基金可转让权发行结果 - NXG Cushing Midstream Energy Fund 宣布其可转让权发行的初步结果 该发行于2025年11月17日开始 并于2025年12月11日到期[1] - 该发行允许权利持有人认购总计最多1,555,870股基金受益股普通股 每股面值0.001美元 认购价格为每股39.89美元[1] - 认购价格基于到期日纽约证券交易所收盘时基金每股资产净值92.5%确定 此次发行获得超额认购[1] - 在收到所有股东付款并完成超额认购部分的按比例分配后 将迅速发行普通股[1] 发行所得资金 - 此次发行的总收益预计约为6200万美元[2] - 基金计划根据其投资目标和政策 将发行所得净收益进行投资[2] 基金与投资顾问背景 - 基金的投资顾问NXG Investment Management是一家在SEC注册的投资顾问 总部位于德克萨斯州达拉斯[4] - 该投资顾问为关联基金和管理账户提供投资顾问服务 并以NXG Investment Management名义运营[4] - NXG Investment Management为寻求长期增长的投资者提供“下一代”投资策略 投资重点包括专注于清洁可持续未来的公司以及传统和转型基础设施公司[4] 基金投资策略与概况 - NXG Cushing Midstream Energy Fund 是一家非分散化、封闭式管理投资公司 投资目标是通过资本增值和当期收入相结合 获得高税后总回报[5] - 在正常市场条件下 基金寻求将其至少80%的管理资产投资于中游能源投资组合[5] - 基金将中游能源投资定义为提供对中游能源公司证券经济敞口的投资 这些公司提供中游能源服务 包括天然气、天然气液体、原油、精炼石油产品、生物燃料、碳封存、太阳能和风能等自然资源的收集、运输、加工、分馏、储存、精炼和分销[5] - 如果一家公司至少50%的资产、收入、销售额或利润投入于、来源于或与中游能源服务相关 基金则将其视为中游能源公司[5] - 基金的普通股在纽约证券交易所交易 代码为“SRV”[5]

供股发行要点 - 公司董事会批准向普通股股东发行可转让认购权，旨在增加基金可投资资产，以便利用现有及未来的投资机会 [1] - 认购权发行将使现有普通股股东有机会以低于市场价的价格（需支付销售费用）购买普通股 [1] - 记录日预计为2025年11月17日，记录日股东每持有一股普通股将获得一份认购权 [2] - 股东每持有三份认购权有权认购一股新股（1:3比例），但记录日持股不足三股的股东有权认购一股 [2] - 认购期预计自记录日开始，至2025年12月11日截止，认购权在此期间可随时行使 [3] - 认购权可转让，并预计在纽约证券交易所以代码“SRV RT”进行交易 [3] - 每股认购价格将于截止日确定，等于截止日及前四个交易日普通股在纽交所最后成交价平均值的95% [4] - 若上述公式价格低于截止日基金每股资产净值（NAV）的92.5%，则认购价格将为该日每股NAV的92.5% [4] - 行使全部基本认购权的股东有资格参与超额认购，以认购未被认购的额外普通股 [5] - 公司保留修改、推迟或取消此次发行的权利 [7] 股息分配信息 - 公司宣布2025年12月普通股月度股息为每股0.45美元，记录日为2025年12月2日，支付日为2025年12月31日 [8] - 该股息预计100%来源于资本返还 [8] - 在2025年12月2日之后通过此次供股发行的普通股将无权获得12月月度股息 [10] - 公司此前已宣布将于2025年11月28日支付每股0.45美元的月度股息，记录日为2025年11月17日，通过此次供股发行的普通股也无权获得该股息 [10] 资本利得分配预估 - 截至2025年10月31日，公司预计需进行1000万至1500万美元的特别长期资本利得分配，约占当时基金资产净值（NAV）的5%至8% [11] - 基于当时约460万股流通普通股计算，若进行分配，每股分配额预计在2.00至3.50美元之间 [11] - 此次供股完成后，若被全额认购，总流通股数预计将增至约620万股，届时每股分配额预计在1.50至2.50美元之间 [11] - 特别分配的记录日预计在供股截止日及供股股份发行之后，但在2025年12月31日之前，支付日不晚于2025年12月31日 [11] 公司背景与投资策略 - 基金的投资目标是通过资本增值和当期收入的结合，实现高税后总回报 [15] - 基金在正常市场条件下，将至少80%的管理资产投资于中游能源投资组合 [15] - 中游能源公司是指其至少50%的资产、收入、销售额或利润致力于、来源于或与中游能源服务相关的公司，服务包括天然气、天然气液体、原油、精炼石油产品、生物燃料、碳封存、太阳能和风能等自然资源的收集、运输、加工、分馏、储存、精炼和分销 [15] - 基金采用杠杆作为其投资策略的一部分 [15]