股价表现与估值 - 公司股价年内上涨60%至约23美元 主要受加密货币投资选项推动[2] - 市销率8.3倍显著高于标普500指数的3.2倍 市盈率44.9倍高于基准指数的23.7倍[4][7] - 目标价预估为33美元 高估值由强劲增长支撑[12] 财务表现 - 近12个月营收从23亿美元增长31.5%至31亿美元 最近季度营收同比增42.8%至8.55亿美元[7] - 过去三年营收年均增长率达35% 远超标普500指数6.1%的增幅[7][11] - 最近四季净利润5.62亿美元 净利润率达18.4%高于标普500的12.7%[8] 资产负债状况 - 总资产410亿美元 现金及等价物51亿美元 现金资产占比12%超标普500的6.8%[15] - 债务40亿美元 市值270亿美元 债务权益比15%优于标普500的19.4%[15] - 资产负债表表现稳健 财务稳定性强[3][9] 业务增长预期 - 未来三年营收预计年均增长25% 持续高增长支撑当前估值[12] - 利率下降将进一步提升公司业务表现[12] - 增长指标表现非常强劲 盈利能力指标表现强劲[16] 市场波动特性 - 股票在经济下行期表现弱于大盘 2025年1-4月期间从18美元跌至9.5美元跌幅47% 同期标普500跌幅19%[16] - 2021-2022年期间从25.78美元跌至4.3美元跌幅83.3% 同期标普500跌幅25.4%[16] - 经济衰退抵抗能力非常弱 但整体评级仍为强劲[3][10][16]