融资活动概述 - 公司已与特定机构投资者签订购买协议，将发行约17,500股7.25%系列E可转换优先股，每股清算优先权为1,000美元 [1] - 此次发行预计将为公司带来约1,627.5万美元的净收益（扣除费用前） [1] - 此次发行预计于2025年10月30日左右完成，需满足惯例交割条件 [1] 可转换优先股关键条款 - 可转换优先股按固定年利率7.25%支付季度股息，即每股每年72.50美元 [2] - 公司必须在2030年10月30日（“期限赎回日”）以清算优先权加上截至该日累计未付股息的金额赎回所有流通在外的可转换优先股 [3] - 自2026年5月1日起，公司可自行决定随时部分或全部赎回可转换优先股，赎回价格为清算优先权加上截至赎回日累计未付股息 [4] - 可转换优先股未在任何交易所上市，且未经公司同意不得转让 [6] - 该证券依据1933年证券法注册豁免发行，未在美国证券交易委员会注册 [7] 转换权条款 - 持有人在可转换优先股发行日六个月后至期限赎回日的前一个工作日期间，有权将其转换为普通股 [5] - 转换价格取以下两者中较高者：普通股市场价（即行使日前五个交易日的平均官方收盘价）或公司最近报告的每股净资产值 [5] 募集资金用途与系列A优先股赎回 - 公司计划将此次发行的净收益用于赎回其流通在外的8.75%系列A优先股（2028年到期），剩余资金用于一般营运资本 [9] - 公司将于2025年11月3日赎回所有流通在外的系列A优先股，赎回价格为每股25美元加上截至赎回日的所有未付股息 [10] - 系列A优先股通过存管信托公司以记账方式持有，赎回后不再被视为流通在外，股息将停止累积 [11] 公司背景 - 公司是一家外部管理的封闭式基金，主要投资于CLO的股权和次级债务部分 [13] - CLO主要由包含大量不同行业借款人的美国优先担保贷款组合作为抵押 [13] - 公司由凯雷全球信贷投资管理有限责任公司管理，后者是美国证券交易委员会注册的投资顾问 [13]