的范围内，但季度间会有波动 [19] - 特定成本如放射性标记的外包实验室服务成本可能在未来季度产生影响，但总体这是核心服务业务的预期范围 [19] - 更多地涉足数据业务可能会整体提升毛利率，收入的波动也会影响利润率 [20] 问题: Corelia的药物候选物在提交IND申请前进展如何？对Corelia的估值范围有何预期？ [23] - 公司尚未公开分享Corelia的具体信息，但对看到的数据和主要项目的进展感到兴奋，与风投伙伴的接洽也获得了真正的关注 [23] - 公司表示将在有更多有意义和相关信息时分享 [23]

合作协议 - 公司Vast Data与云提供商CoreWeave签署价值11.7亿美元的商业协议[1] - 该协议扩展了双方现有的合作伙伴关系[1] 合作内容 - CoreWeave将使用Vast Data作为其主要数据平台[1] 公司背景 - CoreWeave是一家获得Nvidia支持的AI初创公司[1]

股价表现 - Palantir Technologies股价在9月份上涨16.4% [2] 股价上涨驱动因素 - 市场情绪重新倾向于人工智能领域的赢家，公司可能受益于此 [3] - 投资者可能仍在消化公司8月份发布的强劲业绩更新 [3] - 第二季度营收同比增长48%至约10亿美元，美国商业营收同比增长93%，美国政府营收增长53% [5] - 公司实现GAAP盈利，运营利润率达27%，并大幅提高全年业绩指引 [6] - 9月份人工智能基础设施领域的重要新闻强化了AI计算支出仍在加速的观点，包括Oracle因AI工作负载相关强劲管道而股价飙升，CoreWeave与Nvidia达成63亿美元产能协议、与Meta Platforms达成高达142亿美元协议，以及Nvidia股价在月末创下历史新高 [7] 公司估值 - 公司当前市值约为4440亿美元，相对于过去12个月约34亿美元的营收，市销率超过130倍 [11] - 此估值水平意味着市场预期公司未来数年需保持异常高速的增长 [11]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1400万美元 与去年同期基本持平 但较第四季度的1240万美元有所反弹 [7] - 按公认会计准则计算 运营亏损为50万美元 而去年同期运营收入为130万美元 [8] - 调整后税息折旧及摊销前利润为6万美元 而去年同期为200万美元 [8] - 毛利率为43% 低于去年同期的50% [8] - 现金及现金等价物为1030万美元 较年初增加50万美元 [10] - 运营现金流为正 达60万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究服务业务贡献1370万美元收入 [7] - 数据业务贡献剩余收入 [7] - 放射性药物服务平台取得进展 拥有30多个经过筛选的PDX模型 [4] - 数据平台连续三个季度产生数据销售收入 [4] - Corellia全资药物发现子公司继续推进 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点保持不变 继续扩大核心TOS平台 [2] - 致力于推动Corellia和数据业务的价值机会 [3] - 通过将放射性标记工作内部化来扩大毛利率 [8][9] - 在快速增长的放射性药物领域扩展客户服务 [4] - 利用独特表征的PDX库创建行业最全面的肿瘤数据集 [4] - 生物技术融资和研发预算仍面临压力 但趋势正在改善 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然充满挑战 但出现改善趋势 [3] - 客户取消订单减少 预订收入转化率提高 [3] - 与大型制药公司不断增长的关系创造了更大 更持久的预订机会 [3] - 对人工智能和机器学习在药物发现中的长期机会持乐观态度 [5] - 预计第二季度大致现金中性 下半年随着收入增长和利润率扩大 现金将增长 [10] - 预计未来几个季度收入将实现连续增长 [11] 其他重要信息 - 公司无债务 提供灵活性和韧性 [10] - 运营费用600万美元 比去年增加约100万美元 [9] - 研发费用增加约60万美元 用于数据平台建设和模型深化 [9] - 销售和营销费用增加约20万美元 用于业务开发团队扩张 [9] - 一般行政费用增加约20万美元 主要与IT成本相关 [9] - 新任首席执行官上任不到一个月 强调对业务潜力的信心 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 数据业务的战略或上市模式是否有变化 - 回答: 战略没有变化 仍处于早期阶段 已有早期成功 客户参与度和兴奋度很高 管线正在建设中 [14] 问题: 数据业务机会相对于传统业务的规模 - 回答: 仍为时过早 无法预测确切规模和成功 但知道有潜力和兴趣 这类数据正在推动最新一轮药物发现和开发 [15] 问题: Corellia的交易结构框架 - 回答: 作为全资子公司 正在积极筹集资金 寻找外部合作伙伴和资金来支持其推进 对看到的数据感到鼓舞 [16] 问题: 更广泛的投资环境和客户情况 - 回答: 环境仍然艰难 但谨慎乐观市场正在改善 预算限制开始缓解 看到希望之光 但尚未完全开放 [20] 问题: 稳定期是否主要是今年上半年 - 回答: 这可能是本财年收入的低点 预计未来几个季度将扩大 服务业务收入将逐步增长 但数据交易的时间仍不确定 [24] 问题: 第二季度至今的收入情况 - 回答: 了解收入情况 但不提供具体指导 预计季度收入将增加 但不准备提供具体数字或百分比 [27]