股价异动原因 - 公司股价于12月12日大幅收跌近10%至161.14美元[3] - 股价下跌并非由公司基本面恶化驱动，而是源于市场对外部因素的反应，包括甲骨文财报不及预期以及Wolfe Research的分析师下调评级[3] - 市场将甲骨文的营收不及预期与更广泛的人工智能基础设施需求放缓联系起来，导致了对包括公司在内的相关股票进行连带抛售[4] 市场反应与潜在机会 - 市场的连带抛售可能反应过度，更多是对人工智能货币化时间线的标题性恐慌[4] - 此次抛售为愿意忽略短期噪音的投资者创造了有吸引力的入场点，因为公司的基本需求驱动力依然强劲[5] 行业需求核心信号 - 引发广泛市场焦虑的主要触发点是甲骨文最近的财报，其软件销售未达预期[6] - 甲骨文将其2026财年的资本支出指引大幅提高150亿美元至500亿美元[7] - 甲骨文500亿美元的资本支出增长信号表明基础设施需求正在上升，这将直接惠及公司在冷却和配电领域的业务[8] 公司基本面与前景 - 公司拥有95亿美元的积压订单以及60%的有机订单激增[8] - 公司的垂直整合战略和增长指标支持其估值和长期潜力[8]