财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元[42] - 2024年和2023年公司净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年公司毛利润率为23.4%，较上一年提高100个基点[42] - 2025年9月18日，普通股收盘价为4.32美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[57][58] - 发行前普通股流通股数为1,451,507股，发行后立即变为301,956,797股[71] - 2023 - 2025年公司分别发行可转换票据，本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[141][142] 股份发售 - 二次发售300,211,352股普通股、6,438份私募认股权证及对应6,438股普通股，一次发售287,500份公开认股权证对应的普通股[7] - 出售股东可出售最多211,352股普通股、最多300,000,000股根据EPFA发行的普通股、最多6,438份私人认股权证及对应的6,438股普通股[24] - 公司将发行最多287,500股与公开认股权证相关的普通股[25] 业务运营 - 公司总部是位于佛罗里达州的100,000平方英尺制造设施，有105名员工，包括67名工匠和技师，持有66个ASE认证和3个大师级ASE认证[40] - 自运营以来公司已建造超600个项目，目前有61个合同项目在进行中[41] - 公司采用即时制造模式，库存中保有超过三分之二的制造零件[80] - 公司业务高度依赖路虎、捷豹等特定车型的定制和修复，未实现业务多元化[82][83] 未来展望 - 公司预计第三条生产线满负荷运营时，年总营收达7000万 - 8000万美元，毛利润率达35.0% - 40.0%[42] - 公司预计将使用认股权证行使和EPFA发行出售所得款项，用于比特币储备战略、营运资金和一般公司用途[71] 风险因素 - 公司面临美国证券交易委员会（SEC）的正在进行的调查[65] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表季度报告，未来可能也无法及时提交交易所法案报告[94] - 公司业务依赖高端定制乘用车持续的消费者需求，经济气候变化可能使消费者削减开支，影响公司业务[86] - 公司无法保证知识产权保护措施能防止竞争对手或第三方获取和使用其技术或产品，可能失去竞争优势[87] - 公司成功很大程度依赖初始证券持有人，失去他们的服务可能对业务产生重大不利影响，且难以找到合格替代人员[90] - 公司面临豪华汽车行业竞争、需求波动、交付时间长、产品质量不符预期等销售和营销挑战[91] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼产生损失和成本，保修储备估计可能不准确[97] - 公司可能遭受计算机恶意软件、网络攻击等安全威胁，导致服务中断和数据损失，且难以充分防范[101] - 独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司可能无法筹集足够资金支持运营[105] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能无法有效克服行业进入壁垒和适应新技术，影响业务增长[107] 股权结构 - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签订投票协议，支持必要的股东批准并反对与第二次交换协议不一致的行动[52] - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%的已发行普通股[175] - 截至2025年9月18日，公司有1,451,507股已发行普通股、375股A类优先股和509股C类优先股[176] 其他事项 - 2023年12月12日，公司完成业务合并，名称变更为ECD Automotive Design, Inc[45] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元定期贷款，需69周每周还款3.5693万美元，贷款期内利息63.8505万美元，包含行政费用4万美元和贷方法律费用3.5万美元[48] - 2025年6月20日，贷方将2024年可转换票据本金加利息128.4881万美元转换为100股B - 1类可转换优先股[49] - 2025年6月5日，公司与机构贷方达成证券购买协议，最高可获得2197.227538万美元高级有担保可转换票据，初始贷款82.396033万美元[50] - 2025年6月20日，公司与EPFA投资者达成协议，可酌情出售最高5亿美元普通股，净收益用于比特币储备战略等[54] - 2025年7月7日，贷方将贷款协议下的246.2805万美元转换为125股C类优先股，公司发行本金82.396033万美元的高级有担保可转换票据[55][56] - 公司与贷款人签订豁免协议，贷款人在修订财务测试门槛下豁免违约12个月，公司现金余额低于500万美元时部分应计利息可资本化[152] - 公司与投资者签订EPFA，可酌情出售最多5亿美元普通股，投资者可按现行市价93%购买[153][156] - 股东批准董事会进行最多1比200反向股票分割的提议，但无法保证能提升股价和达到预期效果[166] - 公司可在普通股收盘价连续30个交易日中的20个交易日等于或超过每股720美元时，以每份0.40美元的价格赎回未到期的公开认股权证[190] - 公司修订后的公司章程规定，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一专属法庭[195] - 公司董事会为分类董事会，董事任期三年且错开，可延迟股东更换董事会多数成员的能力[197]