文章核心观点 - 锂电行业正进入新一轮周期性增长浪潮 其特征为需求强势复苏、全球化加速、技术颠覆性迭代 形成“量价齐升+技术跃迁”的螺旋式上升格局[3] - 2026年全球锂电池产量预计增长30% 储能领域增速有望达48.3% 呈现海内外需求双轮驱动、上下游产业链协同爆发的盛况[5] - 当前电芯及上游材料的远期供应存在缺口 保障稳定高效的供应链是抓住此轮确定性增长的关键[5] - 论坛旨在通过深度研讨、榜单发布和采购对接 为行业提供前瞻洞察与合作平台 助力企业把握发展机遇[5][6][7] 会议背景与行业展望 - 2026年锂电行业开启新一轮周期性增长 格局为“量价齐升+技术跃迁”[3] - 鑫椤资讯预测2025年全球锂电池产量达2250GWh 2026年增长率将达30%[5] - 储能领域增速尤为突出 有望达到48.3%[5] - 市场需求爆发式增长 对电芯及上游四大主材产生巨大拉动[5] - 电芯及各种材料的远期供应存在一定缺口[5] - 2026年是“十四五”收官与“十五五”开局之年 锂电产业将承担能源转型与碳中和的关键使命[7] 会议核心议题与议程 - 论坛聚焦三大核心议题：前沿技术及市场供需深度研讨、2025年度锂电权威榜单发布及颁奖典礼、上下游采购对接[5][6][7] - 设置“锂电关键材料主论坛”、“动力电池用关键材料分论坛”和“储能电池用关键材料分论坛”三大专题论坛[5] - 主论坛议题包括：2026年碳酸锂基本面分析、全固态电池关键电解质材料研发、复合集流体产业化、超高镍三元9系产业化、LMFP材料开发等[9] - 动力电池分论坛议题包括：磷酸锰铁锂新进展、超高镍正极材料在(半)固态电池应用、固态电池用富锂锰基正极材料、四代高压实磷酸铁锂研发等[9] - 储能电池分论坛议题包括：高耗能企业通过储能实现低碳化、储能电芯技术发展、全寿命储能电池对材料的要求、大容量储能电池用磷酸铁锂材料开发现状、钠离子电池材料降本策略等[10] 产业链参与与对接 - 会议将启动B to B定向采购对接 汇聚全球TOP10电池企业如宁德时代、比亚迪、LGES等[7] - 材料供应商涵盖贝特瑞、杉杉科技、尚太科技、中科星城、容百科技、华友钴业、恩捷股份、星源材质、天赐材料等[7] - 对接覆盖正极材料、负极材料、电解液、隔膜等全产业链 旨在助力企业高效匹配资源、降低采购成本[7] - 拟邀发言单位包括天齐锂业、溧阳中科固能、德福科技、航盛锂能、英联复合集流体、天津国安盟固利、瑞浦兰钧、白银时代瑞象、北京当升材料、天力力能、龙蟠科技、南通瑞翔、宁波容百等产业链知名公司[9][10]

**行业与公司** 纪要涉及锂电行业 特别是固态电池产业链 涵盖材料 设备及电芯制造环节 提及公司包括先导智能 上海洗霸 有研新材 天赐材料 华胜锂电 夏普能 博元股份 海辰药业 当升科技 容百科技 德方纳米 龙蟠科技 天铁股份 英联股份 中一科技 宇航精密 航可科技 交城超声 联赢激光 海木星激光等[1][2][3][10][11][13][14][15][20][21][23][25][26][27] **核心观点与论据** **固态电池发展前景与催化因素** - 固态电池工艺路线明确 下游头部企业已确定技术路径[3] - 国家提供60亿元补贴 可能增至70-80亿元 9-11月将对六家企业全固态电池进行抽查测试 考核目标为能量密度400瓦时/千克及循环次数500次以上[6][7][8] - 头部企业计划第四季度建设吉瓦时级全固态中试线 下半年进入订单交付阶段 全固态产线招标将密集发生[9] - 产业化进展超预期 排产良好 设备招标指引积极[6][9] **投资方向与标的选择逻辑** - 材料环节重点关注硫化物电解质(硫化锂成本占比80%) 负极从硅碳转向锂金属/无负极技术 正极需降低体积膨胀率并提高离子导电率[10][12][13][15] - 设备环节价值量显著提升 固态电池整线价值量达5亿元/GWh(液态仅8000万元) 毛利率可达50%[21] - 选股逻辑注重技术增量环节(如干法电极 新型正负极) 头部客户背书及送样进展 规避可能淘汰材料[2][3][11] - 推荐标的包括硫化物领域的上海洗霸 有研新材 夏普能 负极领域的天铁 英联 中一科技 宇航精密 正极领域的当升科技 容百科技 设备领域的先导智能 航可科技等[11][13][15][20][21][25] **锂电行业反内卷与供需改善** - 行业反内卷至关重要 产能利用率处于高位 新产能扩建受控 供需关系改善将提升盈利空间[5] - 行政化手段(如能耗管控)可能加速行业出清 重点关注单位营收能耗较高的负极和磷酸铁锂环节[17] - 价格传导机制已建立 正极环节(三元与磷酸铁锂)存在涨价需求 潜在弹性显著[18][19] - 环保管控影响电解液及六氟磷酸锂环节 供给端收紧将带来边际改善[19] **其他重要内容** - 后道设备价值量提升 因固态电池需加温加压(压力为液态10倍以上)且化成时间更长 需3-4单位设备(液态仅1单位)[24][25] - 材料与设备共振效应显著 新材料推动设备功能参数变化[23] - 部分公司通过拓展新业务(如半导体 医疗激光)创造增长空间 如交城超声 联赢激光 海木星激光[26][27] - 评估企业市值需统一时间尺度 避免对主题投资用2030年需求评估而对龙头仅用当前数据[4]