行业前景 - 人工智能基础设施、软件和服务支出预计在2024年至2030年间增长550% [1] 对冲基金持仓变动 - Citadel Advisors增持610万股英伟达 持仓增长超900% 该股现为其第二大持仓 同时新建仓61100股Palantir [6] - D E Shaw & Co增持2840万股英伟达 持仓增长超200% 该股现为其第二大持仓 另增持760万股Palantir 持仓接近翻倍 该股现为其第六大持仓 [6] - Citadel和D E Shaw是历史上按成立以来净收益计算最盈利的两家对冲基金 [2] 英伟达公司分析 - 公司以图形处理器（GPU）闻名 其发明的芯片革新了计算机图形领域 [4] - GPU在数据中心加速人工智能工作负载中至关重要 英伟达GPU被视为行业黄金标准 [4] - 在AI加速器市场占据超过80%份额 凭借两大竞争优势保持主导地位 [4] - CUDA软件平台包含代码库、预训练模型和框架 简化跨多种应用场景的AI开发 包括生成式AI、预测分析系统、自动驾驶和人形机器人 [5] - 通过结合CPU、互连技术和网络设备提供机架级数据中心解决方案 实现比竞争对手更低的总拥有成本 [6] - 华尔街预计未来三年每股收益年增长率为36% 与AI支出增长预期一致 [7] - 当前市盈率为51倍 该估值水平被认为合理 [7] Palantir公司分析 - 为商业和政府部门开发数据分析与人工智能软件 [8] - 核心数据分析平台帮助企业管理复杂信息以支持决策 相邻AI平台使企业能够将大语言模型集成到工作流和应用中 [8] - 投资主题聚焦于帮助客户实现AI操作化 独特能力体现在从原型到生产的转化过程 [9] - 被IDC评为决策智能软件领导者 被Dresner Advisory Services列为AI、数据科学和机器学习平台领导者 被Forrester Research评为AI/ML平台领导者 [9] - 当前市销率达134倍 为标普500指数中最高估值水平 是第二高估值公司AppLovin（41倍市销率）的三倍多 [10]